La Reserva Federal solicita 60 días de comentarios sobre la propuesta de eliminar el «riesgo reputacional», beneficiando a la industria de las criptomonedas

La Junta de la Reserva Federal inició oficialmente una consulta pública de 60 días el 24 de febrero sobre una propuesta destinada a eliminar explícitamente la «riesgo reputacional» del marco de regulación y supervisión bancaria mediante una normativa formal, desde la publicación de la propuesta en el Boletín Federal. Bitcoin Magazine señala que, si la propuesta se aprueba formalmente, podría aliviar significativamente la presión regulatoria de desbancarización que enfrentan las empresas de criptomonedas a largo plazo.

Contexto de la propuesta: «¿Cómo se convirtió el riesgo reputacional en el centro de controversia regulatoria?»

(Fuente: Reserva Federal)

El «riesgo reputacional» originalmente era un indicador de evaluación en el marco regulatorio bancario, que se refería al riesgo de pérdidas que una institución podría sufrir debido a percepciones negativas del público. Sin embargo, en la práctica, este concepto ha sido criticado por su falta de estándares cuantitativos claros, siendo considerado altamente subjetivo y potencialmente utilizado por las autoridades regulatorias para presionar a las instituciones financieras.

Bowman declaró claramente que rechazar servicios financieros por motivos relacionados con la orientación política, creencias religiosas o actividades legales de los clientes constituye un acto ilegal y no está alineado con el marco regulatorio de la Reserva Federal. La Junta de la Reserva Federal anunció en junio de 2025 que el «riesgo reputacional» dejaría de formar parte de las evaluaciones periódicas de los bancos. La finalidad de esta propuesta es convertir esa declaración en una disposición normativa formal, otorgándole mayor fuerza regulatoria.

Contenido central de la propuesta y su impacto en la regulación de la industria cripto

El enfoque principal de la propuesta es cambiar el foco de la regulación bancaria desde juicios subjetivos sobre la reputación hacia indicadores financieros objetivos y cuantificables, reafirmando que las instituciones financieras no deben rechazar ni terminar servicios a clientes por participar en actividades legales.

Tres puntos clave de la propuesta

Eliminación formal del «riesgo reputacional»: retirar en forma normativa la consideración del riesgo reputacional como base para la regulación y supervisión bancaria

Protección del derecho a servicios financieros para actividades legales: prohibir explícitamente la desbancarización (Debanking) basada en la participación legal de los clientes

Mayor transparencia en las decisiones regulatorias: asegurar que las acciones regulatorias se basen en riesgos financieros sustantivos, fortaleciendo la previsibilidad y coherencia de las reglas

La propuesta también aclara que esta modificación no altera las expectativas existentes de la Reserva Federal respecto a que los bancos mantengan una gestión de riesgos sólida y cumplan con las regulaciones, limitándose únicamente a definir y delimitar el alcance del «riesgo reputacional».

Para la industria de las criptomonedas, esta propuesta tiene implicaciones prácticas directas. En los últimos años, varias empresas cripto han reportado cierres de cuentas bancarias sin motivo aparente, una situación que la industria atribuye en gran medida a la presión de las autoridades regulatorias mediante el uso del marco del «riesgo reputacional». Si la propuesta se aprueba y se convierte en ley, las bases regulatorias para la desbancarización en el sector cripto estarán claramente reguladas por normativa legal.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el «riesgo reputacional» y por qué se ha convertido en un foco de controversia regulatoria?

El riesgo reputacional se refiere a la posibilidad de pérdidas que una institución financiera puede sufrir debido a percepciones negativas del público. En la práctica regulatoria bancaria, este concepto ha sido criticado por su falta de estándares objetivos y cuantificables, y se considera que puede ser utilizado para aplicar una desbancarización selectiva a ciertos clientes, incluidos los criptoactivos, sin una base clara en riesgos financieros.

¿Qué es la «desbancarización» y qué impacto tiene en la industria cripto?

La desbancarización implica que los bancos terminen o rechacen ofrecer servicios financieros a ciertos clientes. La industria de las criptomonedas ha enfrentado este problema durante mucho tiempo, con varias plataformas y empresas blockchain reportando cierres de cuentas sin aviso previo, afectando sus operaciones diarias. Este fenómeno se ha intensificado durante 2022 y 2023, en medio de un endurecimiento regulatorio.

¿Cuándo entrará en vigor esta propuesta y cómo puede el público presentar opiniones?

La propuesta estará abierta a comentarios durante 60 días desde su publicación en el Boletín Federal. Durante este período, el público puede enviar opiniones por escrito a la Junta de la Reserva Federal. La aprobación final y la incorporación en la ley dependerán de los resultados de la consulta y del proceso legislativo posterior.