Chainalysis traza la cadena de suministro de stablecoins iraníes detrás del bloqueo de $344M USDT

Un congelamiento de $344 millones de USDT ha puesto al descubierto cómo los fondos vinculados a Irán se canalizan a través de redes de stablecoins. Chainalysis analizó la actividad en brókers, carteras intermediarias y protocolos DeFi vinculados a direcciones asociadas al Banco Central de Irán.

Conclusiones clave:

• El congelamiento de $344M USDT expuso una cadena cripto de varios pasos en redes vinculadas a Irán.
• Chainalysis rastreó la actividad de carteras vinculadas a la red del Banco Central de Irán.
• Las stablecoins siguen siendo centrales en redes vinculadas a Irán mediante brókers, DeFi e intermediarios.

Flujos de stablecoin vinculados a Irán pasan a ser examinados bajo sanciones

La intensificación de la aplicación de sanciones vinculadas a la actividad cripto de Irán es cada vez mayor después de un congelamiento importante de stablecoins que atrajo la atención sobre cómo estas redes enrutan fondos entre brókers, carteras intermediarias e infraestructura DeFi. Chainalysis dijo en una publicación de blog del 27 de abril que una incautación de $344 millones de USDT se analizó dentro de un flujo más amplio de transacciones que involucraba a brókers, carteras intermediarias y enrutamiento en cadena. La acción coincidió con la inclusión de dos direcciones cripto vinculadas al Banco Central de Irán en la lista de sanciones de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC).

Las dos carteras fueron congeladas el 23 de abril y posteriormente aparecieron en las designaciones actualizadas de la OFAC. Chainalysis vinculó las direcciones con actividad que involucraba intercambios iraníes y carteras intermediarias que interactuaban con cuentas asociadas al Banco Central de Irán. Sus saldos eran consistentes con los $344 millones en USDT congelados mediante la coordinación entre Tether y las autoridades de EE. UU. La firma de analítica blockchain detalló:

“Las redes de activos digitales de Irán proporcionan la infraestructura financiera crítica necesaria para blanquear los miles de millones de dólares generados por estas naves ficticias de la flota clandestina de vuelta hacia la IRGC y las organizaciones terroristas alineadas con Irán en toda la región.”

El momento conecta los congelamientos de carteras, el enrutamiento intermediario y las designaciones de sanciones dentro del mismo panorama de aplicación.

Redes de brókers, enrutamiento DeFi y riesgos del Estrecho de Ormuz amplían la exposición cripto de Irán

Chainalysis también describió una actividad de stablecoin anterior vinculada a redes asociadas a Irán. A finales de 2025, el individuo sancionado Babak Morteza Zanjani publicó documentos filtrados que incluían direcciones de criptomonedas que él afirmó que estaban vinculadas al Banco Central de Irán. La firma dijo que esos materiales indicaban que un bróker ayudó al régimen a comprar stablecoins con moneda fiduciaria. Ese bróker tenía exposición a Alireza Derakhshan, quien coordinó más de $100 millones en compras de cripto vinculadas a ventas de petróleo iraníes de 2023 a 2025. Chainalysis describió un flujo de transacciones en el que los fondos pasaron de brókers a stablecoins, a través de carteras intermediarias, a través de puentes y protocolos DeFi, antes de regresar a canales cripto iraníes y entidades afiliadas al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC)-.

El análisis también señala riesgos de cumplimiento más recientes en torno al Estrecho de Ormuz. Irán informó que recaudaba pagos de peaje de buques comerciales, mientras que presuntos estafadores habrían dirigido a empresas navieras que intentaban cumplir con esas demandas. Algunas compañías pagaron a actores fraudulentos y posteriormente se enfrentaron a embarcaciones navales de la IRGC después de que las autoridades iraníes no recibieran los fondos. Los métodos de pago siguen bajo investigación, aunque Chainalysis dijo que el uso de stablecoins encajaría con la actividad reciente en cadena de Irán si se confirmaba. Chainalysis señaló:

“Los fondos del Banco Central de Irán se blanquearon a través de varios protocolos de puente y DeFi antes de reciclarse de nuevo en el ecosistema cripto iraní convencional.”

El análisis muestra cómo estas transacciones forman una vía continua y rastreable que conecta fuentes de financiación, capas de enrutamiento y entidades sancionadas.