$2B Les pertes quotidiennes de Bitcoin signalent la capitulation alors que les marchés envoient un avertissement de crash flash

• Les pertes réalisées quotidiennes sur Bitcoin ont dépassé 2 milliards de dollars pendant sept jours consécutifs, atteignant les niveaux les plus élevés de l’année.
• Le ratio put/call du S&P 500 a atteint 1,38, son plus haut niveau depuis la Journée de la Libération, signalant un potentiel krach du marché.
• Les marchés mondiaux ont perdu 12 000 milliards de dollars en janvier, alors que l’or a chuté de 13 % et l’argent de 37 % en raison d’un drain de liquidités.

Les marchés du Bitcoin saignent. Les pertes réalisées quotidiennes ont dépassé 2 milliards de dollars alors que les investisseurs abandonnent.

La correction continue de presser les traders mal positionnés. Pendant ce temps, un schéma dangereux se forme sur les marchés traditionnels, ce qui pourrait déclencher un krach plus large.

Les investisseurs en Bitcoin capitulent après des semaines de pertes

Le marché crypto fait face à une pression de vente implacable depuis le 20 janvier. L’analyste Darkfost rapporte que les pertes réalisées dominent désormais l’activité de trading. Les investisseurs abandonnent alors que la baisse se prolonge.

🔴 Depuis le 20 janvier, le marché est dominé par les pertes réalisées, avec de nombreux investisseurs capitulant et abandonnant alors que la correction se poursuit.

Pour réduire le bruit, cela est présenté comme une moyenne hebdomadaire. Cela dit, les données doivent encore être interprétées avec prudence, car nous pouvons observer… pic.twitter.com/7YjqyTsvZg

— Darkfost (@Darkfost_Coc) 15 février 2026

Entre le 5 et le 11 février, les chiffres sont devenus inquiétants. La moyenne sur sept jours des pertes réalisées a dépassé 2 milliards de dollars chaque jour. Ces chiffres marquent les niveaux les plus élevés de l’année.

Les données montrent des moyennes hebdomadaires pour filtrer le bruit des transactions de consolidation UTXO.

Darkfost note que Fidelity Investments a récemment déplacé de grandes quantités de BTC. Cette activité complique l’interprétation des données. Cependant, la tendance est claire. Les mains faibles sortent de leurs positions. Les investisseurs mal positionnés ressentent la douleur.

Bitcoin est resté relativement stable malgré l’exode. L’actif montre une résilience même lorsque les flux de capitaux s’échappent.

Le ratio put/call du S&P 500 en alerte rouge

Un schéma alarmant émerge sur les marchés actions. L’analyste Leshka.eth avertit que le S&P 500 est en danger imminent. Le ratio put/call a grimpé à 1,38. Cela marque le plus haut niveau depuis le crash de la Journée de la Libération.

L’histoire montre ce qui se passe ensuite. Chaque fois que le ratio dépasse 1,1 ou 1,2, le S&P chute violemment. Janvier 2024 a vu un ratio de 1,2, suivi d’un déclin. Avril 2024 a répété le schéma à 1,2. Août 2024 a atteint 1,1 avant de chuter. Avril 2025 a atteint 1,1 et a de nouveau chuté.

Le schéma se répète. Lorsque le ratio put/call augmente, les gens achètent plus de puts que de calls. Les vendeurs de puts doivent couvrir leur position en vendant des expositions sur le S&P. Ils liquident des futures et des ETF pour équilibrer leurs comptes.

Cela crée une boucle de rétroaction. Plus de puts achetés, plus les vendeurs vendent de S&P. L’indice perd du support et se retourne. Actuellement, le ratio est à des niveaux extrêmes alors que le graphique du S&P donne l’impression que tout va bien.

LES MARCHÉS VONT S’EFFONDRE LA SEMAINE PROCHAINE

CE SCHÉMA SE RÉPÈTE ET PERSONNE NE FAIT ATTENTION

Regardez l’historique du S&P 500 vs le ratio put/call

Chaque fois que le ratio P/C dépasse 1,1-1,2 → le S&P chute violemment
Janv 2024 → Ratio P/C : 1,2 → chute
Avr 2024 → Ratio P/C : 1,2 → chute
Août 2024 → Ratio P/C… pic.twitter.com/eNgLMls0i2

— Leshka.eth ⛩ (@leshka_eth) 16 février 2026

Pressions macroéconomiques croissantes sur les marchés

Des vents contraires supplémentaires s’accumulent. Kevin Warsh a été nommé président de la Fed. Le candidat souhaite réduire le bilan de la Fed, qui s’élève à 6,6 trillions de dollars. Moins de liquidités signifient généralement des prix d’actifs plus bas dans tous les secteurs.

Les marchés mondiaux ont déjà perdu 12 000 milliards de dollars en janvier seulement. L’or a chuté de 13 % par rapport à ses sommets récents. L’argent a plongé de 37 %, un effondrement spectaculaire. La contagion se propage au-delà des matières premières vers les actions.

La saison des résultats met en évidence des fissures dans la performance des entreprises. Les sociétés manquent leurs estimations tout en étant évaluées à des niveaux très élevés. Les ratios PE restent proches de records historiques alors qu’un ralentissement économique se profile.

Deux scénarios annoncent des difficultés à venir

Leshka.eth décrit deux résultats possibles. Aucun ne semble favorable aux haussiers.

Si le ratio reste élevé, la pression de vente sur le S&P continue. Les vendeurs continuent de liquider pour couvrir leur exposition. L’indice se vide lentement.

Si le S&P commence à chuter, l’activité de couverture s’intensifie. Cela crée une boucle de rétroaction qui entraîne une chute directe. Plus de ventes provoquent plus de couverture, ce qui entraîne encore plus de ventes.

Selon l’analyste, la situation est très dangereuse. Lorsque tout le monde achète une protection aussi agressivement, des crashes surviennent souvent. Les conditions macroéconomiques se détériorent tandis que la liquidité s’épuise.

Le S&P va soit s’effondrer violemment, soit les vendeurs seront ruinés par leurs couvertures. Dans tous les cas, le résultat semble mauvais. Les marchés envoient des signaux d’alerte que peu semblent remarquer.

La stabilité relative du Bitcoin face à des pertes quotidiennes de 2 milliards de dollars montre la fatigue des investisseurs. Les marchés traditionnels vacillent avec des lectures extrêmes du ratio put/call. Les éléments sont en place pour une baisse significative de toutes les classes d’actifs.