Le volume de recherches sur la cryptomonnaie atteint son niveau le plus bas en 2022 – La demande du marché s'épuise-t-elle ?

La psychologie du marché des cryptomonnaies maintient une tendance baissière prolongée, marquant le cinquième mois consécutif de clôture en rouge en février, reflétant une pression vendeuse persistante.

Les signaux négatifs continuent de se répandre lorsque les ours prennent le contrôle, comme en témoignent les données on-chain et les indicateurs techniques. La dynamique du marché est faible, la participation des investisseurs diminue, et les conditions de liquidité restent fragiles.

Dans un contexte de récession profonde, le comportement des investisseurs dépasse souvent les graphiques de prix pour fournir des informations importantes. Les signaux externes, notamment le comportement de recherche en ligne, peuvent offrir une perspective approfondie sur le cycle d’attention et les intentions d’investissement des flux de capitaux.

Cette analyse utilise le niveau d’intérêt de recherche pour le mot-clé « crypto » sur Google comme un indicateur comportemental pour évaluer si le marché approche d’un état d’épuisement ou se prépare à une reprise structurelle.

Diminution de l’intérêt de recherche

Le niveau de recherche pour les mots-clés liés aux cryptomonnaies est depuis longtemps considéré comme un indicateur fiable du niveau de participation du marché.

Les phases de croissance de l’activité de recherche sont généralement associées à une augmentation de la demande et à une hausse de la valeur des actifs. À l’inverse, une forte baisse du volume de recherche reflète souvent une psychologie de prudence et une tendance à la préservation du capital chez les investisseurs.

Source : Alphractal L’analyse des données historiques montre une corrélation significative entre la volatilité des prix (ligne noire) et les variations du niveau de recherche. Bien qu’elles ne soient pas parfaitement synchronisées, ces deux indicateurs évoluent souvent dans la même direction au cours des cycles de marché.

Actuellement, le niveau de recherche sur Google concernant les cryptomonnaies a chuté à l’un des plus bas depuis 2022. La participation des utilisateurs sur de grandes plateformes comme Twitter, YouTube, Facebook et Instagram a également fortement diminué, renforçant la tendance à une attention réduite à l’échelle globale.

Cette tendance indique que les flux de capitaux se sont déplacés vers des actifs plus sûrs tels que les stablecoins, les monnaies fiat ou d’autres actifs de défense traditionnels.

La baisse générale du marché s’est accompagnée du retrait d’environ 1,96 trillion de dollars de ce secteur, reflétant à la fois une réduction de l’effet de levier et une stratégie d’évitement du risque.

Analyse du modèle de corrélation

Pour identifier d’éventuels points de retournement, les données Google Trends sur le mot-clé « crypto » ont été analysées en fonction des cycles de prix historiques. Les résultats montrent que cet indice suit souvent de près les fluctuations macroéconomiques avec une précision notable.

Dans les cycles précédents, un niveau de recherche fortement comprimé a souvent marqué les creux locaux et le début de tendances de reprise plus larges. Des tendances similaires ont été observées en mai 2021, septembre 2023, octobre 2024 et avril 2025, bien qu’avec un certain décalage par rapport à l’action des prix.

Source : Google Trends Deux seuils importants pour le niveau de recherche, 31 et 28, ont déjà coïncidé avec d’importants points de retournement du marché. Actuellement, l’indice oscille autour de 42 %, ce qui indique qu’un resserrement supplémentaire pourrait être nécessaire avant que la psychologie du marché ne se rétablisse.

Même si le niveau de recherche ne garantit pas une reprise imminente, ces seuils restent importants dans la structure du marché. Par ailleurs, l’action des prix s’approche d’une zone de support clé (marquée en vert sur le graphique), où des phases d’accumulation antérieures ont eu lieu.

Source : TradingView En plus du comportement de recherche, d’autres indicateurs de sentiment général du marché apportent des preuves supplémentaires.

Indice de Peur et de Greed

L’indice de Peur et de Greed a récemment atteint le seuil de « Peur Extrême », une zone souvent annonciatrice de reprises à moyen terme dans l’histoire.

Bien que cet indice ne donne pas de moment précis, des cas similaires passés ont souvent coïncidé avec des phases d’accumulation, suivies d’une expansion des prix. Les niveaux actuels représentent l’un des environnements de peur les plus marqués dans les cycles récents.

La domination de Bitcoin comme indicateur de liquidité

Bitcoin continue de dominer la majorité de la liquidité du marché, avec une dominance atteignant 58,29 % selon CoinGlass. Suivre cette dominance peut offrir des insights sur les premiers mouvements de reprise.

Lors des phases de rebond, les flux de capitaux ont tendance à entrer d’abord dans Bitcoin avant de se diriger vers des altcoins plus volatils. Par conséquent, une augmentation de la dominance de Bitcoin marque souvent le premier changement structurel dans les conditions de liquidité.

Les seuils clés à surveiller incluent une rupture au-dessus de 60 %, avec une zone à 64 % jouant un rôle de seuil structurel plus important sur le graphique de dominance. Une augmentation soutenue au-delà de ces niveaux indiquerait une concentration de capitaux et une phase de reprise initiale potentielle.

Actuellement, le marché n’a pas encore confirmé le début d’une phase de reprise. La liquidité reste limitée, et la possibilité de mouvements baissiers ne peut être exclue avant que le marché ne se stabilise.

Cependant, les indicateurs comportementaux et la compression psychologique suggèrent que le marché pourrait se rapprocher davantage d’une phase d’accumulation plutôt que d’être en plein déclin.