Bitwise acquiert Chorus One, ce qui indique davantage de ETF à staking

Bitwise étend ses services de staking grâce à l’acquisition stratégique de Chorus One, un spécialiste de l’infrastructure de staking qui supervise plus de 2,2 milliards de dollars d’actifs en staking actif. Cette démarche souligne comment les sociétés traditionnelles de gestion d’actifs approfondissent leurs offres en chaîne, alors que les institutions recherchent des rendements diversifiés et une exposition réglementée aux écosystèmes proof-of-stake. Bitcoin (CRYPTO : BTC) et Ethereum (CRYPTO : ETH) sont depuis longtemps les piliers des stratégies d’investissement en crypto, et la dernière opération de Bitwise indique une poussée plus large dans le staking sur plusieurs réseaux, alors que la demande de rendement sur crypto bloqué continue de croître. L’intégration intervient alors que Bitwise cherche à élargir son portefeuille de produits négociés en bourse (ETP) et de solutions de staking dans un contexte réglementaire qui montre un appétit pour une gamme plus large de produits d’investissement en crypto.

Bitwise a annoncé mardi que 50 employés de Chorus One rejoindraient Bitwise Onchain Solutions, une division déjà active dans la gestion d’une importante activité en chaîne et le staking pour des milliers de clients. Ce transfert de talents renforcera les opérations de staking de Bitwise, lui permettant d’élargir ses offres et de soutenir un plus grand nombre de réseaux tout en tirant parti de l’infrastructure établie de Chorus One. Les termes financiers de l’accord n’ont pas été divulgués, mais l’alignement stratégique est clair : un fournisseur de staking de longue date rejoint un gestionnaire avec une empreinte croissante dans les ETP crypto et une volonté de diversifier ses structures de produits au-delà de l’exposition spot.

L’importance du staking dans le contexte actuel du marché ne peut être sous-estimée. Le staking, processus par lequel les détenteurs verrouillent des tokens pour participer au consensus du réseau et gagner des récompenses, est devenu un canal de rendement significatif en parallèle à une possible appréciation du prix. Les acteurs du secteur évoquent généralement des rendements annuels allant d’environ 2 % à 10 %, selon la chaîne et l’économie des validateurs. La démarche de Bitwise s’aligne avec une activité de marché plus large où les investisseurs recherchent des stratégies pour augmenter leurs rendements dans des produits réglementés. Un débat dans l’industrie a également souligné l’intérêt de la SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis pour adopter un éventail plus large d’instruments d’investissement en crypto, ce qui pourrait à terme ouvrir la voie à davantage d’ETFs et d’ETPs axés sur le staking.

L’acquisition ajoute une dimension multi-chaînes aux capacités de staking de Bitwise, étendant sa portée à plus de 30 réseaux proof-of-stake. Concrètement, Bitwise pourra offrir des services de staking sur des écosystèmes majeurs tels que Solana (CRYPTO : SOL), Avalanche (CRYPTO : AVAX), Tezos (CRYPTO : XTZ), Sui (CRYPTO : SUI), Aptos (CRYPTO : APT), et d’autres. En intégrant l’infrastructure technique de Chorus One avec ses canaux de distribution, l’entité combinée vise à fournir des services de staking plus efficacement, en mettant l’accent sur la sécurité, la participation à la gouvernance et des structures de produits conformes pour les clients institutionnels. La diversité des réseaux est particulièrement notable compte tenu de la fragmentation du staking dans l’univers crypto, où chaque chaîne nécessite des outils spécifiques, une supervision des validateurs et des cadres de gestion des risques.

Chorus One s’est spécialisé dans la fourniture d’infrastructures de staking depuis 2018, servant des sociétés financières, des family offices, des particuliers fortunés, des custodians, des fonds, des exchanges et des protocoles décentralisés. La société offre un cadre modulaire et évolutif supportant les opérations de validateurs, la gestion de nœuds et la participation à la gouvernance, en parfaite synergie avec la compétence centrale de Bitwise dans la conception, la gestion et la distribution de produits d’investissement en crypto. La transaction assure également la continuité pour les clients existants de Chorus One, puisque l’équipe, y compris le CEO Brian Crain, restera impliquée en tant que conseiller chez Bitwise. Cette continuité de leadership suggère une transition fluide et une volonté commune de garantir la fiabilité et la maîtrise des risques dans les opérations de staking.

Bitwise construit sa présence dans l’espace des produits négociés en bourse depuis plusieurs années, et l’intégration de Chorus One s’inscrit dans une stratégie plus large visant à diversifier ses gammes de produits au-delà de l’exposition spot. Avec près de 200 employés à l’échelle mondiale, Bitwise est déjà fortement impliqué dans la conception, la gestion et la distribution de produits crypto ETP pour une clientèle en croissance. La société a enregistré des flux importants via ses fonds phares — Bitwise Bitcoin ETF (BITB) et Bitwise Ethereum ETF (ETHW) — qui ont attiré une attention considérable des investisseurs depuis leur lancement en janvier et juillet 2024, mobilisant collectivement des milliards de dollars. Sa présence plus large inclut d’autres ETP thématiques et sectoriels comme le Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), ainsi que des variantes XRP, Chainlink (CLNK) et Dogecoin (BWOW), illustrant l’intention de Bitwise d’intégrer le staking et le rendement dans divers thèmes crypto tout en conservant une forte exposition aux plus grandes cryptomonnaies.

La logique stratégique de Bitwise est claire : le staking représente un vecteur de croissance pouvant compléter une large gamme d’ETPs tout en s’appuyant sur un partenaire infrastructure doté d’un solide historique. En intégrant l’expertise technique, opérationnelle et en gouvernance de Chorus One, Bitwise vise à accélérer le développement de produits et à élargir l’accès au staking via une approche réglementée et de qualité institutionnelle. Comme l’ont souligné ses dirigeants, le staking est l’une des opportunités de croissance les plus attractives pour sa clientèle, composée de milliers de détenteurs d’actifs spot et d’investisseurs institutionnels recherchant des rendements diversifiés avec un potentiel de hausse lié aux dynamiques de prix des cryptos.

D’un point de vue global, cette intégration s’inscrit dans une tendance croissante à l’intérêt pour le staking-as-a-service, malgré une surveillance réglementaire toujours active. La position publique de la SEC sur les produits crypto a montré une volonté d’envisager une gamme plus large d’offres, ce qui pourrait favoriser la création de plus d’ETFs et de produits similaires intégrant des mécanismes de staking. Cette ouverture réglementaire, combinée à la pression concurrentielle d’autres acteurs se lançant dans le staking, pourrait permettre à Bitwise d’offrir des produits plus adaptés aux investisseurs, avec des standards de garde et de reporting plus clairs, ainsi qu’une meilleure transparence dans la gestion des risques liés au staking. En pratique, cela signifie que les investisseurs préférant des véhicules d’investissement traditionnels pourraient bientôt disposer de plus d’options pour accéder aux rendements de staking sur plusieurs chaînes, plutôt que de se limiter à la détention directe de tokens.

La direction de Bitwise insiste sur le fait que le staking constitue une priorité stratégique. Hunter Horsley, CEO de Bitwise, a décrit le staking comme un moteur de croissance pour la clientèle mondiale de la société, soulignant le potentiel de générer des rendements en chaîne sur un plus grand nombre de réseaux tout en maintenant les standards de gouvernance et de sécurité exigés par les investisseurs institutionnels. L’acquisition de Chorus One apparaît ainsi comme un signal que Bitwise souhaite non seulement augmenter son actif sous gestion, mais aussi développer son écosystème de staking, transformant la manière dont les institutions accèdent et gèrent les rendements en chaîne via un cadre de produits réglementés et familiers. La combinaison des capacités techniques de Chorus One et du réseau de distribution de Bitwise pourrait accélérer l’adoption du staking dans davantage de juridictions et auprès de segments d’investisseurs, surtout à mesure que le marché crypto continue de mûrir et que la concurrence entre émetteurs d’ETP s’intensifie.

Réaction du marché et points clés

L’impact de l’opération sur la stratégie de staking de Bitwise est tangible. Avec l’intégration de Chorus One, Bitwise bénéficie d’une infrastructure de staking plus large et plus évolutive, capable de supporter un éventail plus vaste de réseaux et de configurations de staking. La portée étendue permet aux clients de participer à la gouvernance des validateurs et de percevoir des récompenses de staking sur davantage d’écosystèmes sans la charge opérationnelle de gérer eux-mêmes plusieurs configurations. L’intégration positionne également Bitwise pour accélérer le développement de solutions de staking de qualité institutionnelle, avec la possibilité de lancer de nouveaux ETP intégrant des rendements de staking en complément de l’exposition traditionnelle aux prix.

Du côté des investisseurs, la croissance de Bitwise — avec près de 200 employés et plus de 40 produits d’investissement — explique en partie pourquoi le marché voit de plus en plus Bitwise comme un pont entre la finance traditionnelle et les stratégies crypto natives. Ses fonds phares restent un point central pour les flux de capitaux ; le Bitwise Bitcoin ETF (BITB) et le Bitwise Ethereum ETF (ETHW) ont été essentiels dans la performance de début 2024 à 2025, attirant des milliards de dollars depuis leur lancement. Ces performances concrètes, combinées à l’expérience éprouvée de Chorus One en staking, pourraient ouvrir la voie à de nouvelles levées de fonds, lancements de produits et partenariats, à mesure que le marché crypto évolue vers une participation institutionnelle accrue.

Le CEO de Chorus One, Brian Crain, rejoindra Bitwise en tant que conseiller, soulignant la continuité dans la transition et indiquant une collaboration à long terme plutôt qu’une intégration à court terme. La cohérence de la direction est notable car elle préserve l’éthique technique et de gouvernance que Chorus One a bâtie au cours des cinq dernières années, tout en renforçant la distribution et la conformité de Bitwise avec cette expérience. Les synergies potentielles pourraient se traduire par une intégration plus efficace des nouveaux clients de staking, une amélioration des outils de reporting et de gestion des risques pour les actifs stakés, ainsi qu’une approche plus cohérente de la garde et de l’alignement réglementaire.

Alors que Bitwise continue d’étendre son empreinte dans le staking, l’ensemble de l’écosystème suivra de près la manière dont l’entreprise naviguera dans les évolutions réglementaires, l’approbation de nouveaux produits et la demande croissante pour le rendement en chaîne. Le contexte actuel — caractérisé par des dynamiques de liquidité, une hausse de l’appétit pour le risque dans certains segments, et une régulation en pleine évolution — pourrait influencer la vitesse à laquelle Bitwise transformera cette acquisition stratégique en lancements de produits concrets et en adoption par les investisseurs. L’intégration de Chorus One constitue un point de données significatif dans un secteur encore en maturation, où le staking est appelé à devenir une caractéristique plus importante des véhicules d’investissement crypto, tant pour le retail que pour l’institutionnel.

À suivre

Calendrier pour l’intégration du personnel de Chorus One dans Bitwise Onchain Solutions et toute restructuration des opérations de staking.

Mises à jour réglementaires ou approbations de produits par la SEC concernant les ETP activés par staking et les nouveaux produits d’investissement crypto.

Lancements ou pilotes ultérieurs d’ETFs axés sur le staking sur d’autres réseaux en plus de ceux déjà inclus (SOL, AVAX, XTZ, SUI, APT, etc.).

Déploiement d’outils améliorés de gouvernance, de reporting et de gestion des risques liés au programme de staking élargi.

Suivi de la croissance des actifs, de l’AUM et des lancements de produits de Bitwise pour évaluer comment l’intégration de Chorus One se traduit en acquisitions de clients et en flux entrants.

Sources & vérification

Communiqué de presse de Bitwise annonçant l’acquisition de Chorus One et les détails de l’intégration.

Profil de l’infrastructure de staking de Chorus One et déclarations publiques sur ses capacités multi-chaînes.

Communications de Bitwise mentionnant l’AUM, le nombre d’employés et l’étendue des ETP crypto (tel que cité dans l’article).

Discussion référencée par la direction de Bitwise sur les opportunités de croissance du staking et la demande des clients.

Cet article a été initialement publié sous le titre Bitwise Acquires Chorus One, Signals More Staked ETFs sur Crypto Breaking News — votre source fiable pour l’actualité crypto, Bitcoin et mises à jour blockchain.