Tether 一夜凍結 1.82 億美元！5 個波場錢包封鎖，配合 FBI 執法

Tether в воскресенье заблокировал 5 кошельков на блокчейне TRON на сумму более 1.82 млрд долларов USDT в соответствии с санкционным списком OFAC. Общая сумма заблокированных средств превышает 30 млрд долларов, что помогло более чем 62 юрисдикциям и более 310 правоохранительным органам. Заблокированные активы в 30 раз превышают Circle. Объем обращения USDT составляет 1 870 млрд долларов, что занимает 64% рынка, а стабильные монеты — 84% нелегальных транзакций.

1.82 млрд долларов заблокированы в рамках координации с OFAC и правоохранительными органами

Согласно данным мониторинговых инструментов Whale Alert, в воскресенье Tether на блокчейне TRON сразу заблокировал более 1.82 млрд долларов USDT на 5 адресах кошельков — это крупнейшая за последние месяцы блокировка на этой цепочке. Данные показывают, что эти 5 адресов хранят от примерно 12 до 50 млн долларов USDT; о конкретных причинах блокировки Tether пока не сообщила.

Действия по блокировке 11 января полностью соответствуют политике блокировки кошельков, которая была официально запущена Tether с декабря 2023 года. Эта политика предназначена для соблюдения санкций Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC), в частности, списка «особо санкционированных граждан» (SDN). В условиях использования Tether в договорных условиях четко указано, что при получении судебного приказа или при наличии «разумных и необходимых» оснований компания имеет право самостоятельно блокировать адреса или предоставлять информацию о пользователях соответствующим органам.

Как реализуется эта блокировка технически? USDT — это токен, выпущенный на основе смарт-контрактов, и Tether как эмитент сохраняет в контракте функцию «черного списка». После добавления адреса в черный список USDT на этом адресе не может быть переведен, обменян или использован — он фактически блокируется навсегда. Эта централизованная возможность контроля вызывает споры в децентрализованном криптосообществе, однако Tether считает, что это необходимый инструмент для соблюдения нормативных требований.

По данным, опубликованным на официальном сайте Tether, на сегодняшний день компания помогла заблокировать активы на сумму более 30 млрд долларов USDT в 62 юрисдикциях и более 310 правоохранительных органах по всему миру. Только к июлю 2025 года в рамках сотрудничества с ФБР и Секретной службой США Tether заблокировал более 2 380 кошельков на сумму около 11.4 млрд долларов. Такой активный подход к соблюдению закона контрастирует с долгосрочными вопросами регулирования, с которыми сталкивается Tether.

Три основные типа блокировок на сумму 30 млрд долларов USDT

Санкционный список OFAC: блокировка адресов, связанных с Ираном, Северной Кореей, Россией и другими странами

Запросы правоохранительных органов: ФБР, Секретная служба и др. по делам о мошенничестве, отмывании денег, вымогательстве

Проактивный риск-менеджмент: самостоятельное определение Tether адресов с высоким риском подозрительной деятельности

Интересно, что уровень блокировок Tether значительно превосходит конкурента Circle (эмитент USDC). Согласно отчету аналитической компании AMLBot, опубликованному в декабре 2025 года, сумма активов, заблокированных Tether с 2023 года, в 30 раз превышает сумму Circle (1.09 млрд долларов). Такое существенное различие можно объяснить двумя причинами: во-первых, USDT используется в нелегальной деятельности гораздо шире, чем USDC; во-вторых, уровень сотрудничества Tether с правоохранительными органами выше, чем у Circle.

USDT с 64% долей рынка — двуострый меч

На сегодняшний день USDT с объемом обращения свыше 1 870 млрд долларов занимает 64% рынка стабильных монет. В то время как USDC, ориентированный на соблюдение нормативов и базирующийся в США, имеет общий объем около 750 млрд долларов. Такое доминирование делает USDT фактическим стандартом для глобальной криптовалютной торговли, но одновременно превращает его в предпочтительный инструмент для нелегальных финансовых потоков.

По последнему отчету Chainalysis, стабильные монеты сейчас — основной канал нелегальных операций с криптовалютами. Согласно данным, в 2025 году глобальный объем нелегальных криптовалютных потоков оценивается в 1 540 млрд долларов, из которых 84% приходится на стабильные монеты. Этот поразительный показатель подчеркивает ключевую роль стабильных монет в нелегальной деятельности, а USDT — крупнейшая из них, естественно, попадает в зону риска.

Причины популярности USDT в нелегальных операциях многообразны. Во-первых, это ликвидность: USDT торгуется практически на всех биржах, обладает лучшей глубиной и позволяет легко входить и выходить из крупных позиций. Во-вторых, анонимность: хотя блокчейн-транзакции отслеживаются, использование микшеров и многоступенчатых переводов позволяет достигать значительной степени анонимности. В-третьих,跨境ная удобство: USDT можно перевести по всему миру за несколько минут, что значительно превосходит традиционные банковские системы, такие как SWIFT.

Однако доминирование USDT вызывает и регуляторное давление. Когда нелегальные операции в основном используют USDT, правоохранительные и регулирующие органы неизбежно рассматривают Tether как ключевую цель. Если Tether не будет активно сотрудничать, его могут подвергнуть санкциям или даже закрыть. Поэтому масштабные блокировки — это не только выполнение нормативных требований, но и стратегия защиты.

Причины блокировок на блокчейне TRON и регуляторные аспекты

Все блокировки произошли на блокчейне TRON, и это не случайно. TRON — вторая по объему эмиссии цепочка USDT после Ethereum, благодаря низким комиссиям и быстрым подтверждениям она стала популярной платформой для мелких и высокочастотных транзакций. Однако эти же особенности делают TRON важным каналом нелегальных потоков.

Комиссии на TRON обычно ниже 1 доллара, что значительно дешевле Ethereum, где транзакции стоят несколько долларов или даже десятки долларов. Такой ценовой преимущество позволяет преступникам совершать множество мелких переводов для рассеивания следов или использовать микшеры без существенных потерь. Быстрые подтверждения (около 3 секунд) позволяют быстро перемещать средства, усложняя отслеживание правоохранительным органам.

Структура пользовательской базы TRON также влияет на ситуацию. В отличие от пользователей Ethereum, участвующих в DeFi и институциональных инвесторов, пользователи TRON — в основном розничные трейдеры и участники跨境ных платежей из Азии. В этой группе много участников серых и черных рынков, включая азартные игры, отмывание денег и мошенничество, которые предпочитают использовать TRON для перемещения средств.

Масштабные блокировки Tether на TRON, вероятно, основаны на информации правоохранительных органов. Когда блокируются сразу несколько кошельков, это обычно свидетельствует о связях между ними, возможно, это одна преступная группа или сеть отмывания денег. Пять кошельков на сумму 1.82 млрд долларов показывают, что речь идет о крупной организации, а не о частных лицах.

Для обычных пользователей такие масштабные блокировки — тревожный сигнал: хранение USDT не гарантирует абсолютную безопасность. Даже если ваши средства легальны, получение USDT с адресов, помеченных как подозрительные, может привести к блокировке вашего кошелька. Этот риск «загрязнения USDT» заставляет некоторых пользователей переходить на USDC или другие более регулируемые стабильные монеты.

Тем не менее, доля USDT на рынке остается высокой. Объем обращения в 1 870 млрд долларов по сравнению с 750 млрд долларов USDC дает очевидное преимущество. Это обусловлено широкой поддержкой на биржах, большей ликвидностью и сильной сетью в Азии и развивающихся рынках. Несмотря на регуляторные риски и возможность блокировок, USDT остается выбором большинства трейдеров.

30 млрд долларов заблокированы — будущее регулирования стабильных монет

Общая сумма USDT, заблокированная Tether, превышает 30 млрд долларов, что свидетельствует о степени сотрудничества с правоохранительными органами и о масштабах нелегальных операций. Эти 30 млрд долларов составляют примерно 1.6% от общего обращения USDT, и хотя это кажется небольшим, учитывая, что речь идет о подтвержденных нелегальных средствах, реальный масштаб нелегальных USDT может быть значительно выше.

Активное сотрудничество Tether с регуляторами — вопрос, который еще предстоит решить. В течение долгого времени компания сталкивалась с критикой из-за недостаточной прозрачности резервов, отсутствия аудиторских отчетов и оффшорной регистрации. Хотя в последние годы Tether повысила прозрачность, регулярно публикуя подтверждающие отчеты, полноценного аудита до сих пор не проводилось. Активное выполнение требований закона — это стратегия, которая может помочь Tether улучшить свои отношения с регуляторами и показать свою ответственность.

Однако централизованная возможность блокировки вызывает и философские споры. Изначально идея криптовалют — децентрализация и отказ от цензуры, а функция блокировки USDT фактически превращает его в централизованный актив, управляемый одним субъектом. Этот конфликт противоречит идеалам крипто-сообщества, и некоторые сторонники децентрализации отказываются от USDT, выбирая такие стабильные монеты, как DAI. Но для большинства практических пользователей важнее ликвидность и удобство, чем идеологические принципы.