Утренний Минута: Золото стремительно к $5,600; Биткойн падает

Morning Minute — это ежедневная рассылка, написанная Tyler Warner. Анализ и мнения, выраженные в ней, принадлежат только ему и не обязательно отражают позицию Decrypt. Подписывайтесь на Morning Minute на Substack. GM! Сегодняшние главные новости:

• Криптовалютные мейджоры падают несмотря на нейтральный FOMC; BTC — $87 800
• Hyperliquid’s HIP-3 совершает объем более $2 млрд, пока Gold & Silver достигают исторических максимумов
• Белый дом настаивал на встрече с банками/крипто-компаниями для урегулирования вопросов по Закону о ясности
• Fidelity объявила о своем собственном стейблкоине FIDD на Ethereum
• MegaETH анонсировал запуск основного сети (и токена) на 9 февраля

🟡 Золото растет к уровню $5 600 за унцию Золото стремительно растет. Цифровое золото — не так сильно. Продолжит ли эта тенденция? 📌 Что произошло Цены на золото резко выросли в среду, установив новые ATH и приблизившись к $5 600 за унцию. За 28 дней рост составил более 27%, а за год — около 100%. Несколько факторов стимулируют ралли, включая геополитическую напряженность, ослабление доллара США и спекуляции о том, что центральные банки, включая Федеральную резервную систему, могут перейти к более мягкой денежно-кредитной политике. Между тем, эмитент стейблкоинов Tether активно расширяет свои физические запасы золота, сейчас оцениваемые примерно в 140 тонн, что примерно равно $23 млрд, делая его одним из крупнейших недержавных держателей золота в мире.

Генеральный директор Паоло Ардойно заявил, что Tether планирует продолжать увеличивать свои запасы золота в рамках стратегии диверсификации и укрепления поддержки USDT и его связанного с золотом токена XAUt. 🗣️ Что говорят “Мы скоро станем одним из крупнейших, скажем, центробанков золота в мире.” — Паоло Ардойно, CEO Tether 🧠 Почему это важно Этот рост золота, вероятно, обусловлен бегством в безопасность на фоне геополитической напряженности, реакцией на ослабление доллара и капиталовложениями Китая в золото по сравнению с другими активами. Но масштаб этого движения беспрецедентен. Чтобы понять масштаб:

• Общая рыночная капитализация золота примерно $37 трлн
• Общая рыночная капитализация Биткоина — около $1,8 трлн

Движение золота более чем на 5% в среду фактически добавило рыночную капитализацию Биткоина за один день. Мы так рано. Но главный вопрос — что может вызвать перераспределение между золотом и Биткоином?

Несколько сценариев:

• Возобновление денежного расширения: если ФРС явно начнет масштабное расширение баланса, золото и Биткоин могут оба выиграть, но более высокая бета криптовалюты может превзойти, так как капитал ищет доход.
• Стресс на рынке облигаций: рост доходности или убытки по суверенным облигациям могут подтолкнуть золото; если этот стресс перейдет в кредитные или фондовые рынки, Биткоин может вновь подтвердить свою роль как некоррелированный хедж.
• Изменение психологии инвесторов: сейчас у золота есть вся динамика — но рано или поздно она исчезнет. И Биткоин может стать привлекательным просто потому, что он не вырос так сильно, как золото.

Трудно предсказать, произойдет ли и когда это перераспределение. Но если произойдет, влияние на Биткоин, скорее всего, будет быстрым и сильным. 

🌎 Макро-обзор криптовалют и рынков Несколько заметных заголовков:

• Криптовалютные мейджоры падают после нейтрального FOMC; BTC —2% до $87 800; ETH —3% до $2 930, SOL —4% до $123; XRP —3% до $1.86
• Стейблкоины (+18%), PAXG (+5%) и WLD (+4%) — лидеры роста
• Золото достигло нового ATH — $5 600, при этом добавив всю рыночную капитализацию Биткоина
• Белый дом объявил о встрече с банками и крипто-компаниями для поиска компромисса по застрявшему законодательству о криптовалютах (Закон о ясности), сосредоточенного на доходности стейблкоинов и конкуренции по депозитам
• Генеральный директор Tether заявил, что эмитент стейблкоинов продолжит увеличивать свои запасы золота (~$24 млрд) для диверсификации поддержки и поддержки активов, связанных с золотом
• JPMorgan и Citadel встречались с SEC для обсуждения планов по токенизированным ценным бумагам и DeFi-проектам
• Законодатели Южной Дакоты повторно внесли законопроект, позволяющий штату инвестировать средства в Биткоин
• Fidelity объявила о планах запустить цифровой доллар-стейблкоин на Ethereum для корпоративного и потребительского использования в рамках регуляторных требований
• Gemini запустила кредитную карту Zcash, которая платит пользователям вознаграждения в ZEC за ежедневные покупки, расширяя возможности криптовалютных платежей.

В корпоративных казначействах / ETF

• ETF на Биткоин за среду зафиксировали чистый отток в размере $19 млн; ETH-ETF — приток $28 млн

В мемах / на ончейн-движениях

• Мем-мейджоры падают на 4-7%; Doge —4%, Shiba —4%, PEPE —5%, TRUMP —3%, Bonk —4%, Pengu —7%, SPX —8%, WIF —7% и Fartcoin —7%
• WhiteWhale (+30%), WAR (+48%), BP (+50%), FOX (+67x), Soulguy (+110x) и Donald (+38x) — заметные ончейн-движения

💰 Токен, аирдроп и протоколы — отслеживание

• Hyperliquid’s HIP-3 отметил свой первый день объемом более $2 млрд на фоне движений золота и серебра
• OpenAI якобы исследует социальную сеть с Worldcoin, представляя биометрическую, только для людей платформу с использованием технологий доказательства личности
• Coinbase запустила свою платформу предсказаний, Coinbase Predicts, в среду
• Moonbirds BIRB токен удвоился до более чем $420 млн FDV в дебюте в среду, затем откатился до $277 млн (+29% за день)
• MegaETH анонсировал запуск основного сети (и TGE) на 9 февраля
• Coinbase объявила, что наконец добавит HYPE для торговли

🚚 Что происходит с NFT?

• Лидеры NFT очень красные; Punks — 28.4 ETH, Pudgy —7% до 4.16 ETH, BAYC —6% до 5.5 ETH; Hypurr —7% до 505 HYPE
• Moonbirds упали еще на 10% до 0.935 ETH после дебюта токена BIRB
• Biome Lumina — лучший ростер, поднявшись на 35%
• Череп Луци продан за 400 000 USDC
• Pudgy Penguins запустили коллекцию Манчестер Сити