3 альткойна сталкиваются с риском крупной ликвидации в первую неделю февраля

Рынок криптовалют открывает первую неделю февраля на фоне все более ожесточающейся борьбы между быками и медведями. Несмотря на то, что медведи все еще доминируют, быки, похоже, начинают видеть возможности, когда цена приближается к чувствительным уровням. Это делает волатильность более непредсказуемой, а масштабы убытков от ликвидаций (liquidation) растут как со стороны длинных, так и коротких позиций.

Почему важно внимательно следить за альткоинами, такими как Solana (SOL), Hyperliquid (HYPE) и Tron (TRX)? Ниже — основные моменты.

Solana (SOL)

Сразу в начале февраля цена SOL опустилась ниже отметки 100 USD в волне негативного давления, охватившей весь рынок.

По тепловой карте ликвидаций за 7 дней, доминируют потенциальные ликвидации в сторону Short. Группа трейдеров, использующих краткоср leverage, скорее склоняется к сценарию дальнейшего снижения SOL.

Карта ликвидаций SOL | Источник: CoinglassОднако зона около 100 USD является одной из важнейших поддержек для SOL за последние два года. Увеличение коротких позиций (с большим кредитным плечом) именно в этой сильной зоне поддержки обычно связано с высоким риском «разворота».

Недавние аналитические отчеты Coinphoton также зафиксировали резкий рост числа новых адресов Solana в январе, достигавший в некоторые дни более 10 миллионов созданных адресов.

Кроме того, некоторые факторы, способные поддержать восстановление, включают: рост числа пользователей через launchpad meme coin, расширение stablecoin USD1 и участие Solana в тренде усиления приватности через GhostSwap.

В настоящее время давление продаж, вызванное общим негативным настроением, сталкивается с внутренними движущими силами роста цены вокруг 100 USD. Это противостояние может привести к сильным колебаниям в виде «теньей» (wick), что увеличит риск ликвидации как длинных, так и коротких позиций.

По данным CoinGlass, если SOL восстановится выше 113 USD в этой неделе, объем ликвидаций Short может достигнуть 500 миллионов USD. В случае же продолжения снижения до 86 USD, длинные позиции могут понести убытки более 142 миллионов USD.

Hyperliquid (HYPE)

Hyperliquid (HYPE) — один из немногих альткоинов, который с дна 21/1 вырос примерно на 50%, в то время как большинство других альткоинов продолжают обновлять новые минимумы.

Карта ликвидаций HYPE | Источник: CoinglassКарта ликвидаций HYPE показывает относительно сбалансированное состояние между Long и Short. На текущем уровне цен около 31 USD:

Рост HYPE против общего тренда уже сам по себе является сигналом риска. Некоторые отчеты от Coinphoton также указывают на сильное отток капитала, при этом ликвидность рынка пока недостаточна для устойчивого восстановления.

Тем не менее, у HYPE есть свои драйверы: значительное сокращение ежемесячных распределений токенов команде на 90%, а также спрос на торговлю парами металлов на платформе Hyperliquid, что поддерживает цену.

За последние несколько сессий покупатели и продавцы постоянно сталкиваются друг с другом. HYPE формирует серию свечей типа « spinning top» подряд 4 дня — структура, которая обычно указывает на накопление энергии перед крупным движением, увеличивая риск ликвидации.

Tron (TRX)

Недавно женщина по имени Ten Ten (Zeng Ying), которая утверждает, что была бывшей девушкой Джастина Сана, обвинила его в манипуляциях рынком TRON (TRX) в начальной стадии. По ее словам, Сан якобы отдавал указания сотрудникам открывать множество аккаунтов Binance на личное имя для проведения согласованных торговых операций.

Эта информация может усилить негативный настрой в сообществе держателей TRX, особенно учитывая чувствительность рынка к плохим новостям и склонность к паническим распродажам по цепной реакции.

С точки зрения трейдинга, краткосрочные трейдеры склоняются к сценарию дальнейшего снижения. Тепловая карта ликвидаций показывает, что потенциальные ликвидации в сторону Short преобладают; их объем может достигнуть около 29 миллионов USD, если TRX снова превысит 0,31 USD.

Карта ликвидаций TRX | Источник: CoinglassОднако есть признаки, что спрос на TRX все еще поддерживается. Tron Inc. (NASDAQ: TRON) недавно приобрела еще 173 051 TRX по средней цене 0,29 USD, доведя общий запас до более чем 679,2 миллиона TRX.

Кроме того, количество активных адресов на Tron стабильно растет уже много лет и сейчас составляет 24,68 миллиона. Это свидетельствует о том, что спрос на TRX остается устойчивым даже в условиях общего ослабления рынка.

В краткосрочной перспективе, шортеры могут использовать негативный настрой для фиксации прибыли. Однако без четкого плана выхода прибыль может быстро «испариться» при развороте цены.

Итог

Все три альткоина имеют свои «истории», но объединяет их то, что они находятся в зоне высокой волатильности — где риск ликвидации значительно возрастает как для Long, так и для Short.

The Kobeissi Letter отмечает: «Общий объем ликвидаций на рынке криптовалют превысил 5 миллиардов USD за последние 4 дня, что стало крупнейшей волной ликвидаций с 10/10.»

Когда убытки от ликвидаций растут, у мелких инвесторов постепенно заканчиваются ресурсы для поддержания покупательной активности. Если это продолжится, рынок может войти в фазу бокового движения и длительного снижения ликвидности.