Tether потратил $1,5 млн на приобретение 12% доли Gold.com интеграции золотого токена XAUT в платформу. Благодаря тому, что цена золота превысила $5,000, токенизированный рынок золота вырос с $13 миллиардов до $55 миллиардов, при этом доля XAUT превысила 60%.
Tether приобрела 12% акций Gold.com за 1,5 миллиарда долларов
Tether, эмитент самого популярного в мире стейблкоина USDT, потратил $1,5 млн на приобретение миноритарной доли в Gold.com, что ещё больше укрепило своё присутствие на рынке золота. Инвестиция, объявленная в блоге в четверг, позволит Tether владеть Gold.com 12% акций. Gold.com — это платформа, предлагающая как физическое, так и токенизированное золото.
В рамках партнерства Tether интегрирует свой золото обеспеченный токен XAUT, в инфраструктуру Gold.com. XAUT — это токенизированный золотой продукт, запущенный компанией Tether в 2019 году, где каждый токен представляет собой 1 унцию физического золота, хранящегося в швейцарском хранилище. Этот механизм 1:1 позволяет держателям XAUT пользоваться преимуществами роста цен на золото, избегая при этом хлопот с хранением и транспортировкой физического золота.
Компании также рассмотрят возможность использования стейблкоина USDT от Tether в долларе США и недавно запущенного USAT, регулируемого США стейблкоина для покупки физического золота. Эта интеграция создаст полный замкнутый цикл: пользователи смогут покупать физическое золото за USDT, токенизировать физическое золото в XAUT, а затем свободно торговать или переводить его на блокчейн. Такой плавный опыт — то, чего традиционные рынки золота не могут предложить.
Публичные акции Gold.com выросли на 6% после закрытия в четверг, что свидетельствует о положительной реакции рынка на партнёрство. Для Gold.com инвестиции Tether приносят не только средства, но и широкую базу пользователей и глобальную сеть дистрибуции. USDT насчитывает десятки миллионов пользователей по всему миру, и теперь эти пользователи могут получать доступ к инвестициям в золото через Gold.com.
С стратегической точки зрения это приобретение является частью стратегии диверсификации Tether. Долгое время основным бизнесом Tether был стейблкоин USDT в долларе США, но по мере усиления конкуренции на рынке стейблкоинов и усиления регуляторного давления Tether начинает искать новые точки роста. Токенизация золота — это естественное расширение, поскольку она сочетает сильные стороны Tether в области токенизации и глобального распространения с вечным спросом на золото как на актив-убежище.
Токенизированный рынок золота взлетел с 1,3 миллиарда до 5,5 миллиарда
Инвестиции Tether произошли на фоне значительного скачка цен на золото, которые на прошлой неделе превысили $5,000 за унцию. Этот исторический уровень цен отражает рост глобального спроса на безопасные гавани, поскольку геополитическая напряжённость, опасения по инфляции и неопределённость в монетарной политике побуждают инвесторов выбирать золото.
В то же время рынок золотых токенов на базе блокчейна также демонстрирует взрывной рост, вырос с $13 млн до более чем $55 млн. Этот рост с 1,3 миллиарда до 5,5 миллиарда означает увеличение примерно в 4,2 раза, значительно превышая темпы роста традиционного золотого рынка. Преимущества токенизированного золота — делимость (возможность покупки дробных акций), ликвидность (круглосуточная торговля) и переносимость (трансграничные переводы без физического транспорта).
Токен XAUT от Tether в настоящее время держит более 60% рынка токенизированного золота и связан 1:1 с физическим золотом, хранящимся в швейцарских хранилищах. Это доминирование позволяет Tether иметь аналогичную рыночную власть в токенизированном золоте, как и USDT в сегменте стейблкоинов. Приобретение Gold.com акций ещё больше укрепит эту лидерскую позицию.
Данные о взрывном росте токенизированного рынка золота
Размер рынка: Взлетело с 13 миллиардов до 55 миллиардов долларов
Увеличение: примерно в 4,2 раза
Доля рынка XAUT: Более 60%
Цена золота: Преодолев рекордный максимум в $5,000 за унцию
Гонщики: Хеджирование спроса, геополитическая напряжённость и преимущества блокчейна
Генеральный директор Tether Паоло Ардоино сказал: «Золото играет центральную роль в сохранении стоимости на протяжении веков, особенно в периоды валютной напряжённости и геополитической неопределённости.» Он добавил: «Для Tether владение золотом — это не торговая стратегия, а хеджирование и долгосрочное распределение активов, направленное на защиту нашей пользовательской базы и нас самих от всё более волатильной мировой ситуации.»
Эта формулировка раскрывает глубокую стратегическую логику Tether. Как гигант стейблкоинов с USDT более $1200 млн, Tether обладает крупным резервным активом. Эти запасы в основном представляют собой казначейские облигации США и краткосрочные коммерческие бумаги, но также включают большие объёмы золота. Продвигая XAUT, Tether реализует свою стратегию распределения резервов, позволяя пользователям пользоваться преимуществами хеджирования золота.
Tether инвестировала в Анкоридж в тот же день
Ранее в четверг Tether также объявила об инвестициях в Anchorage Digital, федерально регулируемый криптобанк США и ключевой партнёр в промоушенсе USAT. Эта практика объявлять о двух крупных инвестициях в один день показывает, что Tether ускоряет свою стратегическую структуру.
Инвестиции в Анкоридж сосредоточены на соблюдении нормативных требований США и инфраструктуре стейблкоинов, тогда как Gold.com инвестиции — на токенизацию золота и потребности в безопасных гаванях. Эти две линии могут показаться разными, но на самом деле они формируют полную стратегическую картину: Tether строит двухпутевную систему продуктов, охватывающую стабильные монеты в долларе США (USDT/USAT) и золотые стейблкоины (XAUT), одновременно выстраивая как регулируемые, так и офшорные рынки.
Эта двухлинейная стратегия позволяет Tether ориентироваться в различных рыночных условиях. В периоды экономической стабильности пользователи чаще держат стейблкоины в долларах США для участия в DeFi и торговле; В периоды экономических потрясений пользователи могут обращаться к золотым стейблкоинам для убеживания. Tether может учитывать рыночные потребности в разных циклах, предоставляя два варианта.
С конкурентной точки зрения такая схема также является противодействием таким конкурентам, как USDC и PYUSD. Хотя эти конкуренты в основном сосредоточены на долларовых стейблкоинах, Tether открыл новый рынок, на который они ещё не вошли, запустив продукты с золотыми токенами. Эта стратегия дифференциации позволяет Tether сохранять своё общее лидерство на рынке, даже несмотря на снижение доли рынка стейблкоинов в долларах США.
С точки зрения пользователя, матрица продукта Tether предоставляет полные варианты конфигурации активов. Владение USDT обеспечивает ликвидность и удобство торговли, владение XAUT обеспечивает хеджирование и долгосрочное сохранение стоимости, а удержание USAT удовлетворяет требования соответствия требованиям США. Эта универсальная возможность обслуживания — основное конкурентное преимущество Tether.
Спрос на безопасные гавани выводит токенизированное золото на новый путь
Текущая макросреда создаёт идеальную почву для выращивания токенизированного золота. «Период валютного напряжения и геополитической неопределённости», выделенный Ардоино, является истинным изображением настоящего. Риск приостановки работы правительства США, эскалация конфликтов на Ближнем Востоке и обострение глобальных торговых трений — всё это стимулирует спрос на безопасные убежища.
Традиционный рынок золота, несмотря на свою огромность, создаёт множество неудобств. Физическое золото требует надёжного хранения, высоких транспортных затрат и профессионального оборудования для проверки подлинности, что затрудняет участие малых инвесторов. Токенизированное золото прекрасно решает эти проблемы: удержание на блокчейне эквивалентно хранению физического золота в хранилище, может торговаться круглосуточно, можно купить дробные акции, а трансграничные переводы занимают всего несколько минут.
Размер рынка в $55 млн, хотя и небольшой по сравнению с $1200 млн USDT, растёт с поразительной скоростью. Благодаря постоянному росту цен на золото и зрелости блокчейн-технологий, токенизированное золото ожидается стать следующими десятками миллиардов криптотреков. Tether готовится к взрывному росту рынка благодаря приобретению Gold.com и интеграции XAUT.
С точки зрения общей стратегии Tether, инвестиции в золото — это не только расширение бизнеса, но и хеджирование от рисков. Как компания, выпускающая стейблкоины на сумму более $1200 млн, Tether испытывает значительное давление по управлению резервами. Выделение части резервов в золото может защититься от риска активов в долларе США и обеспечить дополнительную стабильность стоимости в периоды сложных периодов.
