Однодневная ликвидация биткоинов составила 2,7 миллиарда, настроение на рынке криптовалют достигло нового минимума с 2022 года

Настроения на рынке криптовалют опустились до уровня за последние три с половиной года, биткойн впервые опустился ниже 60 000 долларов. Индекс страха упал до 9 пунктов, достигнув минимума с момента краха Terra в июне 2022 года. За 24 часа падение на 13%, за один день — 10 000 долларов, что является крупнейшим однодневным падением с 2022 года. Цена пробила 200-недельную EMA. Более 588 000 человек потеряли ликвидность, убытки составили 2,7 миллиарда долларов, 85% — с использованием кредитного плеча.

Индекс страха 9 пунктов — самый низкий с краха Terra

(Источник: Alternative.me)

Настроения на рынке криптовалют опустились до уровня за последние три с половиной года, цена биткойна снизилась примерно до 60 000 долларов. В пятницу индекс страха и жадности криптовалют упал до 9 из 100, что свидетельствует о состоянии «чрезмерного страха», и достиг минимума с июня 2022 года, когда из-за краха блокчейна Terra месяц назад настроение и рынок резко обвалились.

Индекс страха и жадности — это комплексный показатель настроений на рынке криптовалют, он объединяет такие факторы, как волатильность, объем торгов, настроение в социальных сетях, рыночный импульс, долю биткойна и др. Значения варьируются от 0 (чрезмерный страх) до 100 (чрезмерная жадность), 50 — нейтрально. В истории, когда индекс опускался ниже 10, это часто означало экстремальные моменты паники, которые обычно совпадали с дном рынка.

Значение 9 встречалось лишь в нескольких исторических кризисных моментах. В июне 2022 года крах Terra/Luna вызвал цепную реакцию ликвидаций, биткойн упал с 40 000 до 18 000 долларов, индекс страха опустился до однозначных чисел. В марте 2020 года во время пандемического паника индекс достигал 8. В конце 2018 года, на минимуме медвежьего рынка, он долго оставался ниже 10. Текущий показатель — 9, что сравнимо с этими историческими кризисами.

Однако экстремальные значения индекса страха — это и сигнал риска, и возможность. Исторически, когда индекс опускался ниже 10, биткойн через 1-3 месяца показывал заметный рост. После дна июня 2022 года он вырос до 25 000 за несколько месяцев. После марта 2020 года за год цена взлетела до 60 000. Стратегия «покупать в состоянии чрезмерного страха» в истории показывала высокую эффективность, хотя и сопряжена с риском дальнейшего снижения и психологического давления.

Исторические сравнения индекса страха 9 пунктов

Июнь 2022: крах Terra, индекс упал до 9, затем вырос до 25 000

Март 2020: пандемический страх, индекс упал до 8, затем взлетел до 60 000

Конец 2018: дно медвежьего рынка, индекс долго оставался ниже 10, затем начался новый бычий цикл

Февраль 2026: текущий момент, индекс 9, будущее развитие — под наблюдением

58,8 тысяч ликвидированных на сумму 2,7 миллиарда долларов — массовое уничтожение

В пятничной утренней торговой сессии биткойн на Coinbase опустился чуть выше 60 000 долларов, достигнув минимума с октября 2024 года. В настоящее время цена чуть выше 64 000 долларов, за последние 24 часа снизилась на 13%, однодневное падение — более 10 000 долларов, что является крупнейшим однодневным снижением с середины 2022 года. Цена биткойна пробила 200-недельную скользящую среднюю (долгосрочный тренд), что ранее происходило только в глубине медвежьего рынка. Сейчас цена упала на 52% по сравнению с рекордным максимумом в 126 000 долларов, достигнутым в начале октября.

По данным CoinGlass, за последние 24 часа более 588 000 трейдеров были вынуждены ликвидировать позиции, потеряв в общей сложности 2,7 миллиарда долларов, из них 85% — с использованием кредитного плеча, преимущественно в биткойне. Этот масштаб ликвидаций является экстремальным в истории криптовалют, уступая только «черной пятнице» мая 2021 года (около 10 миллиардов долларов ликвидировано) и краху Luna в 2022 году.

Что означает ликвидация 588 000 человек? Это не просто цифры — за ними стоят сотни тысяч семей и личных сбережений, исчезающих в мгновение ока. Потери в 2,7 миллиарда долларов эквивалентны примерно 860 миллиардам тайваньских долларов, что достаточно для строительства нескольких скоростных автомагистралей или обучения десятков тысяч студентов. В такие моменты проявляется жестокость рынка криптовалют.

Данные о 85% с плечом показывают крайнюю дисбалансировку рынка перед ликвидациями. Большинство инвесторов используют кредитное плечо, надеясь, что цена биткойна продолжит расти или хотя бы удержит поддержку. Когда цена резко падает, эти позиции автоматически ликвидируются, вызывая новые продажи и дальнейшее снижение цены — так возникает «спираль ликвидаций». Этот механизм самоподдерживающегося падения — одна из причин высокой волатильности крипторынка.

Падение технологического сектора и осторожность ФРС — двойной удар

Главный аналитик CoinEx Research Jeff Ko сообщил Cointelegraph, что за неделю биткойн упал более чем на 20%, одновременно акции технологического сектора США также подверглись распродаже: «Долгосрочно рынок подчеркивает, что эти акции переоценены, и существует постоянная тревога по поводу пузыря ИИ». Он добавил: «После публикации квартальной отчетности Amazon акции за ночь упали на несколько цифр. Инвесторы все больше пересматривают эффективность биткойна как защитного актива, считая его менее надежным, чем золото».

Руководитель исследования LVRG Nick Ruck отметил, что падение биткойна и более широкого рынка происходит на фоне «усиления настроений избегания риска», вызванного «слабостью рынка труда США, ростом числа заявлений на пособия по безработице, что вызывает сомнения в устойчивом росте экономики, и возможной осторожностью ФРС в отношении резкого снижения ставок».

Синхронное падение технологического сектора и биткойна показывает, что оба рассматриваются как однородные рисковые активы. Когда инвесторы опасаются экономических перспектив и теряют доверие к переоцененным активам, они распродают и технологические акции, и криптовалюты. Особенно символично падение после отчета Amazon, которая является лидером в области технологий и инвестиций в ИИ, — слабые показатели вызвали переоценку всей технологической отрасли.

Провал биткойна как защитного актива вновь подтвержден. В условиях экономической неопределенности золото достигает новых максимумов, а биткойн падает — эта разница полностью разрушает нарратив «цифрового золота». Цена биткойна сильно зависит от ликвидности и настроений риска: в периоды сжимающейся ликвидности и опасений по поводу риска он ведет себя скорее как высокорискованный спекулятивный актив, а не как средство защиты.

Осторожность ФРС в отношении снижения ставок — еще один удар. Рынки ожидали, что к 2026 году произойдет несколько снижения ставок, что поддерживало оценки рисковых активов. Но слабые данные по занятости и сохраняющаяся инфляция мешают ФРС снизить ставки, что создает дилемму: снижение может затянуться или вовсе не состояться. Такой «ястребиный» настрой крайне негативен для биткойна, который не приносит дохода.