«Еженедельный стратегический обзор» 20 февраля 2026 года

I. Обзор рынка за эту неделю

На этой неделе криптовалютный рынок вошел в фазу слабого формирования дна, индекс страха и жадности немного повысился, но все еще остается в зоне крайнего страха, что свидетельствует о слабой коррекции настроений. Общая рыночная капитализация колеблется на низком уровне в 2,29 триллиона долларов, BTC и ETH демонстрируют узкую коррекцию, в краткосрочной перспективе существует давление на откат, а в среднесрочной и долгосрочной — признаки перепроданности и ожидания отскока. Вывод средств из ETF значительно сократился, институциональные участники снижают риск-аппетит, рынок деривативов продолжает постепенное снижение рычагов, в целом рынок демонстрирует признаки стабилизации и тестирования уровня поддержки, а также колебаний в рамках формирования дна.

На макроуровне ожидания по политике Федеральной резервной системы стабилизировались, глобальная ликвидность постепенно улучшается, что снижает внешнее давление на крипторынок. В области регулирования продолжается совершенствование глобальных нормативных рамок для криптовалют, во многих странах реализуются регуляторные нормы для мейнстримных монет и стейблкоинов, ускоряется процесс стандартизации отрасли. В техническом плане обновление экосистемы Ethereum и итерации решений Layer2 идут стабильно, институциональные игроки продолжают увеличивать свои позиции в рамках соответствия нормативам, однако краткосрочное формирование дна не меняет долгосрочную тенденцию к институционализации и нормативному развитию отрасли.

II. Основные рыночные тренды и динамика капитала

На этой неделе криптовалютный рынок в целом вошел в фазу слабого формирования дна и постепенного улучшения ситуации, настроение немного восстанавливается, но все еще остается в зоне крайнего страха. Общая рыночная капитализация остается на низких уровнях, основные монеты испытывают краткосрочное давление на откат, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе наблюдаются признаки перепроданности и потенциала для отскока. Вывод средств из ETF заметно сократился, рынок деривативов демонстрирует умеренное снижение рычагов, а настроения участников рынка становятся более осторожными, процесс формирования дна продолжается.

С точки зрения настроений, индекс страха и жадности Crypto Fear & Greed Index за неделю вырос с 8 до 11, оставаясь в зоне крайнего страха. Общее настроение немного улучшилось, однако доверие инвесторов еще не полностью восстановлено, сохраняется атмосфера осторожности, и пока нет явных признаков полного восстановления рынка.

В отношении рыночной капитализации, текущая общая рыночная стоимость криптовалют составляет 2,29 трлн долларов, снизившись за 24 часа на 1,33%, что продолжает колебания на низких уровнях. Значительных падений стоимости не зафиксировано, однако внутренняя покупательская активность остается слабой, отсутствует импульс для прорыва вверх, и в краткосрочной перспективе рынок продолжает находиться под давлением и формировать дно.

Что касается двух основных монет, BTC и ETH, они демонстрируют признаки краткосрочной коррекции и перепроданности в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Текущая цена BTC составляет 66861.32 доллара, за 24 часа снизилась на 0,79%. В краткосрочной перспективе настроения более оптимистичные, однако есть риск отката при приближении к уровням сопротивления; в среднесрочной и долгосрочной — показатели перепроданности создают потенциал для отскока, но тренд остается слабым. ETH торгуется по цене 1967.04 доллара, за 24 часа немного снизилась, в краткосрочной перспективе возможен откат из-за перекупленности, в долгосрочной — доминируют продавцы, несмотря на признаки перепроданности и ожидания отскока, давление на снижение сохраняется. Операции с обеими монетами требуют строгого контроля позиций и осторожности в условиях колебаний.

По потокам капитала, рынок ETF продолжает показывать чистый отток средств, однако масштабы вывода значительно сократились по сравнению с прошлой неделей. Вывод средств из ETF по BTC и ETH замедлился, институциональный риск-аппетит заметно снизился, ситуация с капиталом улучшается, однако явных признаков возвращения капитала еще не наблюдается.

Рынок деривативов демонстрирует разную динамику с осторожностью и умеренным снижением рычагов. Объем незакрытых фьючерсных контрактов немного вырос, что свидетельствует о повышении спроса на хеджирование; объем незакрытых контрактов по бессрочным свопам немного снизился, уровень рычагов постепенно сокращается, активность торгов остается низкой.

В целом, текущий криптовалютный рынок находится в стадии слабого восстановления настроений, низкой рыночной капитализации и постепенного улучшения ситуации с капиталом, при этом сохраняется давление на краткосрочные коррекции и ожидания отскока в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Институциональные средства сокращают вывод, а риски, связанные с рычагами, продолжают снижаться. Необходимо дождаться дальнейшего улучшения настроений, возвращения капитала и подтверждения ключевых уровней поддержки, чтобы подтвердить стабилизацию. В торговле рекомендуется соблюдать осторожность, придерживаться защитных стратегий и рационально оценивать краткосрочные колебания.

III. Лучшие торговые стратегии

1. Стратегия с высокой доходностью

Ключевые особенности:

• Отличный контроль просадок: максимальная просадка всего 28%, что очень низко для стратегий с малыми монетами, высокая безопасность капитала.
• Высокий потенциал доходности: реальная доходность свыше 550%, идеально подходит для волатильных монет типа HBAR.
• Высокий коэффициент прибыль/убыток: 24, что позволяет одной прибыли покрывать несколько убытков, стратегия устойчива к ошибкам.
• Отношение риска к доходности: Шарп 11, что обеспечивает хороший баланс между риском и доходом при низкой просадке.

Применение: Подходит для трейдеров с умеренной толерантностью к риску, ищущих низковолатильную высокую доходность, особенно для монет с потенциалом внедрения в экосистему, таких как HBAR. Хорошо работает в условиях колебаний и смены трендов, может служить надежной стратегией для диверсификации портфеля, особенно для инвесторов, стремящихся избегать экстремальных колебаний и получать стабильную сложную прибыль. Не рекомендуется для очень консервативных долгосрочных инвестиций или при экстремальных падениях рынка.

2. Стратегия высокочастотной торговли

Ключевые особенности:

• Лучшее соотношение риска и дохода: Шарп 5.60, что очень высоко для стратегий HFT, обеспечивает привлекательную доходность при минимальных рисках.
• Ожидаемая прибыль: годовая доходность по прогнозам ИИ превышает 30%, стратегия обладает сильным потенциалом для долгосрочного сложного процента.
• Подходит для ликвидных активов: разработана для BTC, благодаря высокой глубине рынка обеспечивает эффективность и устойчивость.
• Умеренный уровень просадки: максимум 12.15%, что делает ее безопасной для капитала.

Применение: Подходит для инвесторов со средней толерантностью к риску, ищущих стабильную доходность с низкой волатильностью, особенно для BTC. Идеальна для арбитражных и волновых стратегий в условиях колебаний, может служить надежной базовой стратегией для капитала. Не рекомендуется при экстремальных падениях рынка.

3. Стратегия высокой стабильности

Ключевые особенности:

• Стабильная доходность: свыше 80%, подходит для стратегий с мейнстримными монетами, обеспечивает хорошую прибавку к доходу.
• Хорошее соотношение риска и дохода: Шарп 44, что очень высоко, демонстрирует баланс между риском и прибылью.
• Рациональное соотношение прибыль/убыток: 99, что позволяет одной прибыли покрывать множество убытков.
• Контролируемая просадка: максимум 76%, что считается приемлемым для стратегий с мейнстримными монетами.

Применение: Подходит для инвесторов со средней толерантностью к риску, желающих стабильно увеличивать доходность, особенно для монет типа BNB, поддерживаемых платформенной экосистемой. Хорошо работает в условиях колебаний и смены трендов, может служить усилением портфеля. Не рекомендуется для очень консервативных долгосрочных инвестиций или при экстремальных падениях рынка.

Скачайте TradingBase.AI для автоматического копирования лучших стратегий:

IV. Топ-5 по росту и падению криптовалют за 24 часа

Рост TOP5:

Падение TOP5:

V. Итоги

На этой неделе настроение на крипторынке немного улучшилось, ситуация с капиталом постепенно стабилизируется, рынок в целом находится в фазе формирования дна с низкой рыночной капитализацией и постепенным улучшением ситуации с капиталом. Основные монеты демонстрируют колебания, риски, связанные с рычагами, продолжают снижаться. Регуляторные инициативы и технологические обновления идут стабильно, долгосрочные стратегии институциональных инвесторов остаются неизменными, что создает базу для последующего восстановления рынка. В дальнейшем важно следить за стабилизацией ключевых уровней поддержки BTC, признаками возвращения капитала в ETF и динамикой макроэкономической ликвидности. В среднесрочной и долгосрочной перспективе стоит сосредоточиться на структурных возможностях в области нормативных криптовалютных продуктов, обновлений основных блокчейнов и сегмента стейблкоинов. В торговле рекомендуется соблюдать осторожность, контролировать позиции и рационально реагировать на краткосрочные колебания. Продолжайте следить за этим разделом для получения свежих аналитических обзоров и стратегий.