Morgan Stanley запускает фонд для стейблкоинов после запуска ETF на биткоин

Morgan Stanley Investment Management запустила фонд резервов стейблкоинов, чтобы удовлетворить растущий институциональный спрос на соответствующую требованиям инфраструктуру для цифровых активов. Это усиливает ее стремление к токенизации и продуктам, привязанным к криптоактивам, по мере расширения участия на рынке.

Ключевые выводы:

• Morgan Stanley представила фонд для поддержки эмитентов стейблкоинов, которым нужны соответствующие требованиям и ликвидные решения для инвестирования резервов.
• Рост стейблкоинов побуждает Morgan Stanley расширять свою стратегию в области цифровых активов и предложения по институциональной ликвидности.
• Инициативы по токенизации демонстрируют, что Morgan Stanley продвигает интеграцию блокчейна в казначейские продукты и криптоинвестплатформы.

Фонд стейблкоинов Morgan Stanley нацелен на спрос институциональных резервов

Morgan Stanley Investment Management объявила 23 апреля о запуске Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) — фонда денежного рынка правительства. Продукт входит в доверительную структуру Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Он предназначен для согласования с требованиями к инвестированию резервов стейблкоинов в соответствии с Законом Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS).

Фред МакМаллен, со-руководитель Global Liquidity в Morgan Stanley Investment Management, сказал:

“Мы рады предоставить рынку новое инвестиционное решение, которое стремится удовлетворить потребности эмитентов стейблкоинов.”

Stablecoin Reserves Portfolio предоставляет эмитентам payment stablecoin вариант соответствующего фонда денежного рынка для инвестирования требуемых резервов, обеспечивающих выпущенные payment stablecoins. Фонд стремится сохранять капитал, обеспечивать ежедневную ликвидность и максимальный текущий доход, при этом поддерживая стабильную чистую стоимость активов $1.00 на единицу. Он распределяет активы только в денежные средства, краткосрочные векселя Казначейства США, ноты и облигации со сроком погашения 93 дня или менее. Он также включает определенные соглашения об обратной покупке (репо) overnight, обеспеченные ценными бумагами Казначейства США или денежными средствами. МакМаллен отметил рост в секторе, указав на увеличение числа эмитентов стейблкоинов и расширение объема активов, хранящихся в стейблкоинах.

Стратегия токенизации и Bitcoin ETF расширяет рывок в цифровые активы

Эми Олденбург, руководитель Digital Asset Strategy в Morgan Stanley, подчеркнула необходимость расширения доступа к цифровым инвестиционным решениям внутри всей компании. Она отметила усилия по разработке новых способов взаимодействия с эмитентами стейблкоинов как часть более широкой модернизации финансовой инфраструктуры. Инициатива направлена на улучшение опыта институциональных клиентов при поддержке развивающихся рыночных структур. Stablecoin Reserves Portfolio дополняет текущую цифровую активную стратегию компании. В апреле Morgan Stanley Investment Management также представила свой первый продукт-криптовалюту, торгуемый на бирже, Morgan Stanley Bitcoin Trust, который стремится отслеживать эффективность биткоина.

Компания также продвинула инициативы по токенизации в начале этого года. Она представила доли DAP Class в рамках своего Treasury Securities Portfolio, предназначенные для участия в зеркальной инициативе токенизации записей BNY. Эти доли доступны через LiquidityDirect и Digital Asset платформы BNY, при этом значения представлены в блокчейне, а официальные записи продолжают вестись BNY. МакМаллен сказал:

“Хотя мы все еще на ранних стадиях, эти недавние запуски продуктов означают нашу приверженность разработке релевантных и своевременных решений, которые могут отвечать развивающимся потребностям инвесторов на все более цифровом рынке.”

Stablecoin Reserves Portfolio опирается на усилия по расширению предложений по цифровым активам и удовлетворению институционального спроса.

Этот запуск последовал за дебютом Morgan Stanley Bitcoin Trust — продукта, торгуемого на бирже, который отслеживает эффективность BTC. Продукт нес спонсорскую комиссию 0.14% и использовал Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Публичный финансовый консультант Рик Эдельман заявил, что 16,000 финансовых консультантов Morgan Stanley могут поддержать новые потоки криптоактивов через ETF-стратегию компании, подчеркнув, как доступ консультантов может повлиять на дистрибуцию. Структура комиссий также сделала продукт конкурентоспособным в сегменте bitcoin ETF, поскольку компании продолжают корректировать предложения на фоне меняющегося спроса инвесторов и растущего участия на рынке.