นักลงทุนมหาเศรษฐี Ray Dalio เรียกทองคำว่า 'ตัวกระจายความเสี่ยงที่ดีเป็นเอกลักษณ์' และกระตุ้นให้นักลงทุนตามกระแส

داليو، المعروف بدعمه للذهب لخصائصه كملاذ آمن، يقول إن المعدن الثمين يتميز بموقع فريد ليعمل كمُتنوع للمحفظة الاستثمارية لأنه أكثر وسائل التبادل غير الورقية استخدامًا ويميل إلى الأداء الجيد عندما تتراجع العملات الورقية.

ريو داليو يعبر عن رأيه في الذهب ويذكر أنه يُعد مُتنوعًا فريدًا للمحافظ الاستثمارية

الحقائق:

علق ريو داليو، المستثمر الملياردير في مجال التحوط، على أهمية الذهب في السياق الاقتصادي الحالي وأصدر توصيات للمستثمرين المهتمين بالمعدن الثمين.

على وسائل التواصل الاجتماعي، ذكر داليو أن الذهب، بسبب مكانته التاريخية كوسيلة تبادل غير ورقية، يلعب دورًا خاصًا كمُتنوع مقاوم في محافظ المستثمرين.

“بالنسبة لي، الذهب هو الاستثمار الأكثر استدامة من حيث الأساسيات بدلاً من معدن”، أكد داليو، موضحًا أنه، على عكس النقد والائتمان قصير الأجل، يخدم في تسوية المعاملات دون إنشاء ديون.

مقارنًا إياه بأدوات أخرى، مثل الأسهم التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي (AI) مثل NVIDIA، قدر داليو أن تلك الأسهم تعتمد بشكل كبير على علاقة سعرها بالتدفقات النقدية المستقبلية، والتي قد تتغير على المدى القصير في سيناريو انفجار فقاعة.

على العكس، جادل أن الذهب “مُتنوع فعال جدًا لهذه الاستثمارات الأخرى”، وأنه إذا لجأ المستثمرون والبنوك إلى الذهب لأغراض التنويع، فإن الأسعار ستصل إلى مستويات أعلى بسبب الندرة.

وفي النهاية، ذكر داليو أن كمتنوع للمحفظة، نظرًا لعلاقته السلبية مع الأسهم والسندات، يوصي بنسبة تخصيص 15% “لأن ذلك سيعطي أفضل نسبة عائد للمخاطرة في المحفظة.”

لماذا هو ذو صلة:

يُعتبر داليو، الذي تنبأ بأزمة الرهن العقاري الثانوية في 2008، صوتًا محترمًا في التحليل المالي، نظرًا لخبرته في قيادة بريدج ووتر أسيشورز، صندوق التحوط الذي يمتلك أكثر من 47 عامًا في المجال.

يمكن اعتبار تحليله نصيحة معقولة للمستثمرين، لمساعدتهم على التنقل في جنون الذهب الحالي، الذي أدى إلى قيام الكثيرين بالمراهنة على ارتفاع سعر السلعة مع وصوله إلى مستويات قياسية.

حتى التجزئة انضمت إلى موجة الذهب، مع وجود طوابير من الناس في عدة دول ينتظرون لشراء الذهب، مع بعض الخبراء الذين يلمحون إلى أن هذه علامات على أن جنون الذهب قد وصل إلى نقطة الانقلاب.

نظرة مستقبلية:

يبدو أن وضع الذهب كملاذ آمن لا جدال فيه. إن عدم اليقين الجيوسياسي الحالي واحتمالية حدوث أزمة ديون وتصحيح في سوق الأسهم يساهمان في الحفاظ على طلب مرتفع على أصل يمكن أن يعمل كمُتنوع للمحفظة في الأوقات العصيبة.

الأسئلة الشائعة 🧭

• ما هي التعليقات الأخيرة التي أدلى بها ريو داليو حول الذهب؟
  أكد داليو على الدور الفريد للذهب كمُتنوع مقاوم في المحافظ الاستثمارية، مسلطًا الضوء على مكانته كوسيلة تبادل غير ورقية.
• كيف يقارن داليو الذهب بأسهم الذكاء الاصطناعي مثل NVIDIA؟
  أشار إلى أن أسهم الذكاء الاصطناعي مثل NVIDIA يمكن أن تكون عالية التقلب وتعتمد بشكل كبير على التدفقات النقدية المستقبلية، على عكس استقرار الذهب كمُتنوع.
• ما هو نسبة التخصيص التي يوصي بها داليو للذهب في المحافظ الاستثمارية؟
  يوصي داليو بنسبة تخصيص 15% للذهب، مؤكدًا أنه يوفر أفضل نسبة عائد للمخاطرة نظرًا لعلاقته السلبية مع الأسهم والسندات.
• لماذا تعتبر وجهة نظر داليو حول الذهب ذات أهمية خاصة الآن؟
  نظرًا لعدم اليقين الجيوسياسي الحالي واحتمالية تصحيح السوق، تقدم رؤى داليو إرشادات قيمة للمستثمرين الذين يتنقلون في جنون الذهب المستمر ومستوياته السعرية القياسية.