Прогрес у секторі цифрових валют прискорюється не лише серед компаній, що спеціалізуються на криптовалютах, а й у середовищі традиційних фінансових гігантів. Компанія з управління активами WisdomTree збільшила обсяг токенізованих активів із приблизно 30 мільйонів доларів до близько 750 мільйонів доларів лише за один рік. У своєму останньому фінансовому звіті компанія зазначила, що станом на кінець 2025 року її токенізовані активи під управлінням (AUM) зросли до 770 мільйонів доларів—це у 25 разів більше, ніж у 2024 році.
Стратегічна трансформація: від експерименту до ключового елементу
Історія трансформації WisdomTree розпочалася у 2025 році. Як традиційний керуючий активами з портфелем близько 150 мільярдів доларів, компанія раніше зосереджувалася переважно на класичних біржових інвестиційних фондах (ETF). Цю зміну ініціював засновник і генеральний директор Джонатан Стайнберг, який неодноразово публічно наголошував, що прихильність WisdomTree до блокчейну перейшла з «етапу випробувань» у центральний елемент стратегії компанії.
Під час останнього звіту про прибутки Стайнберг пояснив причини цієї трансформації: «Ми все ще на початку шляху, але це вже не експеримент. Ми впевнені у своєму підході. Саме тому ми віримо, що зрештою все буде на блокчейні».
Бізнес-архітектура: створення цілісної екосистеми цифрових активів
WisdomTree більше не обмежується запуском окремих цифрових продуктів—компанія зосередилася на формуванні повноцінної екосистеми цифрових активів. До кінця 2025 року було представлено 14 токенізованих фондів.
Платформа WisdomTree Connect стала наріжним каменем цієї стратегії. Вона спеціально розроблена для забезпечення руху токенізованих активів між гаманцями самостійного зберігання та інституційними торговими майданчиками. Платформа вирішує ключові питання інституційних інвесторів щодо зберігання та контролю активів. У сфері блокчейн-інфраструктури WisdomTree реалізувала стратегію мульти-ланцюгового розвитку, розширившись за межі початкової мережі та додавши високопродуктивні блокчейни, такі як Solana. Вихід на Solana та подібні мережі підвищив масштабованість і доступність продуктів компанії.
Технологічна стратегія: інвестиції у комплаєнс-орієнтовану інфраструктуру
Виконання регуляторних вимог залишається одним із головних викликів на шляху об’єднання традиційних фінансів і криптовалютного світу. WisdomTree вирішила це питання шляхом стратегічного придбання—компанія купила Securrency, розробника інфраструктури токенізації з акцентом на дотримання регуляторних стандартів.
Це придбання було свідомим кроком. Хоча згодом Securrency придбала Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), ця угода дозволила WisdomTree інтегрувати свою технологію у серце традиційних ринків, забезпечивши, що її токени спочатку створюються як «комплаєнс-орієнтовані». Такий підхід відкрив шлях до програмованих фінансів і дав змогу WisdomTree вибудувати довгострокову, взаємодієздатну стратегію цифрових активів. Стайнберг вважає це фундаментальним кроком у створенні «комплаєнс-орієнтованих токенів».
Вплив на галузь: переосмислення фінансової інфраструктури
Для Стайнберга і WisdomTree криптовалюти—це не просто ще одна категорія продуктів. Це можливість перебудувати основи фінансової інфраструктури. Він зазначає, що багато традиційних банків і фінансових установ продовжують «накладати одну застарілу технологію на іншу».
Стайнберг послідовно підкреслює, що криптовалюти й токенізація—ключові інструменти для модернізації цієї застарілої основи, впровадження програмованих фінансів і суттєвого підвищення ефективності операцій. Такий підхід позиціонує WisdomTree не лише як учасника ринку управління криптоактивами, а й як одного з головних архітекторів і провайдерів послуг для наступного покоління фінансових ринків.
Ринкові результати та фінансовий стан
Трансформація WisdomTree вже відображається у фінансових показниках компанії. У четвертому кварталі 2025 року обсяг активів під управлінням досяг рекордних 144,5 мільярда доларів у всьому світі. Фінансові результати також вражають: скоригований дохід за квартал становив 147,4 мільйона доларів, що на 17% більше порівняно з попереднім кварталом. Скоригований прибуток на акцію склав 0,29 долара, перевищивши очікування аналітиків у 0,24 долара.
Підрозділ цифрових активів також продемонстрував динамічне зростання. Поряд зі стрімким збільшенням токенізованих активів суттєво розширилася база користувачів. Станом на кінець 2025 року WisdomTree налічувала 3 500 активних гаманців із токенізованими продуктами та 29 сторонніх користувачів WisdomTree Connect.
Ринкове позиціонування та конкурентне середовище
Серед традиційних керуючих активами WisdomTree зайняла агресивну й ранню позицію у сфері цифрових активів. На відміну від компаній, які лише «пробують свої сили» у цьому секторі, WisdomTree зробила глибоку, всеосяжну ставку. Такий підхід, ймовірно, забезпечить компанії значну конкурентну перевагу. У міру розвитку токенізації ті компанії, які першими здобудуть лідерство у створенні платформ, отримають регуляторне схвалення та широкий асортимент продуктів, буде складно витіснити з ринку.
Перевага першопрохідця WisdomTree очевидна—компанія лідирує з понад 750 мільйонами доларів у токенізованих активах, що дозволяє їй обслуговувати не лише кінцевих інвесторів, а й потенційно співпрацювати з іншими установами, які прагнуть токенізувати активи.
Перспективи розвитку та шляхи розширення
Дивлячись у майбутнє, Стайнберг коротко окреслив мету компанії: «Ми просто хочемо продовжувати розширювати те, що робимо». Це розширення передбачає запуск нових токенізованих фондів у різних класах активів і залучення додаткових інституційних партнерів до платформи Connect.
Компанія очікує, що зі зростанням ринкового прийняття та розвитком блокчейн-технологій підрозділ цифрових активів незабаром досягне порогу прибутковості. Це стане доказом того, що традиційні керуючі активами здатні створювати сталий бізнес у сфері цифрових активів. З огляду на потемпи розвитку, галузеві аналітики прогнозують, що обсяг токенізованих активів WisdomTree може перевищити 1 мільярд доларів до кінця 2026 року.
У міру того, як WisdomTree нарощує обсяг токенізованих активів із 30 мільйонів доларів на початку 2025 року до 770 мільйонів доларів, інтеграція традиційних фінансів і цифрових активів входить у фазу стрімкого розвитку. Під час звіту про прибутки Стайнберг підкреслив: «Ми будуємо щось тривале, здатне до складного зростання». Це не лише обіцянка акціонерам, а й звернення до всієї фінансової індустрії. Глобальний ринок токенізації виріс із майже нуля у 2017 році до понад 320 мільярдів доларів сьогодні, і стратегічні рішення WisdomTree свідчать: майбутнє фінансів переписується у вигляді коду.
