Огляд функції
Функція Strategy Order дозволяє користувачам створювати кілька опціонних ніг (Legs) в межах однієї операції та управляти ними як єдиною стратегією. Система надає уніфікований огляд загальної вартості, структури загального PNL та ризикового експозиції.
Використовуючи strategy orders, користувачі можуть уникнути необхідності розміщувати кожну ногу окремо, що спрощує керування багатоногими опціонними стратегіями, зменшує операційну складність і підвищує ефективність торгівлі.
Ця функція призначена для поширених багатоногих опціонних стратегій, таких як спреди та стредли.
Підтримувані типи стратегій
Функція Strategy Order наразі підтримує такі структури опціонних стратегій і буде розширюватися з додаванням нових:
- Call Spread / Put Spread
- Straddle
Деталі функції
1. Вибір базового активу
Вибір базового активу
Використовується для вибору базового активу для поточної опціонної угоди. Користувачі можуть швидко перемикатися між основними активами (наприклад, BTC, ETH) для побудови відповідних опціонних стратегій.
- Підтримується перемикання між різними базовими активами в один клік
- Після перемикання базового активу доступні дати експірації, страйк-ціни та котирування оновлюються автоматично
- Усі подальші налаштування стратегії та розміщення ордерів базуються на вибраному базовому активі
2. Область вибору стратегії
Використовується для вибору типу стратегії для комбінованої торгівлі.
- Підтримуються поширені типи опціонних стратегій
- Наведіть курсор на стратегію, щоб вибрати напрямок торгівлі (наприклад, Long Straddle); система автоматично ініціалізує налаштування стратегії
- Наразі налаштування власних стратегій не підтримується
- Різні типи стратегій відповідають різним стандартним структурам ніг і форматам відображення
3. Список стратегій
Відображає стратегії або опціонні ноги, які входять до складу комбінації.
- Кожен рядок представляє одну опціонну ногу
- Відображається ключова інформація, включаючи напрямок, дату експірації, страйк-ціну, тип опціону та кількість
- Окремі ноги можна вибирати або видаляти
4. Область налаштування ніг
Стан за замовчуванням і розгортання
- Після завантаження сторінки або додавання нової стратегії всі опціонні ноги згорнуті за замовчуванням
- У згорнутому стані відображається лише ключова зведена інформація (напрямок, експірація, страйк, тип, кількість тощо)
- Натисніть на будь-яку ногу у списку стратегій, щоб розгорнути панель її налаштувань
Параметри, що підтримуються у панелі налаштування ноги
Панель налаштування ноги має робочий процес зліва направо, який веде користувача через вибір контракту та налаштування параметрів ордера. Налаштування включає:
Вибір дати експірації
- Доступні дати експірації відображаються у вигляді групи кнопок з одиночним вибором
- Для кожної ноги можна вибрати лише одну дату експірації
- Після зміни дати експірації:
- Список страйків, назва контракту, котирування та стакан ордерів оновлюються автоматично
Вибір страйку (інтеракція Call / Put)
-
Страйк-ціни відображаються у вигляді цінової матриці
-
Наведіть курсор на страйк-ціну, щоб вибрати:
- C (Call)
- P (Put)
-
Після вибору система визначає:
- Страйк-ціну
- Тип опціону (Call / Put)
- Відповідний опціонний контракт
Відображення інформації про контракт
Після вибору дати експірації та страйк-ціни система автоматично генерує та відображає:
- Назву контракту (наприклад, BTC-260130-98000-C)
Напрямок Buy / Sell
- Для кожної ноги можна незалежно вибрати Buy або Sell
- Після зміни напрямку:
- Оновлюється розрахунок вартості
- Оновлюється попередній перегляд PNL
- Оновлюється зведення Greeks у реальному часі
Введення кількості та інформація про позицію
-
Підтримується ручне введення кількості
-
Також підтримується швидкий вибір кількості:
- Натисніть на попередньо встановлені кнопки кількості під полем введення для швидкого заповнення
- Попередньо встановлені кількості адаптуються до різних базових активів
-
Одиниці кількості відповідають вибраному базовому активу (наприклад, BTC / ETH)
-
У верхньому правому куті відображається:
- Дані щодо поточної позиції для вибраного контракту
- Відображаються лише позиції, пов'язані з поточним контрактом, і це не впливає на інші ноги
Методи встановлення ціни
Панель налаштування ноги підтримує кілька методів ціноутворення:
- Limit Order: розміщення ордера за вказаною ціною
- IV Limit Order: автоматичне перетворення цільової implied volatility у ціну
- Market Order: виконання за найкращою доступною ринковою ціною
Перемикання типу ціни не впливає на налаштування інших ніг.
Дані стакану ордерів
- Відображає глибину стакану ордерів у реальному часі для вибраного контракту
- Включає:
- Ціни ордерів на різних рівнях
- Відповідні кількості та накопичені кількості
- Допомагає оцінити ліквідність і можливий сліппедж
Логіка параметрів за замовчуванням
-
Після вибору типу стратегії система автоматично заповнює параметри за замовчуванням для кожної ноги, включаючи:
- Дату експірації
- Страйк-ціну
- Тип Call / Put
- Напрямок Buy / Sell
- Кількість
-
Користувачі можуть вільно змінювати всі параметри за замовчуванням у панелі налаштування ноги
-
Усі зміни відображаються в реальному часі у:
- Розрахунку вартості
- Попередньому перегляді PNL
- Зведенні Greeks
5. Область розрахунку вартості
Відображає загальну вартість комбінованої стратегії в реальному часі.
- Автоматично підсумовує премії з усіх ніг для розрахунку загальної вартості
- Відображає референтні ціни зі стакану ордерів (наприклад, taker price / maker price)
- Вартість оновлюється динамічно при зміні цін, кількості або структури ніг
6. Область попереднього перегляду PNL
Надає візуальне відображення прибутку та збитку стратегії на різних рівнях цін.
- Підтримується перегляд:
- Day 0 PNL (поточний момент)
- Expiry PNL
- Допомагає оцінити:
- Діапазони беззбитковості
- Максимальний збиток і потенційний прибуток
- Ризикову експозицію на різних цінових рівнях
7. Зведення Greeks
Відображає зведені значення Greeks для всієї стратегії.
- Агреговані Delta, Gamma, Theta та Vega на рівні стратегії
- Відображає чутливість до зміни ціни, часу та волатильності
- Дані оновлюються в реальному часі при зміні налаштувань ніг
8. Кнопка розміщення ордера
Використовується для відправлення комбінованого ордера стратегії.
- Натискання кнопки відправляє всі ноги одночасно згідно з поточними налаштуваннями
- Перед розміщенням ордера, будь ласка, переконайтеся у правильності:
- Структури стратегії
- Загальної вартості
- Оцінки ризику та попереднього перегляду PNL
- Фактичні результати виконання можуть залежати від ринкової ліквідності
Розкриття ризиків Strategy Order
Система підтримує як одногігові, так і багатоногі стратегії ордерів.
При розміщенні strategy order , зверніть увагу на такі механізми та ризики:
- Усі опціонні ноги в межах стратегії відправляються одночасно
- Якщо хоча б одна нога не буде відправлена, система автоматично скасує інші відправлені ноги, щоб запобігти частковому створенню стратегії
Зверніть увагу, що успішне розміщення ордера не гарантує одночасного виконання :
- Кожна нога виконується незалежно, залежно від ринкової ліквідності
- Можливі такі сценарії:
- Заповнюються лише деякі ноги
- Різні ноги заповнюються у різний час
- Часткові виконання можуть тривати тривалий час
У результаті:
- Система не гарантує повного виконання стратегії
- Час виконання по різних ногах може відрізнятися
- До повного виконання всіх ніг фактична ризикова експозиція та результати можуть відрізнятися від запланованої структури стратегії
Рекомендація: Рекомендується використовувати strategy orders для контрактів із гарною ліквідністю та уважно стежити за статусом виконання після розміщення ордера. У разі часткового виконання користувачам слід самостійно керувати незаповненими ногами за потреби.
