9 вересня попередження про розблокування токенів: TRUMP та SVL стикаються з тиском на продаж у 178 мільйонів доларів, ліквідність BTC та SOL стабільна та слугує безпечним притулком.
Згідно з даними DefiLlama, у вересні відбудеться пік розблокування токенів обсягом 838,5 мільйона доларів, з яких токен Trump (TRUMP) становить 6,83% від оборотної пропозиції (приблизно 178,6 мільйона доларів), що викликає настороженість на ринку. Біткойн та Solana демонструють стійкість через розблокування менше 0,5%, але в середині місяця зосереджене розблокування в поєднанні із засіданням Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) може призвести до ліквіднісного шоку. У цій статті, спираючись на графік розблокування та технічні індикатори, пропонується стратегія коригування активів шифрування для інвесторів.
Токен розблокування графік виявляє ризики ліквідності у вересні
(джерело: DeFilLama)
Згідно з останніми даними DefiLlama, з кінця серпня до вересня відбудеться три значні хвилі розблокування: 25 серпня відбулося перше розблокування токенів на суму 40 мільйонів доларів, 29 серпня очікується розблокування в обсязі 280 мільйонів доларів, а на початку та середини вересня відбудеться дві хвилі з розблокуваннями на 180 мільйонів та 350 мільйонів доларів відповідно. Варто звернути увагу, що після 21 вересня обсяги розблокування знизяться до 50 мільйонів доларів, що, ймовірно, призведе до поступового зменшення тиску на ринок.
Тестування підтримки короткострокової ліквідності
Поточний тижневий обсяг розблокування 227,8 мільйона доларів США все ще в межах, які можуть витримати ринок, але накопичений обсяг розблокування за 30 днів у 838,5 мільйона доларів США (приблизно 0,8% від обігової капіталізації) може спровокувати етапний тиск на продаж. Особливо варто звернути увагу на те, що максимальний обсяг розблокування в середині вересня збігається з вікном засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), на фоні попередніх яструбиних сигналів голови Пауела ризикові активи можуть зазнати подвійного тесту на стійкість.
Високоризикові токени суттєво відрізняються від надійних активів
(Джерело: Tokenomist)
Дані показують, що токен Трампа (TRUMP) займає перше місце в рейтингу ризиків з показником оборотної пропозиції 6,83%, що еквівалентно потенційному тиску на продаж у розмірі 178,6 мільйона доларів. Наступні токени середньої та маленької капіталізації, такі як SVL, також стикаються з високим ризиком розмивання. У порівнянні з основними активами, місячний показник розблокування Біткойна (BTC) становить лише 0,07% (близько 1,58 мільярда доларів), розблокування Solana (SOL) становить 0,36%, а структура постачання обох стабільна, що створює природний захист.
Дані на блокчейні вказують на напрямок активів установ
Аналітики блокчейну вказують на те, що інституційні інвестори заздалегідь коригують структуру активів: резерви BTC на біржах зменшилися на 1,2% за тиждень, а обсяг стейкінгу ETH перевищив історичний максимум. Дані з ринку деривативів показують, що фондова ставка контракту TRUMP залишається негативною, що відображає поширення песимістичних настроїв на ринку щодо токенів з високим обсягом розблокування.
технічний індикатор та рекомендації щодо торгової стратегії
З технічної точки зору, RSI Біткойна на денному графіку знаходиться в нейтральній зоні 45, не показуючи сигналів перепроданості; водночас токен TRUMP вже впав нижче рівня підтримки 30-денної ковзної середньої. Рекомендується інвесторам застосувати стратегію поетапного захисту: 70% капіталу розмістити в активи з низьким розблокуванням, такі як BTC/ETH, 20% в активи середнього ризику, такі як SOL, суворо обмеживши частку токенів з високим рівнем розблокування до 10%.
Заключення
Подія розблокування токенів у вересні стане лакмусовим папірцем для ліквідності ринку, інвестори повинні зосередити увагу на ключовому часовому вікні з 12 по 15 вересня. Рекомендується використовувати динамічну стратегію фіксації прибутку та обмеження збитків, купуючи в умовах панічного продажу токенів з високим співвідношенням розблокування, одночасно використовуючи стабільність BTC та SOL для хеджування. У середньо- та довгостроковій перспективі проекти з позитивними основами, які пережили тиск розблокування, часто демонструють можливості «золотих ям», що потребує комплексного оцінювання з урахуванням прогресу розробки проекту та екосистемних даних.
(Цей аналіз є лише довідковим і не є інвестиційною порадою, інвестиції в шифрування є дуже ризикованими, будьте обережні у прийнятті рішень)