Як отримати доступ до криптовалютної ліквідності без продажу своїх активів

Зміст

2. Чому продаж криптовалюти часто є неефективним
3. Позика під криптовалюту
4. Приклад: Стендбай-кредитні лінії на Clapp
5. Ліквідність стабільних монет без продажу волатильних активів
6. Ризики, які слід враховувати
7. Підсумки

Криптовалютні ринки за своєю природою є волатильними. Продаж активів для отримання готівки часто означає вихід із позицій у невідповідний момент. Для довгострокових тримачів та активних інвесторів це створює повторювану проблему: як розблокувати ліквідність у криптовалюті без зменшення експозиції.

Кілька механізмів тепер дозволяють тримачам криптовалют отримувати капітал, зберігаючи свої активи цілісними. Кожен з них має свої переваги та недоліки щодо вартості, гнучкості та ризиків.

Чому продаж криптовалюти часто є неефективним

Продаж криптовалюти перетворює волатильність у реалізований результат. Після продажу:

Втрачається ринковий вплив

Повторний вхід може бути дорожчим

Можуть виникнути оподатковувані події

Для користувачів, які планують тримати активи довгостроково або потребують тимчасової ліквідності, продаж часто є найменш ефективним варіантом.

Позика під криптовалюту

Найпоширенішою альтернативою є позика, забезпечена криптовалютою. Активи використовуються як заставу, а не продаються, що дозволяє користувачам розблокувати ліквідність, зберігаючи право власності.

Існує дві основні структури: крипто-кредити та кредитні лінії під криптовалюту.

Крипто-кредит надає фіксовану суму одразу. Ви вносите заставу, отримуєте кошти та сплачуєте відсотки з початку на всю суму.

Цей підхід працює, коли:

Відомо заздалегідь необхідну суму

Потрібна негайна ліквідність

Час погашення є передбачуваним

Недолік полягає у вартості. Відсотки нараховуються навіть на невикористані кошти.

Кредитна лінія під криптовалюту пропонує іншу структуру. Замість одноразової суми ви отримуєте кредитний ліміт. Фінанси можна знімати за потреби, погашати в будь-який час і повторно використовувати. Відсотки нараховуються лише на фактично позичену суму. Не використана кредитна лінія залишається доступною безкоштовно.

Ця модель краще підходить для:

Постійних або невизначених потреб у ліквідності

Користувачів, які цінують ефективність відсотків

Волатильних ринкових умов

Приклад: Стендбай-кредитні лінії на Clapp

Clapp пропонує стендбай-кредитну лінію, яка відображає модель обертання. Користувачі вносять криптовалюту як заставу та отримують кредитний ліміт. Виведення коштів є опційним і здійснюється за запитом. Відсотки нараховуються лише на використані кошти, тоді як невикористана кредитна лінія має 0% APR.

Clapp також підтримує мульти-заставні портфелі, що дозволяє користувачам об’єднувати до 19 активів у одному пулі застави. Це підвищує капітальну ефективність для диверсифікованих тримачів.

За депозитами у криптовалюті або фіаті не стягується комісія, і немає фіксованого графіка погашення. Ліквідність доступна цілодобово через Wallet Clapp.

Ліквідність стабільних монет без продажу волатильних активів

Більшість кредитних платформ для криптовалют видають кошти у стабільних активів, таких як USDT або USDC. Це дозволяє користувачам:

Покривати витрати

Перерозподіляти капітал у інші сфери

Управляти грошовим потоком

Все це зберігаючи експозицію до BTC, ETH або інших довгострокових активів.

Ризики, які слід враховувати

Доступ до ліквідності без продажу не усуває ризиків.

Ключові моменти включають:

Волатильність цін і пороги ліквідації

Управління співвідношенням кредиту до вартості

Ризики платформи та контрагентів

Важливо підтримувати консервативні співвідношення LTV і контролювати стан застави.

Підсумки

Доступ до криптовалютної ліквідності без продажу активів можливий через позики, а не через ліквідацію.

Крипто-кредити пропонують простоту, але меншу ефективність. Кредитні лінії під криптовалюту забезпечують гнучкість і контроль витрат. Платформи, такі як Clapp, демонструють, як стендбай-кредитна лінія може слугувати буфером ліквідності, а не жорстким кредитом.

Правильний вибір залежить від частоти потреби у капіталі, обсягу використання і важливості гнучкості.

Застереження: Ця стаття надається виключно для ознайомлення. Вона не є юридичною, податковою, інвестиційною, фінансовою або іншою порадою.