Що таке ICO? Як працюють продажі токенів і як бути в безпеці

Хоча ідея краудфандингу не є новою, у контексті криптовалют вона може бути пов’язана з певними ризиками

Децентралізовані форми публічної підтримки, відомі як ICOs (Перші пропозиції монет), все ще можуть бути вартою участі, особливо оскільки вони дозволяють звичайним інвесторам заробляти нові утилітні токени за свою участь

Однак, щоб уникнути шахрайств або фальшивих проектів, потрібно знати всі нюанси ICO. Ось повний огляд того, як працюють ICO, де їх можна знайти та як переконатися, що вони безпечні для приєднання.

Зміст

• Що таке ICO?
• Як працюють ICO?
  • Структури цін на ICO
  • Приватні та публічні ICO
• Чим відрізняються ICO від подібних систем збору коштів
  • ICO vs IPO
  • ICO vs Pre-Sale
  • ICO vs Airdrop
• Як підтримати ICO-проект
• Приклади успішних ICO
• Чи підпадають ICO під регулювання?
  • Як уникнути шахрайства з ICO
• Переваги та недоліки ICO
  • Плюси
  • Мінуси
  • З іншого боку
  • Чому це важливо
  • Часті запитання

Що таке ICO?

ICO означає початкове пропозиція монет, і, як випливає з назви, це механізм збору коштів, який використовують компанії та групи для запуску нового проекту

Але що саме це за проекти? Простими словами, вони здебільшого мають вигляд додатків, сервісів або навіть цілого блокчейн-мережі; їхній розмір і масштаб не обмежені

Звичайні інвестори можуть підтримати проект як у фіатних, так і у криптовалютах

У відповідь їм будуть нараховані токени (утилітні токени), які можна використовувати для послуг проекту. Уявіть собі це як захоплюючий науковий проект у школі, який всі прагнуть побачити, але ті, хто вкладає підтримку, можуть використовувати проект для себе

Однак важливо підкреслити, що ICO не гарантує успіху. Тому вони вважаються високоризиковими, оскільки завжди існує шанс, що нараховані токени будуть коштувати мало або зовсім нічого, якщо проект зазнає краху

При прийнятті рішення про інвестиції дуже важливо твердо вірити у довговічність ICO, перевірити членів команди та цілі проекту, а також бути прозорим із спільнотою

Як працюють ICO?

Хоча ICO починається як просто метод збору коштів, кінцева мета завжди — створити новий проект за підтримки інвесторів

Ось покроковий огляд того, як ICO перетворюється з ідеї у фінальний продукт:

1. Створення Whitepaper: Перед створенням токена команда має визначити свої цілі та завдання у публічно доступному Whitepaper. У Whitepaper міститься важлива інформація, така як походження та мета проекту, а також приблизна сума, необхідна для його реалізації
2. Вибір платформи/Launchpad для ICO: Платформи та лончпади для ICO дозволяють розробникам надсилати та отримувати підтримку, маючи основу для побудови
3. Створення токена: Наступним кроком є створення самого токена за допомогою смарт-контракту — невеликих фрагментів даних, які фактично виступають у ролі цифрових угод
4. Маркетинг: Тепер час просувати проект, щоб залучити увагу. Соціальні мережі та популярні крипто-форуми — найкращі місця для його просування і залучення потенційних інвесторів
5. Початок первинної пропозиції: Це залежить від інвесторів. Бажаючі підтримати проект фінансово тепер можуть отримати певну кількість токенів. Однак слід зазначити, що сама пропозиція може бути структурована кількома способами

Структури цін на ICO

Наприклад, точна оцінка того, скільки потрібно для успіху ICO, може залежати від його розміру та масштабу

• Фіксований запас і ціна: Розробники ICO встановлюють фіксований ліміт фінансування, і кожен проданий токен має попередньо визначену ціну
• Фіксований запас, але невизначена ціна: Вартість токенів може змінюватися залежно від підтримки, оскільки цільовий рівень фінансування не закріплений
• Динамічний запас, але фіксована ціна: Отримане фінансування визначатиме кількість токенів у обігу

Приватні та публічні ICO

Ще одним важливим фактором є те, чи планується ICO бути публічним чи приватним

Приватні ICO дозволяють вкладати лише певним типам інвесторів, зазвичай акредитованим інвесторам, які працюють у фінансових установах або мають високий рівень статків

Публічні ICO відкриті для всіх. Немає обмежень щодо того, хто може і хто не може підтримати проект. Це вважається дуже демократичним протоколом, оскільки фактично будь-хто може стати інвестором, надаючи криптоспільноті можливість визначати, які проекти їм вигідні

Чим відрізняються ICO від подібних систем збору коштів

Іноді ICO плутають з іншими популярними методами фінансування та підтримки проектів у криптоекосистемі, тому швидко розглянемо, що їх відрізняє

ICO vs IPO

IPOs (початкові публічні пропозиції) легко можна сплутати з ICO, оскільки вони працюють здебільшого за схожим принципом

Основна різниця полягає в тому, що IPO більше пов’язані з фондовим ринком, ніж із криптовалютами. Вони також зазвичай запитують підтримки під час розвитку проекту, щоб сприяти його зростанню, а не на початку, як ICO

Ще одна важлива відмінність — IPO підлягають суворому регулюванню, тоді як ICO — ні, що робить останні більш ризикованими для інвестицій

ICO vs Pre-Sale

Pre-sale — це продаж токенів, який може відбуватися перед офіційним стартом ICO. Це дозволяє раннім інвесторам придбати нові токени за зниженою ціною і є популярним способом оцінити інтерес до проекту перед повним запуском

ICO vs Airdrop

Airdrops заохочують людей тестувати нові мережі та проекти, випадковим чином «скидаючи» частину монет у їхні криптогаманці.

Однак з airdrops пов’язані багато ризиків, таких як можливість використання їх шахраями для схем pump-and-dump, коли вони продають велику частину токенів одразу після початку торгів, щоб обвалити ціну

ICO, з іншого боку, хоча й мають ризики, є більш прозорими та перевіреними, особливо оскільки користувачі можуть легше використовувати дані блокчейну для визначення, чи справді компанія надсилає токени підтримувачам

Як підтримати ICO-проект

Якщо все це зацікавило вас у підтримці ICO-проекту, зробити це досить просто

ICO-проекти доступні на криптовалютних біржах та агрегаторах, таких як Coinbase і CoinGecko, де будуть розміщені нові та майбутні токени. Вони також доступні на платформах з переліком ICO, яких є кілька

Якщо ви вже визначилися з одним або кількома ICO, ось як почати підтримувати їх

1. Створіть криптогаманець: Для інвесторів отримання нової порції токенів — найзахоплюючий момент ICO. Тому потрібно мати надійний і добре захищений гаманець для їх зберігання. Неконтрольовані гаманці та холодне зберігання вважаються найбезпечнішими від хакерських атак
2. Оберіть ICO: Пам’ятайте, що ICO ніколи не гарантує успіху, тому ретельне дослідження — дуже важливо. Прочитайте Whitepaper, перегляньте дорожню карту, щоб переконатися, що вона реалістична, і досліджуйте команду, щоб зрозуміти, чому вони зацікавлені у просуванні проекту
3. Купіть фінансові токени: Хоча деякі ICO приймають фіатні кошти, більшість — лише криптовалюти, зазвичай Bitcoin або Ether. Дізнайтеся, який тип платежу потрібен для ICO, і встановіть бюджет, скільки ви готові інвестувати після купівлі на біржі
4. Надішліть кошти: Після запуску ICO ви можете надіслати свої кошти на криптогаманець ICO в обмін на токени. Перевірте свій гаманець одразу, щоб переконатися, що ваші цифрові активи були доставлені, як обіцяно

Приклади успішних ICO

Після років боротьби Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) розпочав свою ICO у 2014 році. Ethereum пропонував бути новою швидкою, ефективною блокчейн-мережею, яка також підтримує смарт-контракти

Смарт-контракти дозволяють розробникам створювати децентралізовані додатки (dApps), які інвестори Ethereum могли використовувати для управління своїми криптоактивами унікальними способами. Це був справді захоплюючий перспективний проект, і ICO зібрав $18 мільйонів доларів за два дні

Сьогодні Ethereum — друга за популярністю блокчейн-мережа з ринковою капіталізацією понад 317 мільярдів доларів, що робить його найуспішнішим проектом у історії криптовалют

Filecoin, децентралізована мережа зберігання, де користувачі можуть здавати в оренду невикористовуване місце для зберігання, також здобула значну підтримку у 2017 році, зібравши понад $257 мільйонів доларів

Однак EOS перевершив усіх із приголомшливим ICO тривалістю рік на суму $4 мільярдів доларів. EOS здобув величезну підтримку завдяки обіцянці відсутності транзакційних зборів і простоті створення DApps на його основі

Хоча завжди цікаво бачити, як новий проект досягає таких висот, на жаль, ми не бачимо так багато історій успіху, як раніше, головним чином через юридичні проблеми

Чи підпадають ICO під регулювання?

Незважаючи на те, що ICO — це новий розвиток у світі криптовалют, вони довели свою здатність збирати мільйони доларів одночасно. Однак юридичні органи ставляться до них скептично, і по всьому світу існує різний рівень регулювання

Однак ICO здебільшого залишаються нерегульованими, за винятком кількох регіонів. Це спричинило дві основні проблеми

По-перше, такі інституції, як Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC), можуть раптово закрити проект, якщо вважатимуть його порушенням законів про цінні папери. Так було з Munchee, додатком швидкого харчування, запущеним після успішного ICO, яке було знято після отримання листа з забороною від SEC, оскільки воно вважалося незареєстрованим цінним папером

Друга проблема полягає в тому, що сфера ICO стала середовищем для шахраїв без будь-якого сильного контролю, щоб забезпечити безпеку ICO та їхніх підтримувачів. Щоб підкреслити серйозність цієї проблеми, у звіті Stasis 2018 року зазначалося, що 80% усіх ICO за останні кілька років були шахрайськими схемами

Як уникнути шахрайства з ICO

Whitepapers — найбільший показник того, чи є ICO правдивим. ICO без Whitepaper — це одразу червоний прапорець, але якщо документ написаний розмито, поспіхом і без належної деталізації, краще триматися подалі від проекту

Крім того, слід дослідити історію розробників — їхній бекграунд, попередні проекти і мотивацію брати участь в ICO

Також варто поглянути на дорожню карту. Вони зазвичай легко створюються, але відповідальні команди ICO встановлюють реалістичні та правдоподібні цілі, а не просто амбітні ідеї, які потребують більше часу для реалізації

Нарешті, спробуйте з’ясувати, чи має проект партнерські відносини з іншими компаніями, щоб підтвердити його надійність

Переваги та недоліки ICO

Як ми бачили, ICO можуть бути дуже корисними для створення проектів, що доповнюють інвестора, але враховуючи, що вони ще на початковій стадії, вони далекі від ідеалу

Плюси

• Доступність для інвесторів: Люди не повинні мати сформований портфель або репутацію, щоб підтримати ICO, що дозволяє будь-кому з криптоспільноти висловити свою думку
• Швидкий запуск: ICO дозволяють розробникам швидко створювати нові проекти, сприяючи експериментам і інноваціям у криптоекосистемі
• Диверсифікація портфеля: Якщо ви не входите у криптовалютний світ, ICO можуть стати легким шляхом отримати нові крипто tokens
• Амбітні проекти: ICO-проекти дуже різноманітні за масштабом, наприклад Ethereum, що є дуже амбітним. Такі проекти приносять багато користі звичайним криптоентузіастам, наприклад, нову блокчейн-платформу або впровадження смарт-контрактів, які згодом стали звичайною практикою

Мінуси

• Регуляторні труднощі: ICO перебувають у правовій сірої зоні щодо регулювання, що створює невизначеність щодо того, чи будуть їх регулювати в майбутньому
• Шахрайство: Відсутність регулювання дозволяє шахраям легко створювати ICO для привласнення коштів, тому ретельне дослідження перед інвестиціями є надзвичайно важливим
• Не гарантує успіху: Більше ICO зазнають невдачі, ніж успіху, головним чином через високі цілі фінансування. Тому не варто очікувати, що кожне ICO, у яке ви інвестуєте, буде успішним у майбутньому. Краще диверсифікувати інвестиції в ICO, ніж вкладати усі яйця в одну кошик

На іншій стороні

• ICO часто потребують величезної підтримки спільноти, що не завжди реалістично.
• Інститут управління ризиками зафіксував, що 90% усіх ICO зазнають невдачі через брак фінансування та регуляторні проблеми.

Чому це важливо

Хоча ICO мають свої ризики, вони також відкривають шлях для розробників і інвесторів створювати і використовувати нові проекти, що отримують вигоду від технології блокчейн.

Часті запитання

Чи заборонили ICO якісь країни? Китай і Південна Корея — єдині країни, які прямо заборонили ICO

Чи є Telegram ринком ICO? Хоча він здебільшого є сервісом обміну повідомленнями, Telegram дозволяє розробникам рекламувати свої ICO-проекти

Дайвінг-огляд DailyCoin: На яку сторону ви схиляєтеся після прочитання цієї статті?

Бичача Медвежа Нейтральна

Настрій ринку

100% Нейтрально