Capitalwatch доповідь про короткі позиції називає AppLovin «рекламу як відмивання грошей», що стає каналом виведення чорних грошей групи Тайцзи

Короткострокова організація Capitalwatch нещодавно опублікувала звіт про короткі позиції щодо компанії AppLovin (NASDAQ: APP), яка публічно торгується на американському ринку, аналізуючи дані про рекламу. У звіті стверджується, що структура її акціонерів, потоки доходів від реклами та використання продуктів тісно пов’язані з транснаціональною злочинною організацією «Камбоджійська принцова група (Prince Group)», і, ймовірно, є її відмивальним каналом, закликаючи американські регуляторні органи розпочати розслідування.

Звіт про короткі позиції: AppLovin — «відмивальна точка» принцової групи

У цьому звіті AppLovin визначається як кінцева прихистка для доходів від транснаціональних злочинів. Capitalwatch виявив, що частина незаконних доходів із Китаю та Південно-Східної Азії через багаторівневі офшорні структури та комерційні операції в кінцевому підсумку потрапляє на ринок капіталу США у формі легальних коштів.

Ключовими об’єктами дослідження є AppLovin та її основні акціонери Хао Танг (Hao Tang) і Лінг Танг (Ling Tang), а також керівник принцової групи Чен Чжі (Zhi Chen). Вони створили масштабну шахрайську та відмивальну імперію, яка охоплює контроль над акціями, грошовими потоками, технологіями та доходами, і здається бездоганною.

Одночасно Capitalwatch звинувачує Комісію з цінних паперів і бірж США (SEC) та фінансові інститути Уолл-стріт у тому, що вони не здійснювали повноцінний та ретельний аналіз клієнтів і компаній, зраджуючи свою роль «охоронців».

(Засновник Камбоджійської принцової групи Чен Чжі був заарештований і вже повернений до Китаю для розслідування)

Аналіз структури акціонерів: від пірингової схеми Tuandai до американських публічних компаній

Звіт починає з головного акціонера AppLovin — Хао Танга, стверджуючи, що його багатство походить із великої кількості капіталу, що виводиться з китайської P2P-платформи Tuandai.com (Tuandai.com) перед крахом. Також використовується Лінг Танг як частина сімейної мережі, яка через офшорну компанію Angel Pride Holdings володіє приблизно 7,7% акцій, щоб розподілити володіння і зменшити увагу регуляторів.

Згідно з даними, під час роботи Tuandai незаконно залучено близько 253,5 мільярдів юанів, і понад мільйон людей стали жертвами. Перед крахом платформи близько 667 мільйонів юанів були переведені через складні підпільні фінансові структури, фіктивний торгівельний обіг і витрати на приватні літаки, а Хао Танг вважається головним організатором.

Модель «реклама — відмивання грошей»: як доходи злочинців стають фінансовими звітами?

Щодо грошових потоків, Capitalwatch описує цей процес як «реклама — відмивання грошей (Advertising-as-Laundering)».

Злочинна група використовує порожні компанії або спеціальні застосунки, наприклад, місцевий камбоджійський додаток WOWNOW, для масового купівлі рекламних кампаній у AppLovin; ці витрати можуть бути враховані як «дохід від реклами» на стороні компанії, а через роль одночасно рекламодавця і постачальника трафіку максимізуються прибутки від реклами, і в кінцевому підсумку кошти переводяться на закордонні рахунки, контрольовані принцовою групою.

Звіт вказує, що «аномально високий бюджет на рекламу та масштаб ринку» є підозрілими ознаками, підкреслюючи, що цей бізнес-модель дозволяє злочинним доходам, які важко потрапити у фінансову систему, бути «запакованими» як легальні міжнародні платежі.

Проблеми з продуктами: чи є алгоритмічні технології злочинними співучасниками?

На рівні продуктів у звіті також ставляться під сумнів технології розповсюдження та рекламних алгоритмів Array і AXON компанії AppLovin.

Дослідження виявили, що система Array має механізм «тихого встановлення», який може бути використаний для обходу перевірок у головних магазинах додатків і для впровадження додатків із азартною або шахрайською спрямованістю у мобільні пристрої користувачів.

Крім того, алгоритм AXON, який позиціонується як машинне навчання, звинувачується у тому, що він у процесі оптимізації рекламних інвестицій точно відбирає користувачів із фінансовою тривогою або психологічною слабкістю і нав’язує їм високоризиковий шахрайський контент «культивування».

Ця високорівнева інтеграція технологій і інтересів, хоча і сприяє зростанню доходів, також може бути зловживана і викликати серйозні проблеми з безпекою даних і етикою.

Наступний крок AppLovin: випробування регуляторного контролю

Зі зростанням уваги до принцової групи та її правопорушень кілька ключових фігур AppLovin вже стикаються з безпрецедентною хвилею регуляторних перевірок. Capitalwatch вважає, що Міністерство юстиції США (DOJ) може ініціювати цивільне конфіскаційне провадження щодо відповідних акцій, а SEC — розпочати розслідування щодо фону компанії.

Крім того, враховуючи структуру акціонерів і величезний обсяг даних американських користувачів, компанія може потрапити під нагляд Комітету з іноземних інвестицій у США (CFIUS), що може призвести до примусового зняття з ринку.

Ця стаття, звіт Capitalwatch про короткі позиції, називає AppLovin «реклама — відмивання грошей», і вона є першим проявом чорної грошової схеми принцової групи, опублікованим на ABMedia.