SoftBank та Sequoia Capital підтримують онлайн-страхову компанію Ethos у запуску плану IPO

Основний клієнт не зобов’язаний проходити медичний огляд і аналіз крові, щоб негайно оформити страхування життя онлайн. Компанія Ethos Technologies (з плановим тикером на NASDAQ: LIFE) має намір запустити перше публічне розміщення акцій (IPO) наприкінці січня. Компанія планує оцінити себе приблизно в 1,2 мільярди доларів США та випустити акції за ціною 18 доларів за акцію на біржі NASDAQ.

Фон та масштаб IPO Ethos

Ethos спочатку подав заявку на вихід на біржу наприкінці 2025 року, але через зупинку уряду США регуляторні процедури були відкладені до 2026 року. Завдяки вражаючим фінансовим результатам минулого року та зростанню геополітичних ризиків, інвестори переорієнтували свої кошти у галузі, менш залежні від політичних факторів. Аналізатори Уолл-стріт загалом позитивно оцінюють страхові компанії, що зробило IPO Ethos особливо привабливим для ринку. У рамках цього розміщення планується продати 5,1 мільйона нових акцій, а також 5,4 мільйона акцій від існуючих акціонерів, таких як Alphabet через венчурні фонди GV і General Catalyst. Загалом це приблизно 10,5 мільйонів акцій. Головними підписантами цього розміщення є Goldman Sachs і J.P. Morgan.

Відомі венчурні інвестори, що підтримують Ethos, включають SoftBank, Redpoint Capital і Accel. У рамках IPO Ethos планує випустити 5,127,696 акцій класу A та продати 5,398,619 акцій класу A від існуючих акціонерів. Ціна за акцію коливатиметься від 18 до 20 доларів. За оцінками компанії, після виходу на біржу вона зможе залучити до 210,5 мільйонів доларів США. За верхньою межею цінового діапазону, ринкова вартість компанії може досягти від 1,26 до 1,3 мільярдів доларів.

Фінансові показники Ethos стабільні, але оцінка значно знизилася порівняно з піковими значеннями

Фінансові дані за перші дев’ять місяців 2025 року показують, що чистий прибуток Ethos склав 46,6 мільйонів доларів, а дохід — 277,5 мільйонів доларів, що перевищує показники за аналогічний період минулого року: чистий прибуток — 39,3 мільйонів доларів, дохід — 188,4 мільйонів доларів. Однак у 2021 році компанія отримала інвестиції від японського SoftBank у розмірі 1 мільярд доларів (джерело: Reuters), при цьому її оцінка сягала 2,7 мільярдів доларів, що значно менше за цільову оцінку IPO.

Аналізатори: інвестори переорієнтувалися на галузі, менш залежні від впливу Трампа

Деякі аналітики вважають, що інвестори все більше вкладають у галузі, менш залежні від торгової політики та геополітичних ризиків США, зокрема у страхові компанії. На Уолл-стріт спостерігається активне зростання IPO страхових компаній, і прогнозується, що у 2025 році кількість їх виходів на біржу досягне 20-річного максимуму, а тенденція збережеться і у 2026 році.

Зупинка уряду вплинула на графік виходу на біржу, план перенесено на 2026 рік

Спочатку Ethos планувала подати документи на вихід на біржу наприкінці 2025 року та завершити IPO у тому ж році. Однак через найтривалішу в історії США зупинку уряду багато IPO були відкладені, і вихід Ethos також був перенесений на 2026 рік.

Це лише спостереження ринку, без будь-яких інвестиційних рекомендацій.

Ця стаття про те, що компанія Ethos, підтримувана SoftBank і Sequoia Capital, запускає план IPO, з’явилася вперше на Chain News ABMedia.