Santiment показує, що розумні гроші за 9 днів накопичили 36 322 BTC, що приблизно дорівнює 3,21 мільярдам доларів США, тоді як роздрібні інвестори панічно продають і тікають. Тариф Трампа спричинив падіння BTC на 7%, але зворотний тренд і покупка всупереч тенденції свідчать про довгостроковий бичий диврж. Індекс страху та жадібності криптовалют впав до 32.
Розумні гроші за 9 днів накопичили 36 322 BTC, роздрібні інвестори панічно продають
(Джерело: Santiment)
За словами аналітиків Santiment, за останні дев’ять днів великі китові та акули Bitcoin накопичили 36 322 BTC, тоді як роздрібні інвестори масово продають, і криптовалюти можуть перебувати в «найкращих умовах для прориву». «Кити та акули Bitcoin все ще продовжують накопичувати,» — повідомили у вівторок на платформі X. Раніше за 24 години Bitcoin знизився на 4,55%, а станом на час публікації торгова ціна становила 89 110 доларів.
З 10 по 19 січня, криптовалютні гаманці, що містять від 10 до 10 000 BTC (так звані «розумні гроші»), накопичили Bitcoin на суму 3,21 мільярда доларів. Ця група вважається «розумними грошима» на ринку, оскільки вони зазвичай мають глибше розуміння ринку, більш професійний аналіз і довгострокову перспективу інвестування. На відміну від емоційної торгівлі роздрібних інвесторів, покупки розумних грошей зазвичай базуються на глибокому аналізі фундаментальних і технічних чинників.
За даними Santiment, у той самий період роздрібні гаманці (з балансом менше 0,01 BTC) продали 132 BTC (1,166 мільйона доларів). Такий протилежний поведінковий патерн є класичним сигналом дна ринку. Коли роздрібні інвестори панічно продають, розумні гроші зазвичай купують у зворотному напрямку. Історичні дані показують, що у 2018, 2020 і 2022 роках на дні Bitcoin спостерігалася подібна модель «розумні гроші купують, роздрібні — продають».
Santiment зазначає: «Найкращі умови для прориву криптовалют — це коли розумні гроші купують, а роздрібні продають.» Окремо від геополітичних проблем, ця модель постійно передвіщає довгостроковий бичий диврж. Цей «бичий диврж» означає, що хоча ціна може знижуватися або залишатися в боковому тренді, поведінка розумних грошей свідчить про впевненість у майбутньому, і розходження між ними часто передвіщає зміну тренду.
Минулого тижня CEO CryptoQuant Кі Йонг Чу також заявив: «Роздрібні інвестори вже покинули ринок Bitcoin, а китові купують.» Ця консенсусна думка аналітиків з різних платформ ще більше підсилює довіру до теорії накопичення розумних грошей. Коли кілька незалежних джерел даних сходяться на одному висновку, сигнал стає більш надійним.
Торгові тарифи Трампа викликають паніку серед роздрібних інвесторів
З моменту вступу Дональда Трампа на посаду у січні 2024 року, кожного разу, коли американський президент пропонує нові тарифні заходи, Bitcoin зазнає коливань. У понеділок Трамп знову запропонував ввести мита на вісім європейських країн у рамках свого плану анексії Гренландії, що спричинило падіння BTC майже на 7%. Ця геополітична невизначеність стала головним чинником панічного продажу.
Проте, реакція розумних грошей на ці короткострокові політичні ризики кардинально відрізняється. Вони вважають падіння цін через загрози тарифів Трампа можливістю для покупки, а не сигналом до виходу з ринку. Це пояснюється різницею у часових горизонтах інвестування. Роздрібні інвестори зосереджені на денних або годинних коливаннях цін, тоді як розумні гроші дивляться на місячні або річні перспективи. Для них вплив тарифів Трампа є тимчасовим, і довгострокова цінність Bitcoin як глобального активу залишається незмінною.
Глибший аналіз показує, що розумні гроші можуть вважати, що політика Трампа навпаки прискорить невизначеність у системі довіри до долара, що стимулює додатковий потік капіталу у Bitcoin — нефункціональний актив без суверенітету. Коли традиційна фінансова система руйнується через хаос у політиці, роль Bitcoin як «цифрового золота» для хеджування стає ще більш актуальною. Ця логіка відображена у концепції «довгострокового бичого дивржу» Santiment.
Однак у вівторок Santiment зазначає, що Bitcoin отримав найвищий рівень зростання обговорень у соцмережах серед криптовалют, включаючи порівняння з металами, такими як золото і срібло, які у понеділок досягли історичних максимумів через загострення геополітичної напруги. Це свідчить, що хоча роздрібні інвестори продають, їх увага до Bitcoin залишається високою, що може створити умови для подальшого зворотного входу.
Індекс страху 32 та ринкова структура, орієнтована на Bitcoin
Інші криптовалютні індикатори свідчать, що учасники ринку залишаються обережними і зосереджені на Bitcoin. Індекс страху та жадібності криптовалют, оновлений у вівторок, показує рівень «страху» — 32. Цей індекс коливається від 0 (надзвичайний страх) до 100 (надзвичайна жадібність), і значення 32 свідчить про явний страх на ринку.
Індекс страху та жадібності — один із найпоширеніших показників емоційного стану криптовалютного ринку, він враховує волатильність, ринковий імпульс, настрої у соцмережах, домінування Bitcoin і пошукові тренди. Коли індекс у зоні страху, це зазвичай означає надмірну песимістичність, що часто розглядається як можливість для контрінвестицій. У таких умовах розумні гроші активно купують при значенні 32, що є прикладом контрінвестиційної стратегії.
За даними індексу сезонності альткоїнів, що порівнює їхню продуктивність відносно Bitcoin за останні 90 днів, «біткоїнський бал» становить 29 із 100. Значення нижче 25 вказує на «сезон Bitcoin», коли ринкові кошти концентруються у BTC; вище 75 — на «сезон альткоїнів», коли капітал розподілений між різними альткоїнами. Поточне значення 29 свідчить, що ринок все ще зосереджений на Bitcoin, і капітал ще не масово перетік у альткоїни.
Ця структура ринку має важливе значення для стратегії накопичення розумних грошей. Коли ринок орієнтований на «Bitcoin-центричність», рух ціни BTC визначає весь криптовалютний сектор. Як тільки Bitcoin проривається в зростання, це привертає додатковий капітал і створює самопідсилюючий позитивний цикл. Саме в цей момент розумні гроші накопичують BTC, щоб скористатися цією структурною можливістю.
Криптоаналітик Will Clemente у пості на X зазначив: «Об’єктивно кажучи, важко бути захопленим ціною Bitcoin за її поточним трендом.» Ця песимістична атмосфера і є тією, яку шукають розумні гроші для входу. Коли ринок у стані крайнього страху і навіть аналітики важко бачать перспективи, це зазвичай найкращий час для покупки.
Довгостроковий бичий диврж і найкращі умови для прориву
Основна ідея Santiment — «довгостроковий бичий диврж». Це поняття означає розходження між рухом цін і поведінкою розумних грошей. Коли ціна знижується або залишається в боковому тренді, але розумні гроші продовжують накопичувати, таке розходження часто передвіщає майбутній прорив. Історичний досвід показує, що якщо ця ситуація триває кілька тижнів, подальше зростання буває дуже сильним.
«Найкращі умови для прориву криптовалют — це коли розумні гроші купують, а роздрібні продають.» — підсумовує Santiment, що ця стратегія є ключовою у контрінвестиціях. Формування дна ринку зазвичай супроводжується відчаєм роздрібних і прихованим входом розумних. Коли роздрібні втрачають віру через постійне падіння, розумні бачать можливість за низькою оцінкою. Такий сценарій повторюється у кожному циклі.
Проте Santiment також визнає, що геополітична невизначеність залишається. «Поставимо цю проблему осторонь» — натякає, що політика Трампа і конфлікти навколо Гренландії все ще можуть чинити тиск. Хоча накопичення розумних грошей — це довгостроковий бичий сигнал, це не означає, що ціна миттєво зросте. Можливо, знадобиться кілька тижнів або місяців для усунення зовнішніх чинників і початку нового зростання.
Для звичайних інвесторів цей аналіз дає чіткий рамковий підхід. Ідти за розумними грошима означає купувати частинами під час паніки, а не на підйомі. Коли індекс страху і жадібності — 32, саме час поступово нарощувати позиції. Однак потрібно бути готовим до того, що від дна до справжнього зростання може знадобитися терпіння.
