Тарифна політика Трампа спричинила крах ринку! Біткоїн різко впав на 7%, загальна крипто-ринкова капіталізація знизилася на 32% порівняно з піком

Трамп погрожує ввести мита для восьми країн, BTC знизився на 7% до 89 128 доларів, ETH до 2 968 доларів. Загальна ринкова капіталізація криптовалют знизилася до 2.71 трлн (на 32% нижче від піку), індекс S&P 500 знизився на 1.9%, золото досягло нових максимумів. Доходність японських та американських облігацій стрімко зросла, Даліо попереджає, що глобальні фінансові конфлікти входять у «нову фазу».

Погрози Трампа щодо мит призвели до краху світових ринків

Після того, як криптовалюти та фондовий ринок врахували нові погрози президента США Дональда Трампа щодо мит, Bitcoin та Ethereum знову опустилися до найнижчих рівнів понад двотижневий період. Ці потенційні митні заходи — спроба уряду США переконати Данію переглянути контроль над Гренландією. Європейські країни майже не виявили бажання вести переговори, що змусило інвесторів у криптовалюти та акції перейти до більш обережних стратегій.

У вівторок індекс S&P 500 знизився на 1.9%, тоді як ціна золота стрімко зросла до історичного максимуму. Загальна ринкова капіталізація криптовалют у вівторок знизилася до 2.71 трлн доларів, що менше ніж майже 3 трлн доларів у середу минулого тижня. Така широта і глибина краху ринку свідчать, що погрози Трампа щодо мит вплинули не лише на крипторинок, а й спричинили глобальну хвилю продажу ризикових активів. Доходність 5-річних американських облігацій піднялася до найвищого рівня за шість місяців, що зазвичай пов’язано з побоюваннями рецесії або зростання інфляції. Інвестори вимагають вищу дохідність для утримання державних облігацій США, що свідчить про зниження довіри до ринку.

Голова Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн у вівторок попередила, що будь-яка відповідь на американські погрози буде «рішучою, єдиною та поміркованою», що посилює побоювання поширення негативних настроїв на фондовий ринок. Це загострення геополітичної напруженості ще більше підсилює паніку щодо краху ринку.

Мільярдер-інвестор і керівник хедж-фонду Рей Даліо у інтерв’ю CNBC заявив, що з ускладненням невизначеності та економічного тиску з боку іноземних урядів, що переоцінюють свої ризики щодо активів США, глобальні фінансові конфлікти можуть перейти у «нову фазу». Даліо зазначив, що історично вже траплялися випадки, коли економічні суперечки поширювалися від торгівлі до капітальних потоків. Раніше він висловлював занепокоєння щодо зниження довіри до долара.

Зростання золота і срібла, криптовалюти у ролі аутсайдерів

(Джерело: Trading View)

Хоча цей фон здається вигідним для тих, хто розглядає криптовалюти як альтернативну валютну систему, наразі срібло демонструє найкращу динаміку, зростаючи з грудня минулого року на 64%. Ця дорогоцінна металева ринокова капіталізація зросла до 5.3 трлн доларів. Загальна ринкова капіталізація криптовалют відстала від історичного максимуму жовтня 2025 року на 32%, що значно гірше за традиційні активи-укриття.

Bitcoin з ринковою капіталізацією 1.8 трлн доларів посідає восьме місце у світі за обсягом торгів, але конкуренти, такі як TSMC (TSMC US) і Saudi Aramco (2222 SR), швидко скорочують відставання. Ethereum здається ще більш вразливим — його капіталізація становить лише 360 мільярдів доларів, і після того, як його обігнали Home Depot (HD US) і Netflix (NFLX), він посідає 42-ге місце. Зміни у рейтингу ринкової капіталізації свідчать, що під час краху ринку інвестиції більш схильні йти у компанії з реальною прибутковістю або традиційні активи-укриття, а не у цифрові активи.

Золото у понеділок, на тлі загострення геополітичної напруженості, встановило новий історичний максимум, що контрастує з поведінкою Bitcoin. Тривалий час Bitcoin позиціонували як «цифрове золото», яке має демонструвати захисні властивості під час політичних криз. Однак реальна поведінка ринку показує, що у цій хвилі краху ринку, викликаній погрозами Трампа щодо мит, Bitcoin поводиться більше як ризиковий актив, ніж як актив-укриття. Цей дисонанс заслуговує на глибше осмислення інвесторами.

64% зростання срібла ще більше підкреслює його слабкість у порівнянні з криптовалютами. Традиційні дорогоцінні метали залишаються головним інструментом захисту під час турбулентності, що свідчить про довгий шлях, який має пройти Bitcoin, щоб стати глобальним активом-укриттям, рівним золоту і сріблу. Ринок срібла з капіталізацією 5.3 трлн доларів значно більший за Bitcoin з 1.8 трлн доларів, і ця різниця у масштабах відображає різницю у сприйнятті традиційних і нових активів-укриттів.

Інфекція японських облігацій спричиняє глобальні коливання боргового ринку

(Джерело: Trading View)

Зі зростанням боргових витрат у найбільших центральних банках світу, увага інвесторів переключилася на макроекономічні ризики. За повідомленням Financial Times, як четверта за величиною економіка світу, Японія планує дострокові вибори, що може дати прем’єр-міністру Японії Йосіхіде Суга додаткові повноваження для прискорення стимулювальних заходів. Державний борг Японії перевищує 200% ВВП.

У вівторок доходність 20-річних японських облігацій досягла історичного максимуму. За даними TD Securities, ця тенденція вже поширилася на США, Великобританію, Канаду та інші ринки, попереджаючи, що «боргові країни мають попереджувальні сигнали: якщо фіскальна політика втратить довіру, ринок облігацій може швидко змінитися». Ці коливання боргового ринку мають багаторівневий вплив на крипторинок.

По-перше, зростання доходності облігацій означає підвищення безризикової ставки, що зменшує привабливість ризикових активів. Коли інвестори можуть отримати вищу дохідність, тримаючи американські облігації, мотивація вкладати у Bitcoin та інші волатильні активи зменшується. По-друге, коливання боргового ринку часто передбачають звуження ліквідності: коли інституційні інвестори змушені закривати збитки по облігаціях, вони можуть змушені продавати інші активи, включаючи криптовалюти, щоб підтримати ліквідність.

Глибше занепокоєння викликає ситуація, коли ринки боргу провалюються у провал, що може спричинити глобальне кредитне стиснення, подібне до кризи 2008 року. У такому сценарії всі ризикові активи зазнають безроздільних продажів, і Bitcoin не буде винятком. Попередження TD Securities «якщо фіскальна політика втратить довіру, ринок облігацій може швидко змінитися» вказує на цю ймовірність.

Крах ринку: виживання і можливості

Як реагувати на крах ринку, викликаний погрозами Трампа щодо мит? З досвіду «розумних грошей» видно, що вони купують у паніці. Дані Santiment показують, що за 9 днів інтелектуальні інвестори накопичили 3.2 мільярда доларів у Bitcoin, що свідчить про сприйняття поточного краху як можливості для покупки, а не сигналу виходу.

Однак звичайним інвесторам важливо розуміти, що «розумні гроші» мають більший рівень ризикостійкості та довший інвестиційний горизонт. Для дрібних інвесторів важливо зберігати ліквідність під час краху, уникати надмірного кредитування — це важливіше, ніж сліпо купувати на падінні. Індекс страху та жадібності з рівнем 32 свідчить про надмірну песимістичність ринку, але це не означає, що ціна вже дійшла до дна.

З макроекономічної точки зору, невизначеність щодо політики Трампа може тривати місяцями. «Нова фаза» глобальних фінансових конфліктів, яку описує Даліо, означає, що ринок може зазнати тривалих коливань і корекцій, перш ніж знайти нову рівновагу. У такому середовищі розподілити позиції частинами, суворо дотримуватися стоп-лоссів і зберігати терпіння — більш розумна стратегія, ніж спроби швидко відновитися.

Хоча поточний крах ринку болісний, він відкриває довгостроковим інвесторам унікальні можливості. Bitcoin, що знизився з понад 100 000 доларів до 89 000 доларів, пропонує кращу ціну для тих, хто пропустив попередній ріст. Важливо визначити, чи це тимчасова корекція, чи початок тренду.