3 альткоїни стикаються з високим ризиком ліквідації у перший тиждень лютого

Ринок криптовалют відкриває перший тиждень лютого на тлі все більш напруженого протистояння між бичачими та ведмежими силами. Хоча ведмеді все ще мають перевагу, бичачі, здається, починають бачити можливості, коли ціна наближається до чутливих зон. Це ускладнює передбачення коливань, одночасно збільшуючи масштаб збитків від ліквідацій (liquidation) як з боку Long, так і Short.

Чому важливо уважно стежити за альткоїнами, такими як Solana (SOL), Hyperliquid (HYPE) і Tron (TRX)? Нижче наведені основні моменти.

Solana (SOL)

Ще на початку лютого ціна SOL у якийсь момент опустилася нижче позначки 100 USD у контексті поширення негативного тиску по всьому ринку.

За 7-денною тепловою картою ліквідацій, домінують потенційні ліквідації у зоні Short. Група трейдерів, що використовують короткострокове кредитне плече, схиляється до сценарію подальшого зниження SOL.

Карта ліквідацій SOL | Джерело: CoinglassОднак, зона навколо 100 USD є однією з найважливіших підтримок для SOL за останні два роки. Збільшення позицій Short (з великим кредитним плечем) саме у цій сильній зоні підтримки зазвичай несе значний ризик “раптового розвороту”.

Останні аналізи Coinphoton також зафіксували різке зростання кількості нових адрес Solana у січні, коли в окремі дні створювалося понад 10 мільйонів нових адрес.

Крім того, деякі фактори можуть сприяти відновленню, зокрема: зростання кількості користувачів через launchpad meme coin, розширення стабільної монети USD1 і участь Solana у тренді посилення приватності через GhostSwap.

Зараз тиск з боку продавців через загальний негативний настрій стикається з внутрішніми драйверами зростання ціни Solana навколо 100 USD. Це протистояння може спричинити сильні коливання у вигляді “вісків” (wick), що ставить під ризик як Long, так і Short ліквідації.

За даними CoinGlass, якщо SOL відновиться і перевищить 113 USD цього тижня, обсяг ліквідацій Short може досягти 500 мільйонів USD. Навпаки, якщо SOL продовжить падати до зони 86 USD, позиції Long можуть зазнати ліквідацій на суму понад 142 мільйони USD.

Hyperliquid (HYPE)

Hyperliquid (HYPE) — один з небагатьох альткоїнів, що зберігає зростання близько 50% з дна 21 січня, тоді як більшість інших альткоїнів постійно встановлюють нові мінімуми.

Карта ліквідацій HYPE | Джерело: CoinglassКарта ліквідацій HYPE показує відносно збалансований стан між Long і Short. На поточному рівні цін близько 31 USD:

Зростання HYPE у протилежному напрямку до загальної тенденції вже є ознакою ризику. Деякі звіти від Coinphoton також згадують про сильне виведення капіталу, тоді як ліквідність ринку ще недостатня для стабільного відновлення.

Проте HYPE має свої внутрішні драйвери: зокрема, зменшення на 90% щомісячного розподілу токенів команді, а також попит на торгівлю парами металів на платформі Hyperliquid, що підтримує ціну.

У останніх кількох сесіях покупці і продавці постійно знищують один одного. HYPE формує лінію “spinning top” у 4 послідовних дні — структура, яка зазвичай натякає на накопичення енергії для великого руху, що підвищує ризик ліквідацій.

Tron (TRX)

Нещодавно жінка на ім’я Ten Ten (Zeng Ying), яка сама себе називає колишньою дівчиною Джастіна Сонна, звинуватила його у маніпуляціях ринком TRON (TRX) на початкових етапах. За її словами, Сонн нібито дав вказівки співробітникам відкривати багато акаунтів Binance під особистим ім’ям для здійснення узгоджених торгових операцій.

Ця інформація може посилити негативний настрій у спільноті тримачів TRX, особливо враховуючи, що ринок чутливий до поганих новин і легко може викликати панічне розпродаж.

З точки зору торгівлі, група короткострокових трейдерів схиляється до сценарію подальшого зниження. Теплова карта ліквідацій показує перевагу потенційних ліквідацій у зоні Short; ця сума може досягти майже 29 мільйонів USD, якщо TRX підніметься вище 0,31 USD.

Карта ліквідацій TRX | Джерело: CoinglassОднак, є ознаки, що попит на TRX все ще підтримується. Tron Inc. (NASDAQ: TRON) нещодавно придбала ще 173 051 TRX за середньою ціною 0,29 USD, збільшивши загальний запас понад 679,2 мільйона TRX.

Крім того, кількість активних адрес на платформі Tron стабільно зростає вже кілька років і наразі становить 24,68 мільйона. Це свідчить про стабільний попит на TRX навіть у періоди загального спаду ринку.

У короткостроковій перспективі короткі позиції можуть використовувати негативний настрій для фіксації прибутку. Однак, без чіткої стратегії виходу, прибутки можуть швидко зникнути при зміні тренду.

Висновок

Три згадані альткоїни мають свої “історії”, але спільне у тому, що вони перебувають у зоні високої волатильності — з високим ризиком ліквідацій як для Long, так і для Short.

The Kobeissi Letter зазначає: “Загальний обсяг ліквідацій на ринку криптовалют вже перевищив 5 мільярдів USD за останні 4 дні, що є найбільшим за історією з 10/10.”

Коли збитки від ліквідацій зростають, дрібні інвестори можуть поступово втратити ресурси для підтримки купівельної активності. Якщо це триватиме, ринок може увійти у фазу флету і тривалого зниження ліквідності.