Третій за величиною банк Німеччини входить у гру! ING впроваджує криптовалютні цінні папери VanEck, без необхідності приватного ключа для зберігання

Німецькі ING та VanEck запустили роздрібний сервіс інвестицій у криптовалюту для торгівлі регульованими ETN через рахунки цінних паперів, знижуючи поріг і поєднуючи податкові переваги для прискорення інтеграції традиційних фінансів у цифрові активи.

Традиційні фінанси відповідають цифровим активам, а ING Germany запустила роздрібні послуги інвестицій у криптовалюту

Фінансовий ринок Німеччини зробив значний прорив на початку 2026 року, коли ING Germany, третій за величиною банк Німеччини, оголосив про стратегічне партнерство з глобальним гігантом управління активами VanEck, офіційно надаючи своїм роздрібним клієнтам доступ до інвестиційних продуктів, пов’язаних із криптовалютою. Ця співпраця символізує значний крок вперед для основних фінансових установ у сприянні демократизації криптовалют.

Згідно з угодою, підписаною сторонами, починаючи з лютого 2026 року, роздрібні клієнти ING у Німеччині зможуть торгувати різноманітними криптовалютними біржевими банкнотами (ETN) під VanEck безпосередньо через свої існуючі брокерські рахунки Direct Depot. Основна мета цього сервісу — усунути технічні бар’єри, які дозволяють традиційним інвесторам виходити на ринок цифрових активів. Завдяки існуючій банківській інфраструктурі інвестори усувають складний процес реєстрації на сторонніх криптовалютних біржах і необхідність керувати приватними ключами або цифровими гаманцями.

Мартейн Роземюллер, генеральний директор VanEck Europe, зазначив, що багато інвесторів шукають рішення, які вписуються в їхні існуючі структури портфеля та мають прозору структуру витрат.

Ця співпраця відповідає на попит ринку, напряму перенаправляючи експозицію криптовалюти на рахунки розподілу активів інвесторів. Оскільки традиційні банки дедалі більше стають мостами між традиційними фінансами та цифровими активами, цей крок демонструє зростаюче інституційне визнання в Європі.

Диверсифікований розподіл активів і спрощення технологій, відсутність приватного ключа для утримання позицій

Лінійка продуктів, представлена ING у Німеччині цього разу, охоплює різноманітні основні цифрові активи на ринку.**Перша хвиля з 11 крипто-ETN VanEck включає:Bitcoin ($BTC)、Ethereum ($ETH), Solana ($SOL), Algorand ($ALGO), Avalanche ($AVAX), Chainlink ($LINK), Polkadot ($DOT), Polygon ($POL) та TRON ($TRX).**Щоб задовольнити потреби інвесторів, які прагнуть диверсифікації ризиків, банк також пропонує індекси криптовалют, такі як VanEck Crypto Leaders ETN та VanEck Smart Contract Leaders ETN. Ці продукти є регульованими цінними паперами і котируються на традиційних торгових платформах, таких як Xetra, забезпечуючи інвесторам прозорість і захист від відповідності.

Більшість цих ETN-продуктів мають фізичне забезпечення, а емітент володіє відповідними базовими криптоактивами. Для деяких конкретних активів, таких як Solana, пов’язані продукти включають версії з функціями винагороди для стейкінгу. Раніше зареєстрований Avalanche ETF (VAVX) VanEck на Nasdaq використовує подібний механізм, інтегруючи приблизно 5,6% річного прибутку зі стейкінгу у чисту вартість активів.

Додаткова література
Перший AVAX ETF у Сполучених Штатах зазначений у списку! Зосереджуючись на цінові експозиції + доході від застави, VanEck відкриває новий канал для інвестицій

Клієнти ING у Німеччині можуть брати участь у коливаннях цін на крипторинку, одночасно користуючись потенційними перевагами блокчейн-інфраструктури без необхідності глибоких знань блокчейн-технологій для загальної роботи. Цей спрощений інвестиційний метод, ймовірно, привабить більше традиційних роздрібних користувачів, зацікавлених у розподілі цифрових активів.

Модель низьких порогів комісій для стимулювання довгострокових інвестицій і регулярних квот

Для залучення довгострокових інвесторів ING Germany розробила конкурентну модель оплати разом зі своїми партнерами. За новою схемою, коли інвестори торгують 11 криптовалютними ETN VanEck,**Якщо сума замовлення досягає €1,000 або більше, плата за виконання скасовується. За операції з вартістю замовлення менше €1,000 стягується фіксована комісія у розмірі €3.90.**Крім того, плани заощаджень, які популярні серед німецьких роздрібних інвесторів, є абсолютно безкоштовними для реалізації. Ця стратегія ціноутворення має на меті заохотити роздрібних інвесторів робити довгострокові, регулярні фіксовані інвестиції, роблячи криптоактиви частиною розподілу домашніх активів.

Джерело: ING IGN ETN опис знижки

Окрім VanEck, ING також розширює свої можливості за допомогою інших керуючих активами, таких як Bitwise. Крипто-продукти Bitwise ETP також застосовуються до подібних преференційних умов, таких як звільнення від комісій за транзакції для замовлень понад €1,000 та комісійні близько €4.6 за невеликі замовлення. Наразі криптовалютні інвестиційні опції ING у Німеччині інтегрують різноманітні продукти від 21Shares, WisdomTree та iShares від BlackRock.Хоча світовий ринок криптовалютних ETP зазнав волатильності на початку 2026 року, коли пов’язані продукти вивели 34,3 мільярда євро за два тижні, біткоїнські ETF потім відновилися до 5,62 мільярда євро за один день, що свідчить про те, що ринок все ще має потенціал відновлення та стійкість інституцій.

Податкові переваги та інституційне структурування Німеччини, регуляторне середовище стає дедалі зрілішим

Інвестування в продукти, пов’язані з криптовалютою, у Німеччині дає податкові переваги, що є однією з основних конкурентоспроможних переваг ING Germany у просуванні таких продуктів.**Відповідно до чинного податкового законодавства Німеччини, якщо інвестор володіє криптоактивами або пов’язаними з ними забезпеченими цінними паперами понад 1 рік, капітальний приріст звільняється від податку на приріст капіталу.**Ця політика застосовується до крипто-ETN, що зберігаються через рахунки цінних паперів, що дає цим продуктам перевагу в податковій ефективності при конкуренції з традиційними акціями. Хоча рівень впровадження роздрібної криптовалюти в Німеччині досягне 9% до 2025 року, що нижче за 12% у США, очікується, що рівень проникнення продовжить зростати через покращення податкових пільг і банківських каналів.

Ця хвиля цифрової трансформації відображає колективний зсув у німецькій банківській системі. Великі німецькі банківські групи активно інтегрують криптовалютні транзакції у регуляторну систему. Наприклад, DZ Bank отримав дозвіл від Регуляторного регулювання ринків криптоактивів Європейського Союзу (MiCAR) на запуск платформи meinKrypto, що дозволяє клієнтам партнерських банків безпосередньо торгувати біткоїном у додатку банку.

Додаткова література
Другий за величиною банк Німеччини, DZ Bank, отримав регуляторне схвалення! Люди можуть торгувати криптовалютами через банківський додаток

Водночас Фінансова група німецького ощадного банку (Sparkassen - Finanzgruppe) також планує запустити послуги торгівлі біткоїном влітку 2026 року. Сама німецька ING також продемонструвала ширші амбіції, приєднавшись до консорціуму з восьми європейських банків у вересні минулого року для розробки євро-стейблкоїну з метою встановлення надійного європейського платіжного стандарту. На тлі поступового впровадження регуляцій ЄС ці ініціативи сприяли створенню фінансового середовища, яке є одночасно інноваційним і відповідним вимогам.

Контроль ризиків і попередження, волатильність активів з точки зору банків

ING у Німеччині залишається обережним у своїх навчальних матеріалах.**Банки чітко нагадують клієнтам на своїх офіційних сайтах, що криптовалюти є спекулятивними продуктами і не мають внутрішньої цінності, а їхні зміни цін сильно залежать від психологічних наслідків. Цей психологічний фактор також відобразиться у криптоактивах, що торгуються на біржі.**Банк навів на кілька суттєвих ризиків, зокрема на екстремальну волатильність цін, ризик повної втрати активів, що може призвести до банкрутства емітента, проблеми з ліквідністю ринку, потенційні маніпуляції ринком та триваючу регуляторну невизначеність у галузі цифрових активів.

Такий погляд відображає необхідність традиційних банків балансувати між прибутковістю бізнесу та відповідальністю за захист інвесторів при впровадженні нових технологій. Хоча на початку 2026 року біткоїн зіткнувся з порушеннями через такі фактори, як уповільнення прогресу протоколу та погіршення ринкових настроїв, що призвело до тестування ціни на мінімум з початку року, аналітики, такі як Bitwise, вважають, що це може бути процесом структурної трансформації ринку.

ING з Німеччини розподіляє професійний ризик управління активами серед досвідчених установ через партнерства зі спеціалізованими емітентами, такими як VanEck, одночасно користуючись регульованою торговою платформою Xetra для підвищення прозорості ринку. Це поєднання традиційного банкінгу та цифрових активів змінює ландшафт управління капіталом у Європі.