BitMine проти тренду купує на дні! За один день придбано на 83 мільйони доларів ETH, ставши найбільшим власником у компанії

BitMine володіє 4,326 мільйонами ETH, що становить 3,6% обігу, і є найбільшим корпоративним власником. Дані з блокчейну показують, що в понеділок було куплено 40 000 ETH на суму 83,4 мільйона доларів. Том Лі зазначає, що ціна Ethereum не відображає її практичну цінність, і близько 2,9 мільйонів ETH перебувають у стані стейкінгу.

432 мільйони ETH у портфелі: BitMine контролює 3,6% обігу

BitMine Immersion Technologies володіє 4,326 мільйонами ETH, що приблизно становить 3,6% обігу ETH. У своєму останньому прес-релізі компанія, очолювана Томом Лі, повідомила, що її володіння закріплюють статус найбільшого корпоративного власника Ethereum. Разом із резервами біткоїнів і готівки, загальна вартість криптовалют і готівки BitMine становить близько 10 мільярдів доларів.

3,6% обігу — це надзвичайно велика частка. Поточний обіг ETH становить близько 120 мільйонів ETH, тож 4,326 мільйона означають, що BitMine контролює понад 1/27 ринку Ethereum. Така концентрація у корпоративних руках є рідкістю. Для порівняння, MicroStrategy володіє близько 500 000 біткоїнів, що становить приблизно 2,5%, при цьому обіг біткоїнів — близько 20 мільйонів. Контроль BitMine на ринку Ethereum є більш значним, ніж MicroStrategy на ринку біткоїнів.

З точки зору впливу на ринок, контроль 3,6% обігу з боку однієї компанії означає, що її рішення щодо купівлі або продажу можуть мати системний вплив на ціну. Якщо BitMine почне масштабний розпродаж, ринок може не витримати таку пропозицію без різкого падіння ціни. Навпаки, постійні покупки компанії створюють структурну підтримку ціни Ethereum, зменшуючи доступний для торгівлі запас і підвищуючи її дефіцитність.

Загальний обсяг активів у 10 мільярдів доларів виводить BitMine у топ-класи великих корпоративних власників криптоактивів. Це перевищує активи багатьох професійних криптофондів і хедж-фондів. BitMine не лише є найбільшим корпоративним власником Ethereum, а й входить до провідних гравців у галузі за обсягом криптоактивів. Така фінансова потужність дає їй вплив на ринок і цінову політику.

Структура портфеля BitMine також заслуговує уваги. Компанія володіє не лише ETH, а й біткоїнами та готівкою, що знижує ризики, пов’язані з волатильністю окремих активів. Однак ETH є її основним активом: 4,326 мільйона ETH за поточним курсом близько 2300 доларів становлять приблизно 99,5 мільярдів доларів, що є більшою частиною її активів. Така концентрація свідчить про високу впевненість BitMine у Ethereum.

Щоденний обсяг купівлі на 83,4 мільйона доларів: логіка проти тренду від Том Лі

(Джерело: Arkham)

Дані з блокчейну, позначені Lookonchain, показують, що у понеділок BitMine значно збільшила свої володіння. За даними аналітичного акаунту, компанія придбала у BitGo близько 20 000 ETH на суму приблизно 42,3 мільйона доларів, раніше також купуючи ETH у тому ж обсязі. Lookonchain у Twitter повідомив: «Здається, що BitMine під керівництвом Томаса Лі (@fundstrat) приблизно за 7 годин придбала 20 000 ETH (на 42,3 мільйона доларів) у BitGo. За один день вона вже купила 40 000 ETH (на 83,4 мільйона доларів).»

Обсяг купівлі у 83,4 мільйона доларів за один день є вкрай рідкісним для інституційних інвесторів. Це еквівалентно 40 000 ETH, а за поточним щоденним обсягом торгів ETH близько 15 мільярдів доларів, частка BitMine становить приблизно 0,56%. Хоча ця частка здається невеликою, враховуючи, що більша частина торгів — високочастотна і арбітражна, реальний напрямок купівлі може бути значно меншим. Обсяг у 83,4 мільйона доларів може становити 5-10% від чистого обсягу купівлі за день, що має суттєвий вплив на ціну.

Ще більш вражаючим є час купівлі. Понеділок припав на період глибокого корекційного зниження ціни Ethereum, коли ринковий настрій був надзвичайно песимістичним. У таких умовах масштабна покупка вимагає високої впевненості та стійкості. Том Лі, голова компанії, зазначив: «З огляду на сильний фундамент Ethereum, ми вважаємо, що ця корекція є привабливою для купівлі, і BitMine поступово нарощує свої позиції. Ми вважаємо, що ціна Ethereum не відображає її високої практичної цінності та ролі у майбутніх фінансових системах.»

Том Лі — відомий на Уолл-стріт експерт з криптовалют, засновник аналітичної компанії Fundstrat Global Advisors, яка довгий час позитивно оцінює біткоїн і Ethereum. Його репутація і аналітичні здібності додають довіри до інвестиційних рішень BitMine. Лі вважає, що роль Ethereum як платформи для смарт-контрактів, її розширювана DeFi-екосистема та майбутні технічні оновлення підтримують її довгострокову цінність. Поточна слабкість цін — лише короткострокове відображення ринкових настроїв, а не фундаментальних проблем.

Три головні стратегії щоденних покупок BitMine

Купівля під час паніки: інвестування за низькими цінами під час песимістичних настроїв для зниження середньозваженої вартості

Планове нарощування позицій: дві купівлі по 20 000 ETH свідчать про системний підхід, а не імпульсивні рішення

Переваги через BitGo: здійснення угод через інституційного депозитарія забезпечує безпеку і відповідність регуляторним вимогам

З точки зору виконання угод, вибір BitGo для купівлі ETH демонструє увагу до безпеки та відповідності. BitGo — провідний світовий постачальник послуг з зберігання та безпеки цифрових активів, що пропонує мульти-підписні гаманці, холодне зберігання та страхові програми. Торгівля через BitGo гарантує, що ETH з моменту купівлі перебуває під високим рівнем захисту, знижуючи ризики крадіжки або втрати.

290 мільйонів ETH у стейкінгу: довгострокова стратегія пасивного доходу

Bitmine повідомляє, що близько 2,9 мільйонів ETH наразі перебувають у стані стейкінгу, і компанія отримує прибуток від своєї розширеної інфраструктури Ethereum. Компанія підкреслює, що її стратегія зосереджена на створенні довгострокової цінності, а не на короткострокових коливаннях цін. 2,9 мільйонів ETH у стейкінгу становлять 67% від загального портфеля, що свідчить про довгостроковий інвестиційний підхід.

Стейкінг Ethereum почався з запуску Beacon Chain у грудні 2020 року і став важливим джерелом доходу для власників ETH. Стейкінг передбачає блокування ETH у валідаторських вузлах для забезпечення безпеки мережі, за що отримують відповідний відсоток доходу. Поточна річна ставка доходу від стейкінгу — близько 3-4%, що означає, що 2,9 мільйонів ETH можуть приносити щороку приблизно 87 000 — 116 000 ETH у пасивний дохід, що за поточним курсом становить близько 2-2,7 мільярдів доларів.

Ще одним важливим аспектом є фіксація ліквідності. Стейковані ETH технічно можна розблокувати, але для цього потрібно кілька днів очікування, і масштабне розблокування може сигналізувати ринку. BitMine стейкить 67% портфеля, що є своєрідним сигналом ринку, що ці ETH не будуть швидко продаватися, що підтримує ціну.

Голова компанії Том Лі називає недавню цінову слабкість можливістю для довгострокових інвестицій. Він посилається на історію швидкого відновлення Ethereum після різких падінь і наголошує, що доходи від стейкінгу є додатковим джерелом прибутку. Така модель «зростання цін + доходи від стейкінгу» робить інвестиції в ETH більш привабливими з точки зору ризик/прибуток. Навіть за умов бокового руху ціни, доходи від стейкінгу продовжують накопичуватися, знижуючи вартість утримання.

З тактичної точки зору, купівля ETH під час падінь і негайне його стейкінг — класична стратегія «DCA (інвестиції рівними частинами) + стейкінг». Вона допомагає згладити середню ціну входу і зменшує ризики спроб передбачити дно. Крім того, доходи від стейкінгу забезпечують грошовий потік, який можна реінвестувати або використовувати для покриття операційних витрат.

Через загальну невизначеність на ринку криптовалют і слабкий ціновий тренд Ethereum, інституційні інвестори продовжують купувати ETH, розглядаючи його як резервний актив. Це свідчить про зростаючу довіру великих гравців до Ethereum як довгострокової цінності, навіть якщо короткострокова динаміка залишається невизначеною. Така стабільна позиція великих інвесторів додає впевненості роздрібним учасникам.

Концепція Ethereum від BitMine: основа майбутніх фінансів

Головна ідея Томаса Лі полягає в тому, що «ціна Ethereum не відображає її високої практичної цінності та ролі у майбутніх фінансових системах». Це ставить під сумнів ринкову оцінку ETH. Лі вважає, що Ethereum слід розглядати не лише як спекулятивний актив, а як фундамент для глобальної цифрової фінансової інфраструктури.

Як найбільша платформа для смарт-контрактів, Ethereum підтримує екосистему DeFi вартістю понад 100 мільярдів доларів. Від децентралізованих бірж (Uniswap, Curve) до кредитних протоколів (Aave, Compound), від випуску стабільних монет (USDC, DAI) до NFT-ринків (OpenSea) — майже всі важливі застосунки створені на Ethereum або сумісні з нею. Глибина і широта цієї екосистеми є унікальними і важко повторюваними іншими блокчейнами.

Крім того, Ethereum стає основною платформою для токенізації реальних активів. Традиційні фінансові гіганти, такі як BlackRock і Fidelity, запускають токенізовані фонди, що обирають Ethereum як платформу для випуску. Зі зростанням тренду токенізації реальних активів (RWA), цінність Ethereum як «майбутньої фінансової траєкторії» буде лише зростати. Лі базує свою концепцію саме на цьому довгостроковому бачення.