Чи оподатковує Нідерланди нереалізовані прибутки від криптовалют? Це складно
Коротко
- З січня 2028 року оподаткування в Нідерландах буде застосовуватися до фактичних річних доходів, включаючи нереалізовані крипто-прибутки, а не до «вигаданих доходів».
- Інвестори отримають звільнення від оподаткування у розмірі 1800 євро ($2000) на річний дохід, а збитки можна переносити на майбутні роки, але повернути їх не можна.
- Реформа слідує за рішеннями Верховного суду, які визнали попередню систему оподаткування уявних або вигаданих доходів незаконною.
Криптоінвестори в Нідерландах можуть зіткнутися з змінами у своїх податкових зобов’язаннях після того, як депутати Палати представників схвалили реформи, що змінять спосіб обчислення існуючого податку на інвестиційні активи країни. Ідея сплачувати податок на нереалізовані прибутки викликала обурення серед криптоспільнот, критики стверджують, що це може змусити власників ліквідувати активи для виконання податкових зобов’язань. Деякі користувачі у соцмережах назвали це «за межами безумства», оскільки волатильність цін токенів може залишити інвесторів з податковими зобов’язаннями на прибутки, які згодом зникнуть.
Той факт, що Нідерланди погодилися на 36% податок на нереалізовані прибутки з #Bitcoin і акцій — це за межами безумства.
Ліберальна партія VVD голосує за щось настільки соціалістичне — це для мене незрозуміло.
Вони могли б зробити все, щоб зменшити бюджет:
- Уряд…
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 13 лютого 2026
Реформа, відома як Закон про фактичний дохід у межах Box 3, була схвалена Палатою представників 12 лютого, за нею проголосували 93 з 150 депутатів. Очікується, що закон набуде чинності у 2028 році, хоча ще має отримати схвалення Сенату Нідерландів. Нідерланди ділять особистий дохід на три категорії, або «бокси». Box 1 охоплює доходи від праці, володіння житлом і пенсії. Box 2 застосовується до значних часток у компанії — 5% і більше. Box 3 — категорія, що стосується заощаджень і інвестицій, включаючи акції, облігації, інвестиційну нерухомість і криптоактиви. Вигадані та фактичні доходи Jan Scheele, представник Фонду Blockchain Netherlands (BCNL), повідомив Decrypt, що 36% ставка податку, яка викликає онлайн-обурення, не є новою. Зміни стосуються способу обчислення прибутків. «Ця ставка наразі не застосовується до фактичних реалізованих прибутків», — сказав Scheele. «Замість цього вона застосовується до уявного або вигаданого доходу, який щорічно обчислюється податковими органами, незалежно від того, чи були прибутки реалізовані». На практиці це означає, що нідерландські криптоінвестори вже сплачують податки з «передбачуваних доходів, а не з реальних торгових прибутків». «Останній закон про Box 3 переважно переводить систему з оподаткування на основі вигаданого доходу до оподаткування на основі фактичних доходів», — сказав Scheele. «Загалом, це наближає систему до економічної реальності і вирішує довгострокові юридичні питання, підняті Верховним судом щодо справедливості оподаткування вигаданого доходу». Якщо закон пройде через Сенат і набуде чинності, вплив на криптоінвесторів залежатиме від ринкової ситуації та структури портфеля. «У сильних бичачих ринках оподаткування за фактичними доходами може призвести до вищого ефективного податкового навантаження, ніж за попередньою системою», — додав він, зазначивши, що у ведмежих ринках або роках з низькою доходністю оподаткування «може бути нижчим, оскільки враховуються фактичні негативні доходи». Волатильність криптоактивів тож відіграє ключову роль у тому, як новий режим буде сприйматися на практиці.
Згідно з законом, збитки можна переносити безстроково для зменшення майбутніх доходів, хоча є поріг у 500 євро ($550), після досягнення якого збитки стають враховуваними. Відшкодування за негативними доходами не передбачено. «Премія за успіх» Проте портфелі з високими доходами постраждають сильніше за новими правилами. Робін Сінгх, генеральний директор компанії Koinly, що розробляє програмне забезпечення для криптооподаткування, повідомив Decrypt, що він вважає систему оподаткування крипто в Нідерландах «премією за успіх». «Інвестор міг бути правий щодо технології і щодо часу, але якщо він не може покрити податкове навантаження з інших ліквідних заощаджень, його змушують канібалізувати свою позицію», — сказав Сінгх. Це, на його думку, «фактично карає найкращих інвесторів і заважає громадянам Нідерландів створювати значуще довгострокове багатство через складний інтерес». «Це не просто теоретичний ризик; це математична проблема, яка не враховує реальність», — додав він. «Якщо ви змушені продати 30% своїх активів лише для сплати податку на прибуток, який ви ще не реалізували, ви втрачаєте «пальне» для майбутнього зростання». Найбільша проблема може виникнути, якщо ціна раптово знизиться. «Якщо ваші активи значно знизяться у цінності після оцінки 31 грудня, але до сплати податку в травні, ви можете опинитися у кошмарній ситуації, коли весь залишковий портфель не буде достатнім для покриття податкового зобов’язання за «прибутком», якого вже не існує», — пояснив Сінгх. Scheele зазначив, що це не нова проблема. «Нідерландська система базується на фіксованій даті оцінки, зазвичай 1 січня податкового року», — сказав він. Якщо актив різко знизиться у цінності, ця знижка не коригується ретроспективно для оцінки того року, хоча збитки можуть бути враховані у наступному податковому періоді. Проте він додав, що «короткострокові коливання цін між датою оцінки та датою сплати фактично несуть платники податків», що є структурною особливістю, яка може бути «особливо чутливою у високоволатильних класах активів, таких як крипто». Деякі користувачі соцмереж закликають мешканців пакувати валізи і тікати у відповідь на закон, але Scheele все ж зазначив, що Нідерланди давно позиціонують себе як інноваційно-дружня юрисдикція в Європі.
«Для стабільності політики та міжнародної конкурентоспроможності важливо мати ясність і передбачуваність у оподаткуванні цифрових активів. Регуляторні та фіскальні рамки мають балансувати справедливість, юридичну міцність і необхідність підтримувати привабливе середовище для технологічних підприємств», — сказав він. Впровадження крипто у Нідерландах є одним із найвищих у Європі. За даними опитування BCB Group 2025 року, близько 22% мешканців Нідерландів коли-небудь купували криптовалюту, і 17% наразі володіють цифровими активами.