Коли штучний інтелект змінює шлях покупок, скільки часу ще залишається у PayPal?

Stripe та PayPal поступово переходять від платіжних інструментів до інфраструктури бізнесу на базі штучного інтелекту, змагаючись за статус стандартного рушія AI-транзакцій.

Оригінальна назва: AI: PayPal』s $200M Wake-Up Call in AI Commerce

Автор: LUKE SPILL, FintechBlueprint

Переклад: Peggy, BlockBeats

Редакторський коментар: Коли AI-агенти починають замінювати людину у виявленні товарів, прийнятті рішень та оформленні замовлень, традиційна воронка електронної комерції швидко стискається, а платіжний процес вже не є кінцевою точкою транзакції, а частиною вбудованої інфраструктури. У цій статті, через покупку PayPal компанії Cymbio, розглядається новий конкурентний ландшафт у зв’язку з зростанням Agentic Commerce: Google та Shopify намагаються контролювати маршрутизацію через UCP, OpenAI та Stripe захоплюють рівень агентського виконання через ACP, а PayPal прагне перейти від «кнопки платежу» до ключових точок «бізнесового робочого процесу».

Для фінтех-компаній, таких як PayPal і Stripe, можливість інтегрувати базові протоколи AI-бізнесу визначатиме їхню здатність залишатися на ринку; для банків та криптоіндустрії цей вікно можливостей також є коротким.

Нижче наведено оригінал:

Минулого тижня PayPal придбав Cymbio — платформу, яка допомагає продавцям здійснювати продажі через різні AI-інтерфейси, включаючи Microsoft Copilot і Perplexity. За оцінками джерел, сума угоди становить від 150 до 200 мільйонів доларів. Загалом, вважається, що це стратегічний крок PayPal для збереження конкурентоспроможності у сфері Agentic Commerce.

Зі зростанням AI-агентів, що швидко переформатовують традиційну воронку електронної комерції, PayPal переходить від типового інструменту Web2 для платежів до більш верхніх, ключових бізнес-ланцюгів — виявлення товарів, розподіл каталогів і оркестрування замовлень. Цей крок підтверджує наші аналітичні висновки січня цього року щодо експоненційного зростання, закону зменшення граничної віддачі та збільшення масштабних ефектів у Agentic Commerce.

Одночасно, інфраструктура індустрії швидко формуються:

Google і Shopify просувають Universal Commerce Protocol (UCP);

OpenAI і Stripe спільно розвивають Agentic Commerce Protocol (ACP);

Microsoft інтегрує платіжні можливості безпосередньо у Copilot.

Інфраструктура, орієнтована на «машини», а не «людських користувачів», переписується з неймовірною швидкістю. Agentic Commerce демонструє реальні приклади експоненційного зростання. Прогнози вражають і водночас сходяться:

McKinsey прогнозує: до кінця цього десятиліття Agentic Commerce створить у США доходи у 1 трильйон доларів, що становить третину всіх онлайн-продажів.

Morgan Stanley прогнозує: до 2030 року Agentic Commerce сприятиме витратам на електронну комерцію в США на рівні від 190 до 385 мільярдів доларів, з ринковою проникністю 10–20%.

Bain прогнозує: до 2030 року ринок Agentic Commerce досягне 300–500 мільярдів доларів, що становить 15–25% від загальних онлайн-продажів.

Дані свідчать, що ми знаходимося на переломі експоненційної кривої зростання: у листопаді 2025 року 23% американських споживачів вже використовували AI для здійснення покупки.

Cymbio може стати «проміжним рівнем» у AI-бізнесі PayPal

Для PayPal потенційне позиціонування Cymbio — це інфраструктурний рівень у системі AI-бізнесу. Основні цінності включають:

синхронізація каталогів товарів між різними ринками і каналами

реальне управління доступністю запасів

направлення замовлень до існуючих систем управління замовленнями (OMS) і систем виконання

збереження статусу продавця як юридичного суб’єкта транзакції

Продукт Store Sync дозволяє каталогам товарів продавця бути доступними для AI-агентів, таких як Microsoft Copilot і Perplexity, а в майбутньому планується інтеграція з ChatGPT і Google Gemini.

Щоб AI-агенти могли завершувати транзакції, необхідно, щоб дані про товари, ціни, запаси та інформація про виконання були машиночитаними і високонадійними.

Від «оформлення замовлення» до «бізнесового робочого процесу Agentic Commerce»

PayPal щорічно обробля платежі на суму понад 1.7 трильйонів доларів, а активних рахунків понад 142 мільйони. У традиційній моделі ключовий момент — це момент платежу.

У системі Agentic Commerce AI-системи можуть допомагати у виявленні товарів, порівнянні варіантів і навіть безпосередньо оформлювати замовлення, тоді як PayPal відповідає за ідентифікацію та авторизацію платежу.

Після інтеграції Cymbio, PayPal охоплює весь ланцюг:

Виявлення (Discovery): товари рекомендуються і демонструються у AI-агентах

Прийняття рішення (Decisioning): через діалогові інтерфейси зменшується кількість варіантів

Оформлення (Checkout): PayPal виконує ідентифікацію та оплату

Виконання (Fulfilment): замовлення безпосередньо потрапляє до систем продавця для обробки

Боротьба за протоколи: сервіс проти стандарту

Коли PayPal просуває Agentic Commerce у вигляді «продукту і послуги», Google і Shopify створюють міжфункціональну, стандартизовану систему протоколів Agentic Commerce.

Ключові моменти:

Google інтегрує UCP (Universal Commerce Protocol) безпосередньо у пошук і Gemini;

Shopify забезпечує, щоб мільйони продавців могли один раз інтегруватися і отримати доступ до кількох AI-агентів.

Це означає, що базова інфраструктура AI-бізнесу поступово переходить від «одиничних можливостей» до «протоколізованої мережі».

Мета UCP — контролювати «маршрутизацію» AI-бізнесу, а не безпосередньо володіти або керувати бізнесом.

Це більше схоже на оборонний хід: створити цю «безкоштовну» публічну протокол-мережу і залучити сильний мережевий ефект, щоб запобігти монополії будь-якого окремого гравця на ключових елементах AI-екосистеми.

Отже, PayPal не конкурує напряму з UCP, а швидше інтегрується у цю систему.

Google вже заявив, що можливості оплати через UCP підтримуватимуть різні платіжні сервіси, включаючи PayPal і Google Pay.

Інакше кажучи, UCP прагне стати «нейтральною швидкісною дорогою», а PayPal — цим шляхом стати незамінним платним вузлом і платіжною точкою.

OpenAI і Stripe — головні конкуренти у цій галузі.

Ще у вересні Stripe і OpenAI оголосили про запуск Instant Checkout у ChatGPT, підтримуваного протоколом Agentic Commerce Protocol (ACP).

ACP дозволяє AI-агентам ініціювати покупки через структуровані API, а Stripe видає спільні платіжні токени (shared payment tokens), що дозволяє авторизованим агентам завершувати оплату від імені користувача. Це дає змогу AI, отримавши дозвіл, виконувати весь цикл транзакції — від замовлення до оплати.

Після цього, у грудні 2025 року, Stripe запустила Agentic Commerce Suite, що дозволяє продавцям:

публікувати каталоги товарів для безпосереднього доступу AI-агентів

самостійно обирати, через яких AI-агентів продавати

обробляти платежі, ризики і спори через Stripe

повертати події замовлень у існуючі системи бізнесу

У 2024 році Stripe обробила платежі на суму понад 1 трильйон доларів, обслуговуючи мільйони компаній по всьому світу. Її стратегія — стати «загальноприйнятим гаманцем» і «рівнем виконавця дій» для AI-агентів, що дуже нагадує шлях, яким вона стала стандартним API для платежів у інтернеті.

На цьому тлі очевидно, що PayPal і Stripe ведуть прямий конфлікт:

Обидва змагаються не лише за платіж, а за контроль над ключовими точками «рукування» транзакцій AI-агентами.

Порівняння трьох систем (Comparing the three systems together):

(Тут зазвичай роблять таблицю або короткий огляд, де показано, хто контролює маршрутизацію, протоколи, платежі і виконання — і звідки беруться їхні мережеві ефекти.)

Якщо потрібно, можу допомогти сформулювати короткий огляд або таблицю, що чітко окреслює розподіл ролей і стратегічні позиції трьох гравців.

Основні висновки (Key Takeaways)

Виділяються три ключові тенденції:

Бізнес-діяльність стає діалоговою і може виконуватися агентами

Покупки вже не є послідовністю кліків користувача, а — процесом, у якому AI розуміє потреби і виконує їх за дозволом.

«Один раз інтегрував — у всіх каналах»

Продавці не потребують окремої адаптації під кожну платформу — достатньо зробити один раз, щоб їхні товари були доступні через кілька AI-агентів і каналів.

Платежі стають вбудованою інфраструктурою, а не кінцевою точкою транзакції

Платежі перестають бути «останнім кроком», а стають глибоко інтегрованою базовою функцією у процеси виявлення, прийняття рішень і виконання.

Попередні кроки платіжних мереж

До речі, Mastercard у січні 2026 року оголосила про дослідження «правил AI-бізнесу», фактично намагаючись випередити інших і визначити рамки регулювання цієї трансформації.

Платіжні мережі усвідомлюють: до моменту масштабного завершення транзакцій AI-агентами, саме правила і стандарти визначатимуть їхню позицію у майбутньому.

Як ми зазначали у січні цього року: банки, фінтех і криптоіндустрія мають «сидіти за столом», а не бути залученими вже після.

Якщо фінансові інституції не зможуть інтегруватися раніше, їхні функції можуть бути внутрішньо монополізовані Big Tech.

Вибір між різними гравцями і стратегічні рішення

Для банків (For Banks)

Традиційні банки не мають технологічної бази для прямої конкуренції з Google, OpenAI або Microsoft у сфері Agentic Commerce. Але вони володіють трьома ключовими ресурсами: платіжними каналами, кредитними відносинами з клієнтами, досвідом у регулюванні та відповідності.

Ці активи гарантують, що банки не зникнуть, але їм потрібно переорієнтуватися.

Для фінтех-компаній (For Fintechs)

PayPal, Stripe, Adyen давно усвідомили, що лише платіжна функція вже недостатня для довгострокової стабільності.

Тому вони активно рухаються вгору по ланцюгу — у сфери оркестрування бізнесу, сервісів для продавців і інфраструктури для епохи AI.

Для криптоіндустрії (For Crypto)

Поки що, протоколі Agentic Commerce майже цілком повторюють традиційний фінансовий шлях: кредитки, Google Pay, PayPal, Stripe — у центрі уваги.

У UCP, ACP і Store Sync криптовалюти і стабільні монети майже відсутні, за винятком кількох експериментів від Stripe або Coinbase.

Чи це стратегічна помилка, чи навмисне виключення — ще потрібно дивитися.

Для криптокомпаній можливість очевидна: створити нативний протокол для AI-агентів із миттєвим розрахунком, програмованою валютою і глобальним доступом, і успішно інтегруватися до платформи до того, як протоколи закріпляться. Інакше — ризик бути назавжди виключеними з системи.

Висновок

Загалом, PayPal намагається наздогнати Stripe і адаптуватися до швидких змін у поведінці споживачів.

Зі зростанням ролі AI-платформ у щоденних рішеннях, ці платформи поступово перетворюються на «віртуальні вітрини» брендів за замовчуванням.

Хто зможе інтегруватися у цю інфраструктуру — той і залишиться на ринку.

Курс акцій PayPal вже тривалий час залишається низьким, приблизно на 37% нижче за 52-тижневий максимум. Інвестори все частіше ставлять питання про довгострокову релевантність компанії, а зростання нарративів Crypto + AI лише посилює ці побоювання.

У такій ситуації, диверсифікація у сфері Agentic Commerce — не стільки стратегія атаки, скільки необхідний «обхідний шлях» для збереження актуальності. Для PayPal це не просто додатковий крок — це плата за вхід у нову інфраструктуру, без якої подальше існування під великим тиском технологічних гігантів стане неможливим.