WisdomTree запускає цілодобову торгівлю WTGXX з миттєвим розрахунком

WisdomTree, Inc. зробила важливий крок у модернізації торгівлі та розрахунків за пайовими фондами, оголосивши про цілодобову торгівлю та миттєве розрахунок для свого токенізованого грошового ринкового фонду. Цей крок, представлений сьогодні, стосується WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX) і, за словами компанії, є першим випадком дозволу на торгівлю та миттєве розрахунок зареєстрованих токенізованих пайових фондів цілодобово в межах регуляторного периметру США за допомогою моделі ліквідності дилер-головний.

Програма замінює звичний затримку T+1, яка довго визначала операції з грошовими ринками та пайовими фондами, дозволяючи інвесторам у реальному часі переводити кошти у доходні активи. Для компаній, що ведуть казначейські операції в блокчейні, особливо крипто-орієнтованих інституцій, можливість переміщати кошти та отримувати дохід без виходу за межі блокчейну є очевидною перевагою ефективності. WisdomTree заявляє, що нова функціональність зменшує затримки з готівкою і відкриває ліквідні переваги, які обіцяють токенізовані активи.

Реалізація цієї можливості вимагала узгоджених регуляторних дозволів і структурних змін, які компанія порівняла з останнім великим зсувом, що стався з впровадженням ETF. Кілька структур WisdomTree отримали звільнення від регулятора цінних паперів США, а брокерсько-дилерський підрозділ компанії отримав дозвіл діяти у ролі головного учасника.

Цілодобова торгівля для токенізованого грошового ринкового фонду

WisdomTree Securities, Inc., дочірня компанія-брокер, отримала схвалення FINRA на розширення своєї діяльності, включаючи торгівлю зареєстрованими пайовими фондами у ролі головного учасника, що закладає основу для цілодобової ліквідності пайових токенізованих фондів із розрахунком через стабільні монети. WisdomTree повідомляє, що спочатку угоди будуть розраховуватися з інвентарю брокерсько-дилерської компанії, а не безпосередньо з фонду, зберігаючи існуючу структуру первинного ринку фонду та забезпечуючи безперервне виконання угод.

«Миттєве розрахунок — одна з істинних обіцянок блокчейнів і токенізації реальних активів», — сказав Вілл Пек, керівник цифрових активів у WisdomTree. Він подякував регуляторам за їхню участь і охарактеризував цю зміну як покращення досвіду інвестора, що демонструє, як блокчейн може виступати новою інфраструктурою для ринків капіталу.

Ця функціональність буде доступна для інституційних клієнтів через платформу WisdomTree Connect™, яку компанія вже використовує для доступу крипто-орієнтованих інституцій до доходних інвестицій без виходу за межі блокчейну. Оскільки токенізовані акції вже підтримують передачі між однолітками, нова модель ліквідності, заснована на ролі дилера, дозволить інвесторам переміщати цінності між гаманцями, рахунками та контрагентами цілодобово.

WisdomTree уявляє, що з часом інші брокерські дилери зможуть долучитися до процесу, за умови дотримання певних умов, хоча початково функцію маркет-мейкера виконуватиме WisdomTree Securities у межах своїх балансів. Також компанія оголосила про безперервне нарахування дивідендів для WTGXX, яке використовує часові мітки блокчейну для пропорційного розподілу доходу щодня залежно від точного часу, коли підтверджений гаманець тримав токени.

Це означає, що власники токенів, які переміщують акції упродовж дня через передачі між однолітками, отримуватимуть пропорційний відсоток відсотків за ту частину дня, коли вони володіли токенами, — точність, яку традиційні пайові фонди не можуть забезпечити. Розрахунок через стабільні монети почнеться з USDC як початково підтримуваного токена для торгів, і компанія зазначила, що підхід головного учасника зберігає інвестиційний процес фонду, додаючи при цьому гнучкість у межах блокчейну.

WisdomTree охарактеризувала цю новину як частину ширшої стратегії просування токенізованих реальних активів і цифрових сервісів, посилаючись на свою інституційну платформу та крипто-орієнтований гаманець як канали розповсюдження, що можуть у майбутньому розширити цю функціональність для інших клієнтів. Компанія також зазначила про розширення у приватних ринках через придбання платформи для сільськогосподарських земель, що свідчить про те, що токенізація та цифрові інфраструктури стають центральною частиною її дорожньої карти продуктів.

З приблизно 160,8 мільярдами доларів активів під управлінням, про які повідомлялося у останній звітності, крок WisdomTree, ймовірно, приверне увагу як традиційних менеджерів активів, так і крипто-компаній, які спостерігають за тим, як регуляторно відповідна токенізація може змінити ліквідність, розрахунки та механізми володіння фондами. Для інвесторів і казначейських служб, які шукають безперешкодний доступ до доходу протягом дня, тепер з’явиться практичний приклад того, як виглядає «миттєвий розрахунок» у регульованому продукті США.