Генеральний директор JPMorgan: поточна ситуація на ринку дуже схожа на передвісники фінансової кризи 2008 року, що буде вибуховою бомбою?

Моргана Стенлі попереджає: поточний стан високоризикових кредитів на ринку нагадує передвісники фінансової кризи 2008 року, сфера програмного забезпечення може зазнати руйнувань. Одночасно, великі борги хмарних гігантів роблять бульбашку штучного інтелекту найбільшим ризиком для інвесторів.

Голова Моргана Стенлі попереджає: фінансове середовище має ознаки передкризових явищ 2008 року

Джеймс Даймон, керівник, який керував Морганом Стенлі під час фінансової кризи 2008 року та викупив дві збанкрутілі компанії-конкуренти, 24 лютого попередив, що поточна ситуація на фінансовому ринку та деякі банки, які прагнуть отримати прибуток, беручи високоризикові кредити, можуть спричинити ситуацію, схожу на передвісники кризи 2008 року.

Поточний стан ринку дуже схожий на 2005, 2006 та 2007 роки, коли ціни активів і обсяги торгівлі були надмірно високими, що сприяло надмірній оптимістичності учасників ринку, а деякі фінансові установи приймали високоризикові рішення для отримання чистого відсоткового доходу. Він очікує, що кредитний цикл знову погіршиться, хоча точний час цього ще невідомий.

Даймон згадує про банкрутство минулого року автокредитної компанії Tricolor Holdings та постачальника автозапчастин First Brands Group, підкреслюючи, що коли на ринку з’являється одна проблема, зазвичай приховано ще більше. Морган Стенлі вже визнав збитки у розмірі 1,7 мільярда доларів за кредитами Tricolor Holdings.

Джерело: news.dealershipguy Американська компанія з автокредитування Tricolor подала на банкрутство минулого року

Кредитний цикл під загрозою невідомих потрясінь, AI може руйнувати індустрію програмного забезпечення

За повідомленням Bloomberg, швидкий розвиток технологій штучного інтелекту викликає нові коливання на фінансових ринках. Останні кілька тижнів у різних галузях спостерігається паніка через AI, інвестори оцінюють, як ця нова технологія може змінити існуючий ринок.

Даймон зазначає, що у кредитному циклі завжди трапляються несподівані події, і ці несподіванки часто виникають у несподіваних галузях. Він вважає, що через структурні зміни, викликані AI, найбільше під загрозою може опинитися саме індустрія програмного забезпечення.

Зміни, спричинені AI, змусять Морган Стенлі більш ретельно аналізувати окремі кредитні проекти, але Даймон вважає, що це не матиме суттєвого впливу на кредитні збитки банку.

• Додаткове читання: Прогноз глобальної кризи 2028 року: чому, коли з’явиться AI-проізводність, це може зруйнувати фондовий ринок, зайнятість і іпотеку?

Великі борги хмарних гігантів, бульбашка AI — найбільший ризик для інвесторів

Не лише Морган Стенлі, але й ринок все більше занепокоєний високою оцінкою AI.

За повідомленням The Times, останнє опитування клієнтів Bank of America показало, що бульбашка AI вперше стала найпоширенішою проблемою для інвесторів у кредитному секторі. Інвестори особливо стурбовані високим рівнем боргів таких гігантів, як Microsoft, Amazon, Meta та Google.

Дані опитування свідчать, що у цьому році ці компанії планують випустити боргові цінні папери на суму до 285 мільярдів доларів, що перевищує попередню оцінку у 210 мільярдів доларів, зроблену у грудні минулого року.

Зараз 23% респондентів вважають, що загроза бульбашки AI — це їхній головний страх, що значно перевищує 9%, зафіксовані у грудні минулого року. Страх, що інвестиції у AI-компанії можуть виявитися нереалістичними, вже замінив кредитну бульбашку як найбільшу загрозу для інвесторів.

Аналізатори Bank of America у своїх звітах зазначають, що наразі дуже мало інвесторів турбує можливий геополітичний конфлікт або помилки центральних банків, а рівень занепокоєння щодо кінцевих наслідків технологічних руйнувань є низьким — лише 10% опитаних вважають, що звільнення компаній через AI є їхнім головним страхом.

Додаткове читання:
Чи варто тікати? Банк Америки: понад 50% менеджерів фондів вважають, що AI-акції перебувають у бульбашці, і це — найбільший ризик у кінці.