Потік нафти через Ормузську протоку під загрозою збоїв у глобальних потоках
Удари військових США по Ірану шокували світові енергетичні ринки, піднявши ціни на нафту до семимісячних максимумів і додавши нову невизначеність у питання інфляції, політики центральних банків та фінансових ринків США, оскільки трейдери готуються до волатильного тижня.
Ціни на нафту прогнозуються на зростання після військових дій США проти Ірану
Президент Дональд Трамп підтвердив 28 лютого, що американські сили у співпраці з Ізраїлем розпочали масштабні бойові операції проти Ірану, різко загостривши напруженість у одному з найважливіших енергетичних коридорів світу. Це оголошення підвищило геополітичний ризик на передові позиції торгових платформ від Нью-Йорка до Лондона та по всій Азії.
Брентова нафта закрила тиждень біля $73 за барель, піднявшись приблизно на 16% з початку року, оскільки інвестори врахували можливість порушень у постачанні. Декілька сценаріїв ринку тепер вказують на ціну $80 за нафту, якщо судноплавні потоки через Ормузський пролив зазнають серйозних загроз або перерв.
Близько 20% світової торгівлі сирою нафтою — приблизно 13 мільйонів барелів на добу — і подібна частка зрідженого природного газу проходять через Ормузський пролив, що робить його одним із найстратегічно чутливих вузьких місць у світовій економіці. Навіть часткові перерви, кажуть аналітики, можуть швидко вплинути на ринки палива, вантажних перевезень та страхування.
У нотатці, яку надіслали Bitcoin.com News у неділю, Ніджел Грін, засновник і генеральний директор Devere Group, зазначив, що поточне переоцінювання базується на операційних ризиках, а не на чистій спекуляції.
“Енергетичні ринки входять у фазу переоцінювання, викликану операційними ризиками, а не спекуляцією,” — сказав Грін. Він додав:
“Коли майже п’ята частина світового потоку сирої нафти проходить через один морський коридор, навіть ймовірність його порушення вимагає більш високого структурного ризикового преміуму.”
Він додав, що фізичне постачання не потрібно зупиняти, щоб ціни зросли. “Витрати на страхування, перенаправлення судноплавства та превентивне накопичення запасів самі по собі можуть звузити очікування щодо постачання. Світова виробнича потужність залишається зосередженою у кількох глибоководних країнах Перської затоки,” — сказав засновник Devere Group, — “у той час як комерційні запаси в країнах ОЕСР нижчі за довгострокові середні показники.”
Грін пояснив, що тривала перерва у постачанні в 1 мільйон барелів на добу — близько 1% світового постачання — буде достатньо для зміщення балансів на ринку, який уже оцінений для помірного зростання попиту. Він додав, що ринки поза нафтою реагують у тандемі. Доходність казначейських облігацій США відображає попит на безпечні активи у останніх сесіях, а золото зміцнюється, оскільки інвестори хеджують геополітичні ризики, зазначив Грін.
Золото за останні п’ять торгових сесій зросло на 5,5%. Аналіз Гріна детально описує, що долар США та японська йена отримують захисний потік, а валюти ринків, що розвиваються, з високою волатильністю, знову під тиском. Грін зауважив, що підвищення цін на нафту на $10–$15 може ускладнити прогноз інфляції та рівня відсоткових ставок у США та за кордоном.
“Центральні банки, які очікували зниження ставок наприкінці цього року, матимуть більш складний розрахунок, якщо енергетика знову почне впливати на споживчі ціни та очікування інфляції,” — повідомив він у своєму аналізі.
Одночасно альянс з видобутку нафти, відомий як OPEC+, вирішив незначно збільшити постачання. Саудівська Аравія, Росія, Ірак, ОАЕ, Кувейт, Казахстан, Алжир та Оман зустрілися віртуально 1 березня і погодилися відновити частину своїх добровільних скорочень видобутку.
Група схвалила коригування виробництва на 206 000 барелів на добу для квітня, що є частиною ширшого плану поступового зменшення додаткових добровільних скорочень у 1,65 мільйона барелів на добу, оголошеного вперше у квітні 2023 року. Офіційні особи заявили, що збільшення може бути призупинено або скасовано залежно від ринкових умов, і підтвердили свою прихильність до повної відповідності Декларації про співпрацю, контрольованої Спільним моніторинговим комітетом міністрів.
У своєму аналізі Грін додатково пояснив, що особливо вразливі азійські економіки. Він зазначив, що Індія, Південна Корея та Японія сильно залежать від потоків енергії з Перської затоки, причому Індія отримує майже половину своїх імпортів сирої нафти через Ормузський пролив.
У соціальних мережах багато користувачів переконані, що інвестори в нафту та газ із нетерпінням чекають відкриття торгів у понеділок. Більше того, раніше в неділю кілька джерел повідомили, що Іран завдав удару по нафтовому танкеру Skylight біля стратегічного Ормузського проливу, поранивши чотирьох членів екіпажу та викликавши евакуацію, повідомив морський центр безпеки Оману. Багато стверджують, що навіть загроза закриття Ормузського проливу “може призвести до зростання цін на нафту понад $100 за барель.”
Чи виявиться остання ескалація короткочасною чи затягнеться у тривалий конфлікт, енергетичні ринки тепер торгуються на основі ризику так само, як і на фундаментальних показниках. З урахуванням під увагою ключового судноплавного коридору та вже навантажених політиків, що борються з інфляційним тиском, наступні сесії випробують, скільки геополітичної премії інвестори готові закласти у ціни на нафту, облігації та акції одночасно.
FAQ 🔎
- Як удари США по Ірану впливають на ціни на нафту в США? Військові дії США підвищують ризик порушення постачання через Ормузський пролив, що підвищує світові ціни на сирої нафту, які впливають на вартість бензину та енергії в США.
- Чому Ормузський пролив важливий для світових енергетичних ринків? Близько 20% світової торгівлі сирою нафтою проходить через Ормузський пролив щодня, що робить його критичним маршрутом постачання.
- Що вирішив OPEC+ після ескалації конфлікту з Іраном? OPEC+ схвалив збільшення виробництва на 206 000 барелів на добу у квітні, з можливістю коригування залежно від ринкових умов.
- Чи може зростання цін на нафту вплинути на інфляцію та рівень відсоткових ставок у США? Постійне зростання цін на сирі нафтові продукти може вплинути на споживчі енергетичні витрати, ускладнюючи тенденції інфляції та рішення центральних банків.