Час торгівлі: геополітичний конфлікт викликає зростання попиту на безпеку, понад 60% аналітиків прогнозують зростання біткойна

Щоденний огляд ключових даних ринку та аналіз трендів, створений PANews.

Макроекономічний ринок

Зіткнення США та Ізраїлю з Іраном у вигляді спільної військової операції призвело до загибелі Хаменеї, що повністю розпалило конфлікт у Близькому Сході. Трамп жорстко висловився щодо ситуації, підвищуючи рівень тривоги на ринку: він прямо заявив, що військові дії можуть тривати чотири тижні, і без досягнення цілей припинення вогню не буде. Іран у відповідь заявив, що рішення про припинення вогню прийматиме іранська сторона.

Паніка миттєво охопила традиційні фінансові ринки: ф’ючерси на американські індекси відкрилися значним падінням, S&P 500, Nasdaq і Dow Jones знизилися більш ніж на 1%. Доходність короткострокових державних облігацій опустилася до найнижчих рівнів з 2022 року, що свідчить про масовий відтік капіталу з високовартісних ризикових активів.

У контексті безпеки, дорогоцінні метали беззаперечно стали «кінцевим притулком» для глобальних інвестицій: спотове золото зросло на 2% до 5390 доларів за унцію, срібло — на 2.6% до 96 доларів за унцію. Аналізатори з Sampo Bank і KCM Trade прямо заявили, що ця тривожна ескалація змусить золото знову зайняти провідну позицію як актив-убежище; City Index прогнозує, що сильний попит на захист може підштовхнути ціну золота до 5500 доларів і навіть до історичного максимуму.

Енергетичний сектор — ключова точка напруги — Горловське проливання опинилося у стані «фактичної зупинки», що викликало панічний попит і підняло світові ціни на нафту на відкритті на 8 доларів. Брент підскочив до 82.37 доларів за барель, WTI — до 75.33 доларів за барель. Хоча ОПЕК оголосила про екстрене збільшення видобутку на 206 тисяч барелів на добу з 1 квітня, це не змогло зняти тривогу щодо можливого дефіциту.

Інвестиційні банки на Уолл-стріт дуже уважно стежать за подальшою динамікою цін на нафту: ризики «на кінці» вже враховані. JPMorgan попереджає, що при повній блокаді протоки країни-експортери з Близького Сходу зможуть підтримувати виробництво лише 25 днів через обмежені запаси. Citigroup і Rystad Energy прогнозують, що при атаках на інфраструктуру або тривалих порушеннях судноплавства ціна може безсумнівно прорвати позначку в 100 доларів і навіть піднятися до 120 доларів.

Стратегічна команда Goldman Sachs зазначає, що «тривалість» конфлікту вже стала ключовим фактором, що визначає рух активів, поступившись «самому факту» його початку. Якщо поставки нафти будуть порушені довше, високі інфляційні очікування заблокують можливість ФРС знижувати ставки, а волатильність ставок зросте, що може повторити енергетичну кризу 2022 року.

Тенденції у секторі AI

28 лютого Міноборони США і компанія Anthropic провели переговори щодо контракту на 200 мільйонів доларів, але через розбіжності вони розірвали угоду. Пентагон оголосив Anthropic «ризиком для ланцюга поставок» і припинив співпрацю. У той же день конкурент Anthropic — OpenAI — швидко уклав угоду з Міноборони, задовольнивши вимоги щодо легального використання AI, зберігши при цьому технологічний захист.

Незважаючи на суперечки щодо співпраці з Пентагоном, популярність Claude залишилася високою: кількість завантажень і бажання платити за сервіс значно зросли, вона вперше піднялася на перше місце у рейтингу безкоштовних додатків App Store у США, обігнавши ChatGPT від OpenAI.

Ринок Bitcoin

Під тиском конфлікту у Близькому Сході, спотовий Bitcoin не повторив краху 2020 року («312»), а повільно знижувався. У вихідні ціна опустилася до 63 000 доларів, але після підтвердження смерті Хаменеї швидко відновилася у формі «V-образного» розвороту. За лютий Bitcoin закінчив з падінням майже на 15%, що стало третім за гіркістю місяцем у історії, з моменту досягнення рекордної ціни. Вже п’ятий місяць поспіль він знижується, і березень почався з падіння.

На опціонах, 27 березня, імпліцитна волатильність (IV) зросла до 51.3%, максимальна точка — 76 000 доларів. Загальний обсяг відкритих позицій у ф’ючерсах і опціонах становить 167 000 BTC (понад 11,2 мільярдів доларів). Показник співвідношення поглиблених опціонів (PCR) — 0.75, але за 24 години обсяг торгівлі PCR зріс до 1.37. Настрій на ринку дуже розділений: довгострокові інституційні інвестори тримають довгі позиції і не хочуть продавати, тоді як короткострокові спекулянти активно купують пут-опціони в ціновому діапазоні 67 000–70 000 доларів для хеджування. За даними Unbias, 61% аналітиків очікують зростання цін у короткостроковій перспективі.

Погляди на падіння

Основна ідея: зняття ризиків з макроекономіки та маніпуляції опціонними маркетмейкерами закривають короткостроковий простір для відскоку, ринок ризикує піти у зниження через негативний зворотний зв’язок ліквідності.

• GodotSancho: основні гравці вже переключилися з купівлі путів для захисту на продаж колів для тиску, що закриває простір для зростання; довгостроково зберігається глибока негативна премія, очікується подальше зниження ціни, слідкувати за рівнем 66 000 доларів.
• Skew: на спотовому ринку біля 68 000 доларів відбувається пасивне розпродажу, ринок під тиском кредитного плеча, короткострокове коригування цін цілком ймовірне.

Погляди на зростання

Основна ідея: війна, інфляційні очікування і криза довіри до фіатних валют знову підкреслюють цінність Bitcoin як «міжнародного твердого активу», що змушує ФРС стимулювати ліквідність.

• Arthur Hayes: чим довше США залучені у конфлікт з Іраном, тим більше ймовірність зниження ставок і друку грошей для підтримки війни; найкраща стратегія — купувати Bitcoin після зниження ставок.
• Samson Mow (CEO Jan3): порівняно з золотом і глобальним грошовим пропозицією, Bitcoin значно недооцінений, і зниження Z-score нижче -2 свідчить про потенційний різкий розворот ціни.
• Henrik Zeberg (макроекономіст): за умов зростання ризик-апетиту і припливу інвестицій у ETF, цільова ціна Bitcoin — 110 000–120 000 доларів.
• Alex Krüger: цільова ціна на кінець кварталу — 78 000–82 000 доларів, прорив рівня 71 000 доларів викличе FOMO.
• Команда Mercado Bitcoin: у валюті, прив’язаній до золота, цикл медвежого тренду Bitcoin може завершитися у лютому-березні, великі гравці використовують паніку для накопичення.
• BitBull / Michaël van de Poppe: очікується відновлювальний ралі, короткострокова ціль — 73 000–74 000 доларів.

Ціна Ethereum

На відміну від різких коливань Bitcoin, Ethereum у 2026 році почав з важкими труднощами, знизившись на 36% за рік і опинившись біля 1900 доларів. Дані показують, що обсяг торгів на DEX за останні півроку знизився на 55%, у лютому склав 56,5 мільярдів доларів, що значно менше за пікові 128,5 мільярдів у серпні минулого року. Така різка активність у мережі знизила витрати і доходи DApp, що ускладнює досягнення психологічної позначки у 3000 доларів.

Проте, незважаючи на погану цінову динаміку, фундаментальні показники Ethereum залишаються міцними: TVL — 52,4 мільярда доларів, з урахуванням Layer 2 мереж (Base, Arbitrum) — частка становить 65%, що значно перевищує Solana (64 мільярди) і BNB Chain (55 мільярдів). Крім того, Ethereum контролює 68% ринку RWA, є основною платформою для токенізованих фондів від JPMorgan, Citigroup, BlackRock. Настрій на ринку змішаний: роздрібні інвестори через слабкий ціновий тренд і низьку ліквідність дуже песимістичні, тоді як великі фінансові гіганти активно купують.

Погляди на падіння

Основна ідея: зменшення активності у мережі і тривала слабкість цін знижують бажання тримати активи і зменшують короткостроковий потенціал для зростання.

• Crypto Seth: з грудня 2024 року Ethereum у 15 місяцях 12 закінчилося з падінням, ціна залишається слабкою.

Погляди на зростання

Основна ідея: високий рівень закриття активів, незамінна роль у DeFi і постійний розвиток базової архітектури створюють високий довгостроковий захисний бар’єр.

• Vitalik Buterin: зосереджує розвиток на масштабуванні базового рівня і ZK-EVM, використанні паралельної валідації блоків і квантово-стійких криптографічних технологіях для забезпечення довгострокової безпеки і ефективності.
• Інвестор Jordan: у зоні перепроданості 1800 доларів активно додає позиції, оскільки Ethereum залишається ключовим активом у стабільних монетах і DeFi, цільова ціна — 20 000 доларів за 5 років.
• Традиційні фінансові інститути (JPMorgan, Citigroup, BlackRock): ігноруючи короткострокові коливання, вважають Ethereum найкращою платформою для токенізованих фондів і стабільних монет.

Ключові дані (станом на 2 березня, 13:00 за Гонконгським часом)

(Джерела: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

• ETF на Bitcoin: чистий потік за тиждень — 787 мільйонів доларів
• ETF на Ethereum: чистий потік — 80.46 мільйонів доларів
• ETF на SOL: чистий потік — 44.44 мільйонів доларів
• ETF на XRP: чистий потік — 9.55 мільйонів доларів
• Індекс страху та жадібності: 10 (екстремальний страх)
• Топ-обсяги торгів за 24 години на Upbit: XRP, BTC, SAHARA, ETH, CFG
• Зміни секторів: усього ринку криптовалют — падіння, NFT і GameFi — понад 3% зниження

Загалом 67 606 учасників зазнали ліквідації, сума — 281 мільйон доларів, з них BTC — 141 мільйон, ETH — 53.84 мільйони, SOL — 22.44 мільйони.

Прогноз на сьогодні

• Binance: токен Bitway (BTW) почне обертання з 2 березня о 16:00
• Оновлення MANTRA: 3 березня включає зміну назви та розбиття у співвідношенні 1:4
• Upbit 3 березня зніме з торгівлі GoChain (GO)
• ENA 2 березня розблокує близько 40,63 мільйонів токенів, вартість — близько 4.3 мільйонів доларів.

Найбільші падіння серед топ-100 за ринковою капіталізацією: Power Protocol — 9.4%, Decred — 7.7%, Stable — 10.7%, Internet Computer — 9.2%, MemeCore — 5.5%.

Головні новини

• Дані: RED, HYPE, ENA та інші токени отримають великі обсяги розблокування, RED — на суму близько 6.2 мільйонів доларів
• Цього тижня | Gemini припинить роботу у Великій Британії; ФРС опублікує Білу книгу економічної ситуації
• Попередження: у Gateway OpenClaw виявлено високий ризик вразливості, необхідно оновити до версії 2026.2.25 або вище
• Трамп повідомив про контакти з іранськими внутрішніми особами
• Один користувач відкрив 40-кратний короткий лонг на Bitcoin з 28 лютого, наразі має 750 BTC
• Таємничий акаунт робить точні ставки на авіаудари по Ірану, у Трампа звинувачують у «інсайдерській торгівлі»
• SpaceX зберігає близько 8 285 BTC на Coinbase Prime, баланс зменшився до приблизно 545 мільйонів доларів
• Arthur Hayes опублікував допис із прогнозом щодо HYPE, цільова ціна — 150 доларів
• Конфлікт у управлінні Aave триває три місяці, TVL знизився з 36 до 26.5 мільярдів доларів
• Транспорт суден через Горлівське проливання зупинено