Паніка навколо війни США та Іран поширюється, світові фондові ринки закрилися на пониження, дохідність американських державних облігацій не знизилася, а навпаки, зросла
Через розширення військового конфлікту на Близькому Сході у світових фінансових ринках спостерігаються різкі коливання. За повідомленнями Associated Press, через побоювання поширення паніки від війни, акції туристичної галузі, такі як авіакомпанії, круїзні лайнери та готелі, першими зазнали удару через зростання цін на нафту, що спричинило загальне ослаблення ринку. Водночас, виробничий сектор показав кращі за очікуваннями результати, що підтримало тенденцію до зростання державних облігацій. Доходність американських державних облігацій не знизилася, а навпаки — зросла, що може обмежити рішення Федеральної резервної системи щодо зниження ставок. Інвесторам слід уважно стежити за останніми подіями у конфлікті між США та Іраном цього тижня та здійснювати відповідне управління активами.
Зростання енергетичних витрат посилює тиск на купівельну спроможність споживачів
Нестабільність у регіоні Близького Сходу спричинила побоювання зупинки постачань, що призвело до значного підвищення цін на нафту та природний газ. Базова ціна на американську нафту зросла на 7,6 % до 72,12 доларів за барель. Зростання енергетичних витрат безпосередньо впливає на кінцевий споживчий ринок; ціни на бензин зросли, що збільшує витрати на транспорт та щоденні потреби домогосподарств. Через припинення виробництва основних постачальників скрапленого природного газу через війну ціни на газ у Європі також зросли, що прогнозує значне підвищення витрат на опалення взимку. Військовий конфлікт і пов’язані з ним зростання цін на енергоносії та інфляція послаблюють купівельну спроможність населення.
Зниження акцій туристичних готелів та авіакомпаній
Високі ціни на нафту створюють прямий тиск на галузі, що залежать від палива, зокрема авіацію та круїзний бізнес. Акції United Airlines та American Airlines знизилися на 3,3 % і 4,3 % відповідно через зростання вартості палива та закриття деяких аеропортів у регіоні Близького Сходу, що порушило їхню діяльність. Вартість акцій круїзної компанії Norwegian Cruise Line впала на 11,9 %, що відображає побоювання ринку щодо зменшення споживчих витрат на необов’язкові подорожі після витрат на життєво важливі потреби. Також готелі, дисконтні роздрібні мережі та девелопери нерухомості показали слабкі результати порівняно з ринком у цілому.
Доходність американських державних облігацій зросла, а не знизилася, що впливає на рішення ФРС щодо зниження ставок
У період зростання ризик-апетиту на ринку доходність американських державних облігацій не знизилася, а навпаки — зросла через очікування високої інфляції. Доходність 10-річних облігацій піднялася з 3,97 % до 4,03 %, що свідчить про те, що ринок очікує тривалого високого рівня інфляції через зростання цін на нафту. Позитивні дані виробничого сектору, що перевищують очікування, додатково підтримують зростання доходності. Відсутність зниження доходності може призвести до того, що ФРС залишить ставки без змін.
Глобальні фондові ринки знижуються, спостерігається напружена ситуація
Основні світові фондові індекси зазнали втрат через геополітичні ризики: німецький DAX, французький CAC 40 та гонконгський Hang Seng знизилися більш ніж на 2 %, тоді як Shanghai Composite зросла невеликим темпом. Індекс S&P 500 та Nasdaq знизилися на 0,3 %, демонструючи початкову стійкість до падінь. Стратегічний аналітик Morgan Stanley Майкл Вілсон зазначив, що історично військові конфлікти на Близькому Сході мають короткостроковий вплив на ринок. Щоб спричинити структурні руйнування у США, ціна на нафту має перевищити 100 доларів за барель. Хоча ціни на нафту зросли значно, вони ще залишаються нижче цієї позначки. Усі уважно стежать за розвитком конфлікту, можливістю його переростання у довгострокову війну та станом енергетичних ланцюгів постачання для подальшого коригування активів.