Grayscale визначає три причини для довгострокового розподілу криптовалют під час спаду ринку

Grayscale Investments у своєму останньому огляді ринку визначила три основні аргументи на підтримку довгострокового розподілу криптовалют, незважаючи на поточне зниження сектору, яке спричинило зменшення загальної ринкової капіталізації приблизно на 10,8% на початку лютого 2026 року.

Інвестиційний менеджер вказує на взаємодоповнювальні зв’язки між технологією блокчейн і штучним інтелектом, прискорення трендів стабільних монет і токенізації, зумовлених регуляторною ясністю від закону GENIUS, а також на підтримку макроекономічного середовища США як ключові фактори для довгострокових інвесторів. Індекс FTSE/Grayscale Crypto Sectors, який знизився на 26% з 30 січня по 5 лютого, згодом відновив 4% до кінця місяця, при цьому обсяги торгів і прихована волатильність стабілізувалися.

Сектор ШІ демонструє стійкість на тлі ширшого зниження ринку

Аналіз Grayscale показує, що сегмент штучного інтелекту на ринку криптовалют став найкращим у лютому, зазнавши меншого зниження порівняно з іншими секторами. Це відбулося завдяки відновленому ентузіазму навколо агентів ШІ — автономного програмного забезпечення, здатного самостійно досягати складних цілей від імені користувачів.

Технологічні інновації у цій галузі, зокрема зростання систем на основі агентів, прискорюються. У звіті наведено приклад OpenClaw — локально розміщеного помічника для підвищення продуктивності, який став одним із найшвидше зростаючих проектів з відкритим кодом у історії. Серед проектів із високою продуктивністю — Kite AI, що зосереджений на платежах у стабільних монетах, і Pippin AI, що розробляє on-chain AI-агентів.

Grayscale підкреслює, що блокчейн і штучний інтелект є взаємодоповнювальними технологіями, а не конкурентами. “Блокчейни, ймовірно, стануть фінансовими рельсами для агентів ШІ, маючи певні переваги над традиційними банківськими фінансами,” — йдеться у звіті. Хоча криптоактиви знизилися разом із програмними акціями під час ринкової кризи, інвестиційний менеджер пропонує, що з часом інвестори зможуть розрізняти технології, які порушуються ШІ, і ті, що його доповнюють.

Тренди стабільних монет і токенізації набирають інституційного масштабу

Регуляторна ясність, зокрема ухвалення закону GENIUS у 2025 році, сприяє залученню інституційних інвестицій у стабільні монети та токенізовані активи, згідно з аналізом Grayscale. Останні дії великих корпорацій ще більше демонструють потенціал зростання сектору.

У звіті зазначено, що Meta може знову інвестувати у стабільні монети після того, як відклала свій проект Libra/Diem через попередні регуляторні перешкоди. Гігант платіжних систем Stripe у своєму щорічному листі зазначив, що “платежі у стабільних монетах тихо і невідворотно просуваються вперед, оскільки реальне використання зростає”. Крім того, BlackRock оголосила про інтеграцію свого токенізованого фонду грошового ринку BUIDL з UniswapX, що свідчить про подальше залучення інституцій до фінансової інфраструктури на базі блокчейну.

Хоча закон CLARITY залишається затриманим у Сенаті, Grayscale підкреслює, що його ухвалення може сприяти додатковим інституційним потокам капіталу в цей клас активів, забезпечуючи більш чіткі регуляторні рамки для ринку цифрових активів.

Макроекономічне середовище США підтримує ризикові активи

Grayscale характеризує економіку США як здорову, з деякими індикаторами, що свідчать про подальше зростання. Це макроекономічне середовище вважається сприятливим для ризикових активів, включаючи криптовалюти.

У звіті визнається невизначеність щодо нового номінанта на посаду голови Федеральної резервної системи, але ставиться питання, чи виявиться він так само жорстким у практиці, як і деякі висловлювання під час попередньої роботи у ФРС. “Перестаратися з інвестиціями в ШІ — це ризик середньострокової перспективи, але темпи інновацій залишаються швидкими, і все ще існує нестача потужностей дата-центрів,” — зазначає Grayscale.

Ринкова реакція на призначення Кевіна Верша на посаду голови ФРС замість Джерома Пауела була негативною, але Grayscale сумнівається, що новий голова запровадить політику таку ж обмежувальну, як і побоювалися учасники ринку на основі історичних заяв.

Умови ринку стабілізуються після лютневого зниження

Криптовалютний ринок зазнав значного зниження на початку лютого, коли загальна ринкова капіталізація зменшилася приблизно на 10,8% лише за перший тиждень. Біткоїн упав до 60 000 доларів, а інші основні активи також зазнали значних втрат. Індекс FTSE/Grayscale Crypto Sectors знизився на 26% з 30 січня по 5 лютого.

Однак у звіті зазначається, що відбувся подальший відскок, і індекс відновив 4% до кінця місяця. Метрики, такі як обсяги торгів і прихована волатильність, також “заспокоїлися”, що свідчить про стабілізацію ринкових умов після початкового шоку.

Аналіз Grayscale демонструє можливість довгострокового зростання криптовалют на основі цих структурних факторів, хоча інвестиційний менеджер не заперечує, що інвестори повинні ретельно оцінювати свою толерантність до ризику і часовий горизонт, враховуючи внутрішню непередбачуваність ринку, яка може впливати на короткострокові результати, незважаючи на довгострокові можливості.

FAQ: Довгострокова інвестиційна стратегія Grayscale у криптовалюти

Які три основні аргументи Grayscale на підтримку довгострокового розподілу криптовалют?

Grayscale визначає: (1) взаємодоповнювальні зв’язки між блокчейном і штучним інтелектом, при цьому блокчейни ймовірно стануть фінансовими рельсами для агентів ШІ; (2) прискорення трендів стабільних монет і токенізації, підтримуване регуляторною ясністю від закону GENIUS і інституційним прийняттям компаній, таких як Meta, Stripe і BlackRock; та (3) підтримка макроекономічного середовища США з здоровою економікою, що залишається сприятливою для ризикових активів.

Як показав себе сектор криптовалют ШІ під час лютневого зниження ринку?

Сектор ШІ став найкращим серед секторів криптовалют у лютому, зазнавши меншого зниження порівняно з іншими. Проекти, такі як Kite AI і Pippin AI, показали сильні результати, зумовлені відновленим ентузіазмом навколо агентів ШІ і прискоренням технологічних інновацій, прикладом чого є OpenClaw, який став одним із найшвидше зростаючих проектів з відкритим кодом у історії.

Який стан відновлення ринку криптовалют після лютневого спаду?

Після зниження індексу FTSE/Grayscale Crypto Sectors на 26% з 30 січня по 5 лютого, індекс відновив приблизно 4% до кінця місяця. Метрики, такі як обсяги торгів і прихована волатильність, стабілізувалися, що свідчить про стабілізацію ринкових умов після початкового зниження, викликаного падінням високотехнологічних програмних акцій і технологічних компаній на ранніх стадіях розвитку.