Голова FDIC США: відповідно до закону GENIUS, стабільні монети «категорично не мають» страхування депозитів

Американська Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) у середу (11.3) чітко заявила, що відповідно до нових правил регулювання, прийнятих у рамках закону «GENIUS», стабільні монети, включаючи USDT та USDC, «не матимуть жодної форми страхування FDIC». Це спрямовано на суворе розмежування криптовалют та традиційних банківських депозитів, щоб зруйнувати хибне уявлення ринку про те, що стабільні монети мають державне гарантування в США.
(Передісторія: Гіганти Уолл-стріт у грі! Bank of America подала заявку на торговельну марку «WFUSD», активно розвиваючи криптовалютні транзакції та платіжні системи на основі стабільних монет)
(Додатковий фон: Bernstein прогнозує зростання Circle ще на 70%! Цільова ціна — до 190 доларів, позитивне ставлення до стабільних монет у контексті AI та платіжної інфраструктури)

Зміст статті

Перемикач

• Закон «GENIUS» прямо забороняє страхування стабільних монет
• Запобігання введенню в оману, розрив зв’язку з «державним гарантуванням»
• Банки можуть випускати, але резерви підлягають суворому регулюванню

Зі зростанням ролі федерального регулювання криптовалют у США, державна політика щодо цифрових активів стає все яснішою. Голова FDIC Тревіс Хілл нещодавно зробив рішучий та чіткий коментар щодо регулювання стабільних монет: за новими правилами закону «GENIUS», стабільні монети будуть повністю виключені з-під федерального страхового захисту.

Закон «GENIUS» прямо забороняє страхування стабільних монет

Цей історичний закон, під назвою «Національний закон про інновації та створення стабільних монет у США» (GENIUS Act), був офіційно прийнятий у 2025 році і наразі активно впроваджується банками та регуляторами ринку США.

Голова FDIC зазначив, що у «GENIUS» чітко прописано заборону на надання будь-якого страхування FDIC для стабільних монет (наприклад, USDC від Circle або USDT від Tether, які прагнуть підтримувати прив’язку до долара). Традиційні банківські депозити наразі мають державне гарантування до 250 тисяч доларів, але ця перевага не поширюється на стабільні монети.

Запобігання введенню в оману, розрив зв’язку з «державним гарантуванням»

Аналіз показує, що головна мета регуляторів — чітко розмежувати стабільні монети та традиційні фіатні депозити. Раніше деякі емітенти або учасники ринку використовували маркетингові прийоми, що створювали хибне враження, ніби «доларові стабільні монети» — це те саме, що й депозити в банках.

Згідно з «GENIUS», майбутні емітенти стабільних монет зобов’язані дотримуватися високої прозорості. Закон забороняє будь-які маркетингові заяви, що позиціонують стабільні монети як «гарантовані урядом» або «з покриттям FDIC», і гарантує, що споживачі не сприйматимуть ці цифрові активи як офіційні фіатні гроші США.

Банки можуть випускати, але резерви підлягають суворому регулюванню

Хоча заборонено державне гарантування, закон не забороняє інновації. Навпаки, «GENIUS» відкриває можливості для традиційних фінансових установ — дозволяє страховим депозитаріям створювати спеціальні дочірні компанії (PPSI), що мають право випускати стабільні монети.

Щоб забезпечити фінансову стабільність, ці емітенти повинні дотримуватися дуже строгих вимог щодо резервів 1:1, а їхні резерви мають бути обмежені низькоризиковими активами (заборонено включати корпоративні борги або акції), щоб уникнути кризових ситуацій із відтоком депозитів. Загалом, регулятори США налаштовані позитивно щодо відповідальної фінансової інновації, але у разі краху стабільних монет платитимуть податки та федеральний страховий фонд — ні.