'Тут немає підводних каменів': Майнінг Біткойну обіцяє безкоштовні кошти компаніям з відновлювальної енергетики

• Компанія з добування Біткойну Sangha Renewables має за мету допомогти компаніям з відновлювальної енергетики створити власні майнінгові ферми біткойну.
• Виробники зеленої енергії часто мають проблеми з зачепленим енергоресурсами, і навіть іноді змушені платити ринку за зайву електроенергію.
• Sangha закриває угоду на 19,9 МВт, щоб відкрити свій перший об’єкт у Західному Техасі; прогнозується, що протягом наступних 10 років робота буде генерувати 900 біткоїнів.

Разблокувати# Прогнози на виборчу ніч: ринки передбачень не розповідають ‘повної історії’, - каже Марк Коннорс

• 01:09 Сигнал рецесії в США виник від розриву між 10-річною та 3-місячною доходністю
• 02:43 Очікуються хвилювання ціни Bitcoin, оскільки шанси на перемогу Камали Гарріс покращуються на Polymarket
• 16:07 Криптовалюта «вже перемогла» на виборах: головний інвестиційний офіцер Bitwise, Метт Хоуган
• 01:25 Короткострокові тримачі паніка з приводу падіння Bitcoin, $295M Long Liquidations Що, якщо компанії з відновлювальної енергетики займалися майнінгом біткоїну?

Це в основному питання, яке собі поставив каризматичний 37-річний президент компанії з майнінгу біткоїну (BTC) Sangha Renewables Спенсер Марр наприкінці криптовалютного ринку бик 2017 року, в те, що він описує як момент прозріння.

Сьогодні його ідея стає ще крок ближче до реальності, оскільки його фірма збирається підписати угоду на 19,9 мегаватт (МВ) - достатньо енергії для живлення приблизно 4 000 будинків - з великою компанією з відновлювальної енергетики в Західному Техасі. І він не планує зупинятися тут. “Ми говоримо про гігантські компанії", - сказав Марр CoinDesk під час серії інтерв’ю. “Тепер ми проводимо з ними треті, четверті, п’яті зустрічі.”

Задача? Допомогти компанії перетворити нічим не використані електрони на цінну цифрову валюту. Сподівання? Для кожного незалежного виробника електроенергії у кінцевому підсумку прийняти подібну бізнес-модель. Це не легке завдання. Великі енергетичні компанії є дуже консервативними за своєю природою й повільно приймають нові технології.

«Біткойн все ще є цим екзотичним явищем, яке вони не розуміють. ‘А що, якщо його вартість становитиме нуль?’ Але це змінюється з появою ETF,» - сказав Марр, посилаючись на біржові фонди біткойну, які були запущені в США в січні з підтримкою від провідних фінансових компаній Волл-Стріт. «Тепер вони бачать, що в це залучений BlackRock, і це змінює їх уявлення».

Не лише майнінг біткоїну може перевернути те, як працює бізнес у сфері енергетики, але прийняття технології на великій ​​шкалі в кінцевому підсумку може створити новий спосіб відстеження цін на енергію, за словами Марра. «Точно так само, як Брент надає глобальний індекс для ціни на нафту, я вважаю, що майнінг біткоїну з часом створить глобальний індекс для ціни на електроенергію», - сказав Марр, який має юридичну освіту і допоміг Нью-Йорку збільшити частку відновлювальної енергії.

Щоб збудити інтерес, Санга наразі відмовилася від спроб переконати виробників енергії запускати власні біткойн-майни. Замість цього переговори зараз йдуть про надання Санга ексклюзивних прав на виконання проміжних функцій; Санга розробить сайт і перепродатиме електроенергію майнеру, без необхідності вкладати гроші з боку енергетичної компанії.

«У багатьох розмовах вони будуть питати: „Зачекайте, так що тут підвох?“ - сказав Марр. “Ми кажемо їм, що тут немає підвоху. Це реально.”

Перетворення втраченої енергії на криптовалютні прибутки

Однією з обмежень, з якими часто стикаються великі компанії з відновлювальною енергетикою, є у пастці енергія — вони виробляють електроенергію, яку ніхто не може споживати.

Наприклад, вітрова ферма може виробляти багато електроенергії в вітряну ніч — саме тоді, коли всі сплять і споживання найнижче. На відміну від інших товарів, електроенергія миттєва; в основному, її все ще потрібно споживати в даний момент, оскільки, навіть якщо вартість зберігання цієї енергії в акумуляторах знизилася, вона все ще є надто дорогою для використання в масштабах промисловості. У багатьох випадках фірми, що використовують відновлювану енергію, змушені платити ринку за те, щоб віддали їм свою енергію, що означає, що зайву електроенергію виявляється чистим негативом для цих компаній.

Передача електроенергії з одного місця в інше також складна. Не лише енергія втрачається в процесі, але більшість електричної мережі в США має понад 50 років, і модернізація є вартісним завданням, яке включає в себе численних зацікавлених сторін з конкуруючими інтересами.

“Сітка була розроблена для стабільного виробництва енергії в непосредственной близькості до місця споживання”, - сказав Майк Коен, генеральний директор компанії з добування біткоїнів Pow.re, яка інвестує в інфраструктуру відновлюваних енергетичних мереж. “Вітер та сонце залежать від географічного місця, де є відповідні умови для їх виробництва”.

Тут Марр зрозумів, що добування біткойнів може стати прибутковим рішенням. Якщо сонячна електростанція, або вітрова ферма має можливість майже миттєво перетворювати свій зайвий електроенергію на біткойни, замість продажу його зі збитком, компанії з відновлюваної енергетики можуть значно збільшити свій дохід. Це, в свою чергу, зробило б фінансування нових проектів зеленої енергетики більш прийнятним та зменшило потребу галузі у державних субсидіях.

Навпаки до інших типів дата-центрів, наприклад, кластерів штучного інтелекту, які потребують майже 100% функціонування, біткойн-майнінгові ферми можна включати та вимикати просто натиснувши кнопку, коли вартість електроенергії стає надто високою для збереження прибутковості операції.

Запущена в липні 2020 року, сонячна електростанція в Західному Техасі - що експлуатується «однією з п’яти найбільших енергетичних компаній у світі», - Марр повідомив CoinDesk, не розкриваючи назву компанії - була змушена продаж 10,1% від загального обсягу енергогенерації з збитком, за словами Sangha pitch deck. Але біткойн-шахта, коли вона запуститься навесні 2025 року, призначена для створення мінімальної ціни, поглинаючи надлишкову енергію і збільшуючи дохід сайту на 3,7%.

З використанням енергії біткойн-майнінгу як гарячої теми для дискусій, ця угода була б своєрідним виправданням для галузі, потенційно надаючи доказову базу того, що майнінг може бути законним інструментом для розвитку відновлювальної енергетики в США.

У компанії Sangha не єдині працюють над цим. Наприклад, є компанія Сатоші Energy, яка розробляє мінінгові майданчики для енергетичних компаній і потім партнерує з досвідченими майнерами біткойну, які ведуть операції.

«Ми вже спілкувалися з командою Sangha у минулому й вдячні за їх внесок у розвиток екосистеми Біткойн», - сказав засновник фірми Ендрю Майєрс журналу CoinDesk. «Ласкаво просимо в Західний Техас!»

Підштовхування компаній з відновлюваної енергетики до експлуатації власних шахт біткойнів – це «не зовсім нова ідея, але базування на ній цілого бізнесу в США, ймовірно, є інноваційним», – сказав CoinDesk Тарас Кулик, генеральний директор Synteq Digital, фірми, яка забезпечує потреби в обладнанні та інфраструктурі для майнерів біткойнів. «Бутан, Австралія та Ефіопія – це юрисдикції, де ці [види зусиль] активні, про які ми знаємо і допомагаємо».

‘Ласкаво просимо в Західний Техас!’

Марр чітко усвідомлює, що об’єкт у Західному Техасі - це лише пілотний проект, і шлях вперед ще дуже довгий. “Ми не прагнемо просто зробити цю угоду і піти додому”, - сказав він. У енергетичній компанії є інші місця, які потребують такої інфраструктури, - і їхні конкуренти теж зацікавлені, сказав Марр. “Ми доводимо, що маємо все необхідне, щоб пройти цей шлях”.

Однак проект не буде масштабуватися негайно через регуляторні причини. “Ви не можете перевищити 20 мегаватт без необхідності великої кількості спеціальних дозволів, які займають лонгуючий час”, - сказав Марр. “З остаточним схваленням ми можемо збільшити потужність до 110 мегаватт, але ми не можемо це розпочати до липня 2026 року”. На контекст, 20 МВт достатньо для живлення 4 000 будинків, за даними Ради електричної надійності Техасу (ERCOT), оператора електричної мережі Лон-стар-стейт.

Якщо угода буде укладена, Санга через ряд підрозділів матиме власника шахти та придбає електроенергію від енергетичної компанії, але ідея, за словами Марра, полягає в тому, щоб енергетична компанія з часом вертикально інтегрувала операцію та самостійно видобувала біткойн - з Sangha, що діє в якості консультанта. «Вони відкриті для можливості у майбутньому, але ще не готові до цього», - сказав Марр.

Згідно з виступом, оперативний дохід в перші 12 місяців очікується на рівні 42 мільйони доларів, і протягом наступних 10 років буде витягуватися близько 900 біткоїнів. За 30-річним лізингом вона матиме доступ до електроенергії за ціною від 2,8 до 3,2 цента за кіловат-годину, що означає, що інвестори зможуть придбати біткоїни зі знижкою від 25% до 50%. «Це, в принципі, залишиться правдивим з плином часу, незалежно від абсолютної вартості біткоїна в будь-який момент», - сказав Марр. Для порівняння, недавно B Riley Securities заявила, що оцінена середня вартість електроенергії для сектору становить приблизно 4,5 цента за кіловат-годину.

Частиною пропозиції є те, що сама енергетична компанія нічого не має платити. Санга збирає 10,7 мільйона доларів від інвесторів всіх категорій - малих фондів або осіб з високими власними коштами, що мають інтереси в нерухомості, енергетиці, майнінгу біткоїнів або криптовалюти загалом. Банк надасть додатковий позиковий капітал у розмірі 25 мільйонів доларів, забезпечений активами проекту, такими як гірниче обладнання та електрична інфраструктура.

Тим часом Сангха отримує прибуток від комісій на різних етапах розвитку проєкту, включаючи управління будівництвом, нагляд за місцем, управління активами та розподіл власності.

Фірма планує завершити угоди на рудник до 30 листопада, - сказав Марр. Будівництво повинно розпочатися в січні 2025 року, а експлуатація повинна бути запущена в квітні або травні того ж року.

Створення глобального індексу електроенергетики

Що це означає для майбутнього майнінгу біткоїнів - і промисловості відновлюваної енергії - якщо Марр має рацію?

Теорія співзасновника Sangha полягає в тому, що з часом, якщо по всьому світу почнуть працювати власні біткойн-шахти енергетичні постачальники, ринок електроенергії радикально зміниться та стане глобальним.

“Зображуйте пшеницю, або нафту, або золото. … Це фізичний продукт, його можна помістити в контейнер для перевезення, і тому його легко торгувати на міжнародному рівні незалежно від того, де він видобувається”, - сказав Марр. - “Електроенергія не здатна на це, оскільки її виробництво та споживання мають місцевий характер. Немає такого, щоб можна було згенерувати електрон в Техасі та продати його в Китаї.”

Біткойн змінює гру, за словами Марра, оскільки шахтарі мають можливість переробляти місцеву електроенергію в цифровий товар, який потім можна торгувати в глобальній мережі. “Ринок не цікавиться, де саме видобуто певний біткойн”, - сказав Марр.

Іншими словами, це не так багато зберігання електроенергії, як у батареї, але перетворення її на щось нове, що має різні властивості - алхімічний процес, за словами Марра. І коли мережа біткоїнів масштабується, постачальники енергії будуть все більше усвідомлювати асиметрію між місцевою та глобальною вартістю (через біткойн) електроенергії, яку вони генерують.

«У теорії ми можемо торгувати електрикою 01928374656574839201[intercontinentally] за мікросекунди, тому що фірми постійно визначатимуть, де їхня електроенергія цінується найбільше», — сказав Марр.

Твердження Марра може звучати сміливо та майбутнє, але важливо знати, що інші частини сектору енергетики вже занурювали свої ноги в майнінг біткойну — наприклад, нафтові та газові компанії вже з 2019 року розглядали можливість включення майнінгу біткойну для зменшення так званого випарювання природного газу.

Так як розраховується глобальна ціна електроенергії? Виявляється, за словами Марра, це дивовижно просто, якщо використовувати метрику майнінгу біткойнів.

“Ви можете це зробити на рівні машини, на рівні всього флоту або на рівні мережі”, - сказав Марр. “Але ви берете ціну хеш [показник прибутковості видобутку], ділите на ефективність майнера і ви одразу отримуєте ваш дохід за мегават-годину.”

Редаговано Аойоном Ашрафом та Ніком Бейкером.