Біткоїн впав до двотижневого мінімуму, оскільки ліквідовано довгих позицій на $300 мільйонів

Крипторинок різко впав до найнижчих рівнів більш ніж за два тижні: біткоїн (BTC$66,682.75) опустився нижче $67,000, а ефір (ETH) закривався майже на рівні $2,000. Індекс CoinDesk 20 (CD20) втратив 2,2% з опівночі за UTC, досягнувши найнижчого значення з 9 березня.

Падіння збіглося зі зниженням американських акцій. Ф’ючерси на Nasdaq 100 наразі торгуються на рівні 23,760, тобто на 10% нижче за максимум цього року з січня.

Ризик-оф атмосфера посилилася через зростання цін на нафту та побоювання, що війна в Ірані не деескалює так швидко, як сподівалися багато хто. Нафта залишається вище $100 за барель, підживлюючи інфляційні побоювання.

У п’ятницю окремі сегменти ринку альткоїнів постраждали сильніше: на кшталт ETHFI, який втратив 6% з опівночі. WLD, WIF, SEI та FET усі втратили від 3,6% до 4,7%.

Позиціонування деривативів

• Лонг-ставки у ф’ючерсах на криптовалюту, або бичачі позиції щодо напрямку ринку, стали головною причиною ліквідацій за останні 24 години: майже $300 мільйонів було ліквідовано проти лише $50 мільйонів у коротких позиціях.
• Це вже п’ята подібна ситуація за 10 днів, коли лонги наблизилися до цього рівня «наказаності», що вказує на те, що трейдери були переважно позиціоновані так, ніби війна в Ірані перетвориться на цінове ралі, яке так і не матеріалізувалося.
• Ціна XRP впала більш ніж на 2,5% за 24 години, тоді як відкритий інтерес у ф’ючерсах зріс на 2% до 1,95 мільярда XRP — це максимум з 2 лютого.
• У поєднанні це означає відновлений інтерес інвесторів до коротких позицій на ринку, що падає. Негативна сукупна дельта обсягів і від’ємні ставки фінансування вказують на те саме.
• Ф’ючерси, прив’язані до біткоїна, солани, догекоїна та BNB, демонстрували ведмежий профіль, подібний до XRP.
• Мемкоїн SHIB має найбільшу негативну сукупну дельту обсягів, скориговану на відкритий інтерес, серед основних токенів, сигналізуючи про агресивне зменшення ризиків, або коротинг, з боку трейдерів.
• Токен CC мережі Canton вирізнявся позитивними ставками фінансування та зростанням відкритого інтересу до ф’ючерсів (OI) — обидва сигнали вказують на зростаючий попит на бичачу експозицію.
• Індекси 30-денних імплайд-вольностей біткоїна й ефіру, BVIV та EVIV, продовжили знижуватися, незважаючи на слабкі спотові ціни, що свідчить: трейдери ще не панікують і не очікують турбулентного розпродажу.
• На Deribit біткоїн-опціони на суму понад $15 мільярдів закінчилися достроково в ранкові години в п’ятницю. Тож так званий «магніт» ціни, пов’язаний зі строком закінчення на рівні $75,000, більше не є валідним, що відкриває двері для глибших знижень на тлі погіршення макроекономічних перспектив.
• Біткоїн- та ефір-пути знову торгуються з премією до вольності від 6 до 8 відсоткових пунктів проти коллів за всіма строками дії; показник risk reversal це демонструє. Він вказує на стійкий попит на захист від зниження.

Розмова про токени

• Ринок альткоїнів знову показав свою крихкість у п’ятницю: не вдалося втриматися на ключових рівнях підтримки в умовах низької ліквідності торгів.
• Індекс CoinDesk Computing Select Index (CPUS) був найгіршим бенчмарком, просівши на 2,3%, тоді як домінантний за біткоїном CoinDesk 20 (CD20) знизився на 1,2%.
• Один токен, який пішов проти ведмежого тренду, — ONDO: він зріс після того, як Ondo Finance, компанія з управління активами, заявила, що домовилася токенізувати п’ять біржових інвестиційних фондів (ETFs) Franklin Templeton і винести їх на Ondo Chain.
• За останні 24 години токен зріс більш ніж на 8%, хоча відтоді він віддав частину цих прибутків з опівночі за UTC.
• Середній відносний індекс сили (RSI) для всіх криптотокенів лишається нейтральним попри розпродаж, що наводить на думку: додаткові зниження ймовірні в п’ятницю.