Криптовалютний аналітик: 99% трейдерів Polymarket не можуть стабільно отримувати прибуток

Криптовалютний аналітик Андрій Сергеєнков опубліковані цього тижня дані показують, що серед приблизно 2,5 млн торгових гаманців на Polymarket лише 0,015% трейдерів здатні безперервно протягом чотирьох місяців утримувати стабільний щомісячний дохід понад 5,000 доларів США. Хоча майже 1% трейдерів в окремому місяці досягали порогу місячного доходу 5,000 доларів США, у наступному місяці знову досягти цієї позначки змогли лише 0,1%.

Інтерпретація даних: кожен місячний відсів зменшує кількість стабільно прибуткових

(Джерело: Андрій Сергеєнков)

Дані Сергеєнкова відображають чітку лійкоподібну структуру: що далі в часовий відрізок, то суттєво зменшується частка трейдерів, які можуть підтримувати цільову прибутковість.

Якщо взяти за орієнтир середню щомісячну зарплату в США близько 5,220 доларів США, то трейдери, які щомісяця на Polymarket стабільно досягають цього рівня доходу, у межах майже дворічного періоду даних є фактично статистичним шумом. Це означає, що плани звільнитися з роботи та перейти в прогнозні ринки з метою заміни повноцінної зайнятості для переважної більшості людей є ризикованим ірраціональним рішенням.

Сергеєнков зазначив: «Більшість трейдерів приходить, а потім, трохи потрейдивши, йде». — серед 6,600 адрес гаманців із середнім щомісячним прибутком понад 5,000 доларів США лише 172 залишаються стабільно активними понад рік, що становить 2,6%.

Хто ці 0,033%? Реальний склад 840 висоприбуткових гаманців

У понад 2,5 млн гаманців сумарний прибуток понад 100k доларів США мають лише 840, що становить 0,033%.

Ключові фактори, які потрібно врахувати, розуміючи ці 840 висоприбуткових гаманців

Присутність інституційних рахунків: торгові рахунки хедж-фондів та інших професійних фінансових установ теж активні на Polymarket і враховуються в цих 840 висоприбуткових гаманцях; фактична частка роздрібних клієнтів може бути нижчою

Оманливість кейс-репортів: фінансовий аналітик із ризик-менеджменту Logan Sudis після звільнення заробив 100k доларів США прибутку за один місяць у грудні; цей кейс широко висвітлювався, але це статистично крайній викид

Вибіркове зміщення в соцмережах: колишній аналітик Messari «Tulip King» у дописі на X стверджує, що «Polymarket — це найпростіше місце в криптовалютній сфері, щоб заробити шестизначні суми», але такі гучні заяви природно приваблюють більше поширень, тоді як більшість невдалих випадків залишаються безмовними

Обмеження методології: аналіз Сергеєнкова враховує лише реалізовані прибутки/збитки; нереалізовані результати, що не були доведені до розрахунку, не входять до статистики

Часті запитання

Чому на Polymarket стабільно заробляти так важко?

Суть прогнозних ринків — нульова сума: за кожним прибутком обов’язково стоїть відповідний програш іншої сторони. На Polymarket активні хедж-фонди та професійні інституції мають сильніші можливості для отримання інформації, більш зрілі моделі ціноутворення і значніші обсяги капіталу; коли роздрібні трейдери змагаються з цими учасниками, вони опиняються в структурному інформаційному програші. «Недосвідчені користувачі часто торгують не надто успішно» — це пряма оцінка Сергеєнкова.

Скільки з 840 висоприбуткових гаманців — це роздрібні трейдери?

Наразі немає точних даних, які б вказували на конкретну частку роздрібних трейдерів і інституцій у гаманцях із сукупним прибутком понад 100k доларів США. Сергеєнков чітко зазначив, що торгові рахунки хедж-фондів та інших професійних інституцій також враховуються в цьому статистичному підрахунку; це означає, що реальні успішні кейси роздрібних користувачів можуть бути значно меншими, ніж 840.

Чи відображають дані Polymarket спільні проблеми всіх прогнозних ринків?

Аналіз Сергеєнкова стосується лише Polymarket: дані охоплюють період з 4 місяця 2024 року до 1 квітня 2026 року. Прогнозні ринки як відносно новий сценарій застосування в криптозастосунках мають брак довгострокових системних досліджень на кросплатформному рівні, однак їхня структурна властивість нульової суми є загалом притаманною на різних платформах; висновок про «дуже складно досягти стабільної прибутковості» має доволі універсальну застосовність.