Новини про нафтові ціни в понеділок показали, що Brent підскочила на 4,3% до $94.18, а WTI зросла на 5,6% до $88.54, розвернувши обвал у п’ятницю на 9%, оскільки Іран повторно запровадив обмеження щодо Ормузької протоки після вихідних, під час яких ВМС США захопили іранське вантажне судно Touska, а морські дані Kpler зафіксували нуль перетинів танкерів через протоку в неділю.
Summary

• Іранські підрозділи IRGC відкрили вогонь по двох суднах, що намагалися пройти транзитом у суботу, перш ніж оголосити протоку закритою, доки США не знімуть свою морську блокаду.
• USS Spruance випустив кілька черг по Touska після того, як судно проігнорувало шість годин попереджень, а тоді морські піхотинці США висадилися на борт і взяли судно під контроль.
• Міністерство закордонних справ Ірану заявило в понеділок, що не має «планів» щодо переговорів із Пакистаном, залишаючи припинення вогню, яке спливає в середу, без дипломатичного шляху вперед.

Новини про нафтові ціни розпочали тиждень різким розворотом оптимізму в п’ятницю. Міністр закордонних справ Ірану в п’ятницю оголосив, що Ормузька протока повністю відкрита, що спричинило падіння Brent на 9%. У суботу Іран знову запровадив обмеження, його катери відкривали вогонь по танкерах, а в неділю США захопили вантажне судно під іранським прапором у Перській затоці. Фізичний ринок підтвердив розворот: дані Kpler зафіксували, що в неділю через протоку не пройшло жодного нафтового танкера.

Протока зазвичай забезпечує приблизно 20% нафти та скрапленого природного газу у світі. Генеральний директор ADNOC Султан Аль Джабер оцінив сукупні втрати постачання майже в 600 мільйонів барелів приблизно за 50 днів кризи — цифру, яку не можна швидко нормалізувати навіть за справжнього припинення вогню.

«Ринки торгуються у світі, де багато “крутіння педалей”, заяв і спекуляцій, але дуже мало інформації по суті», — написав у ранковій нотатці в понеділок головний економіст UBS Global Wealth Management Пол Донован. «Події упродовж вихідних перевернули частину цього оптимізму».

Що сталося упродовж вихідних

У суботу Іран оголосив, що повторно запроваджує обмеження на протоку, звинувативши США в тому, що вони не зняли свою морську блокаду, незважаючи на умови припинення вогню від 8 квітня. Катери IRGC відкрили вогонь по двох суднах під прапором Індії, які намагалися пройти транзитом. Центр морських торгових операцій Великої Британії повідомив, що танкер наблизився і відкрив вогонь без попередження по радіо.

У неділю есмінець ВМС США USS Spruance випустив кілька черг зі свого гармати калібру 5 дюймів по іранському вантажному судну Touska після того, як судно проігнорувало шість годин попереджень щодо дотримання блокади. Потім морські піхотинці США спустилися з гелікоптерів і взяли судно під контроль. Трамп оголосив про захоплення в Truth Social, назвавши це ситуацією, яка «для них склалася не найкраще».

Захоплення Іран назвав «морським піратством» і попередив, що буде здійснено відплату, щойно підтвердять безпеку екіпажу та членів їхніх сімей, які перебувають на борту.

Позиція ринку та що буде далі

Припинення вогню спливає в середу. Іран заявив, що не має планів відвідувати другий раунд переговорів із Пакистаном. Делегація США на чолі з віцепрезидентом JD Vance їде до Ісламабада попри це. Така асиметрія — США їдуть на переговори, тоді як Тегеран публічно відмовляється з’явитися — визначає наступні 48 годин як найризикованіше вікно з моменту, коли було завдано удар припиненню вогню.

Агреговані ціни на бензин зросли більш ніж на 3% у понеділок, а ф’ючерси на мазут, проксі для авіаційного палива, підскочили на 4%. Ф’ючерси на S&P 500 впали на 0,5%, а ф’ючерси на Nasdaq — на 0,6%, сигналізуючи, що страхи щодо інфляції, зумовленої енергією, знову просочуються в ширші ціни на ринковий ризик акцій.

Для нафтово-біткоїнової динаміки друк Brent у понеділок за $94 повертає нафту до рівня, де очікування інфляції по нафті починають пригнічувати перспективи зниження ставки Федеральною резервною системою і одночасно стискати апетит до ризику. Відстеження сесій попереднього тижня показує, що кожна ескалація в Ормузі призводила до прогресивно меншого просідання BTC, що свідчить: інституційний попит поглинає тиск продажів, навіть якщо макроекономічний зустрічний вітер зберігається.