Прибуток Palantir у І кварталі зростає на 85%, акції падають попри перевищення прогнозів за прибутками

Palantir Technologies повідомила про виторг за перший квартал у $1,63 мільярда, перевищивши очікування аналітиків у $1,54 мільярда, а скоригований прибуток на акцію досяг 0,33 проти прогнозу 0,28. Попри сильний звіт про прибутки, акції закрилися на рівні $146,03, що на 1,36% вище, перед тим як приблизно на 1,4% просісти на торгах у премаркеті, відображаючи змішані настрої ринку попри рекордне зростання та підвищені настанови.

Рекордне зростання вказує на переломний момент

Головні показники Palantir вирізняються: виторг зріс на 85% у річному вимірі, що стало найшвидшим зростанням компанії з моменту її виходу на ринок у 2020 році. Чистий прибуток різко підскочив до $870,5 мільйона з $214 мільйонів роком раніше, поставивши Palantir серед найшвидше зростаючих великих компаній у сфері масштабного програмного забезпечення. Генеральний директор Алекс Карп підкреслив, що тепер компанія працює на рівні, який вирізняє її в усьому секторі.

Попит на AI підживлює комерційний імпульс

Зростання забезпечили як державний, так і комерційний сегменти, що зумовлено зростанням попиту на рішення на основі штучного інтелекту. Комерційна виручка в США зросла на 133% до $595 мільйонів, відображаючи сильне впровадження AI-платформи Palantir попри те, що показник трохи не дотягнув до очікувань. Компанія розширила клієнтську базу до понад 1 000 комерційних клієнтів за останній рік. Нові партнерства з великими міжнародними компаніями, зокрема Airbus і Stellantis, підкріпили цей імпульс, демонструючи, як підприємства продовжують інтегрувати AI в операції в масштабі.

Держконтракти зміцнюють основний бізнес

Державний попит залишався ключовою опорою зростання: виручка від уряду США збільшилася на 84% до $687 мільйонів, прискорившись порівняно з попереднім кварталом. Palantir і надалі позиціонує себе як стратегічного технологічного партнера для оборони та національної безпеки. Довгостроковий контракт компанії з армією США на суму до $10 мільярдів підтримує цей курс. Карп зазначив, що технології компанії допомагають забезпечувати конкурентну перевагу у глобальних конфліктах, підкреслюючи її роль у підтримці військових операцій.

Настанови вказують на впевненість у майбутньому зростанні

Palantir підвищила прогноз на повний рік, вказавши на стійкий попит на своїх платформах. Тепер компанія очікує загальну виручку за 2026 рік у діапазоні від $7,650 мільярда до $7,662 мільярда, що вище за попередній прогноз. Одна лише комерційна виручка в США, за прогнозом, перевищить $3,224 мільярда, відображаючи зростання щонайменше на 120% у річному вимірі. Скоригований операційний прибуток очікують у межах від $4,440 мільярда до $4,452 мільярда, тоді як прогнозований скоригований вільний грошовий потік становить від $4,2 мільярда до $4,4 мільярда.

На другий квартал Palantir прогнозує виручку в діапазоні від $1,797 мільярда до $1,801 мільярда, а скоригований операційний прибуток оцінюють у межах від $1,063 мільярда до $1,067 мільярда. Ці прогнози вказують на подальше розширення як прибутковості, так і масштабу: керівництво припускає, що бізнес у США може знову подвоїтися до 2027 року.

Аналітики оцінюють потенціал у майбутньому

У середині квітня Morgan Stanley зберегла рейтинг Palantir як equal-weight і встановила цільову ціну $205, натякаючи на потенційний апсайд від нинішніх рівнів. Така позиція відображає впевненість у довгостроковому зростанні компанії, водночас визнаючи міркування щодо оцінки. Аналітики й надалі зосереджуються на здатності Palantir масштабувати свою AI-платформу як на державних, так і на комерційних ринках, а розширення бази виручки та сильні перспективи грошового потоку залишаються центральними в цьому наративі.

Чому акції просіли в премаркеті?

Попри сильні результати, акції відкотилися на старті торгів. За останні два роки акції Palantir дали колосальні прирости: різко зросли з рівнів кінця 2022 року. Водночас акції софтверних компаній зазнавали тиску через побоювання щодо конкуренції в сфері AI та рівня оцінки. Інвестори також стежать за розвитком ландшафту AI: швидкі зміни серед розробників AI продовжують формувати настрої в усьому секторі.

Реакція ринку: сильне зростання під пильною увагою

Останні результати Palantir підкреслюють сильне виконання та зростання попиту на AI-рішення: компанія масштабувала як комерційний, так і державний бізнес, розширюючи клієнтську базу. Однак реакція ринку показує, що саме по собі сильне зростання не гарантує негайного зростання котирувань, оскільки інвестори зіставляють результати з очікуваннями, конкуренцією та довгостроковим позиціонуванням. У підсумку виходить акція, яка відображає і імпульс, і обережність, поки ринок AI продовжує розвиватися.