Emilyvuong

📍Трамп закликає ФРС негайно зменшити процентні ставки
Трамп прямо звернувся до журналістів у Білому домі - стверджуючи, що ФРС повинна провести спеціальне засідання для зменшення процентних ставок прямо зараз.

🟠Ізраїль заявив, що знищив 2 найвищих лідерів іранської армії:
- Голамреза Сулеймані - командувач сил Басідж
- Алі Ларіджані - Секретар Вищої ради національної безпеки
Це 2 люди, які нині контролюють управління країною та IRGC, регулярно виступають та з'являються на телебаченні під час керування військовими операціями. Іран не підтвердив, вже близько 24 годин немає ніяких відповідей щодо цієї новини.

🟠США готові діяти в односторонньому порядку в Ормузі
Трамп заявив, що США самостійно відкриють Ормузьку протоку після того, як НАТО, Японія та Південна Корея відмовилися брати участь у операції.
Він також натякнув на можливість зміни режиму в Ірані, показуючи, що цілі виходять за межі захисту морських шляхів і стають комплексною війною за повалення нинішнього іранського режиму.
Цей крок свідчить, що операція може перейти до нової фази з більшою напругою та ризиком прямої ескалації між США та Іраном.

🟠 Ринок робить ставку на посилення DXY
📌 Ринок опціонів показує, що грошові потоки сильно схиляються в бік зростання USD. 1-місячні risk reversals стали +92bps - найвище за понад 3 роки.
📌 Примітно, що ще в січні було -90bps -> ринок схилявся до падіння USD, але змінив курс на бульїш. Така різка розворот дуже рідко трапляється в історії.

🟠Куба приймає відкриття економіки
Після повного колапсу енергосистеми Куби на 100%, США починають переговори, вимагають відставки Мігеля Діаса-Канеля з посади президента, але дозволяють зберегти старий режим, можможливо, організувати вибори.
Одночасно Куба відкриє економіку
- Для кубинців за кордоном інвестування та володіння бізнесом
- Починають приватизацію економіки
- США дозволяють продавати нафту Венесуели "приватному сектору" на Кубі (OFAC 1238)
Безпрецедентна зміна з часів 60-х років. Чи стане Куба другою венесуельською явищем?

📍Багато хто читав десь, що нафта досягла піку в 2008 році, а через кілька місяців почалася економічна криза, порівнюючи з теперішнім часом. Навіть якщо нафта вже досягла піку та почала падати, теперішній енергетичний шок дуже сильно відрізняється від 2008 року.
У 2008 році, коли ціна на нафту стрімко зросла до $147/барель, США виробляли близько ~5 мільйонів барелів/день і все ще сильно залежали від імпорту з Близького Сходу. Зростання ціни на нафту тоді було схоже на пряму податок на американську економіку: Витрати на транспортування зростали, споживання падало та тиск інфляції розповсюджував

🚨США - Китай щойно провели торговельні переговори у Парижі, сконцентровані на чутливих сферах, таких як сільське господарство, важливі корисні копалини та механізм "управління торгівлею"
Китайська сторона виявила відкритість до збільшення закупівель американської сільськогосподарської продукції, включаючи яловичину, птицю та деякі культури, крім сої. Пекін також повторив зобов'язання щодо закупівлі близько 25 мільйонів тонн американської сої щороку протягом наступних 3 років. Крім того, США та Китай обговорили питання постачання стратегічних корисних копалин.
Зустріч у Парижі переважно мала х

🟠Китайський стартап Moonshot AI залучає додатковий капітал з оцінкою близько $18B, згідно з Bloomberg.
Moonshot – компанія, яка стоїть за чат-ботом Kimi – в даний час розглядається як один із найперспективніших AI-стартапів Китаю, оскільки Пекін активно розвиває великі мовні моделі, щоб конкурувати у глобальній технологічній гонці.

💥Іран продовжує втрачати вищих керівників у сфері військової розвідки.
Абдоллах Джалалі Насаб - директор військової розвідки Ірану - як повідомляється, був убитий в результаті теракту з бомбою лише через два тижні після призначення його заміною попередньому керівнику, який загинув раніше.
Примітно, що Амір Шаріат - особистість, яка була призначена для заміни Насаба - також повідомляється, що загинув сьогодні.
Цей розвиток викликав припущення про те, що США та Ізраїль зосереджуються на усуненні керівної ланки ІРГК, тоді як менше спрямовані безпосередньо на регулярну армію Ірану.

Bitcoin зазвичай завжди є першим активом, який продають під час розгортання геополітичної напруженості.
Але з тих пір, як почалися військові дії довкола Ормузької протоки, #BTC почав перевершувати золото. Потоки капіталу змінюються?

🚨 WSJ: Адміністрація Трампа може отримати $10B комісійних за угоду TikTok
Згідно з Wall Street Journal, уряд США може зібрати близько $10B під час укладення угоди про передачу діяльності TikTok у США.
Ці кошти, як повідомляється, надходять від групи інвесторів, які беруть участь у реструктуризації TikTok US, включаючи фонди та технологічні компанії, що залучені до перепланування прав власності на цю платформу після тиску з боку Вашингтона на ByteDance.
📌 Інформація свідчить, що 2,5 мільярда доларів було передано Міністерству фінансів США, а решта, ймовірно, буде виплачена відповідно

🟠 Куба погоджується на переговори з США, чутливий крок після більніж 10 років від часів Обами
Президент Мігель Діас‑Канель оголосив на національному телебаченні, що Куба розпочала переговори зі США і дозволить ФБР обмежений доступ до території Куби для допомоги у розслідуванні одного випадку збройного вторгнення. Мігель також назвав це "чутливим кроком" для режиму.
Останній раз США відкрито мали доступ до території Куби (було) під час періоду розморожування відносин США-Куба з кінця 2014 року. Тоді Обама і Рауль Кастро оголосили про нормалізацію відносин після більніж 50 років ворожнечі.
Нара

🚨 Трамп хочет продлить кампанию против Ирана еще на несколько недель
Трампу приписывают поддержку продолжения военной кампании в Иране примерно на 3-4 недели, учитывая, что конфликт все еще не достиг своих стратегических целей.
Несколько заслуживающих внимания деталей:
- После звонка с лидерами G7 президент Франции Эммануэль Макрон признал: "никто действительно не знает, чего Трамп хочет от этой войны."
- США и Израиль все еще не договорились об определении "победы" в кампании.
- Примерно 450 кг высокообогащенного урана Ирана остаются неконтролируемыми, ядерный риск остается нерешенным.
Трамп

🟠 Вашингтон знову відкриває фронт митних тарифів
📌 Уряд Дональда Трампа розпочав торгове розслідування за Section 301 щодо 16 великих партнерів, включаючи Китай, ЄС, Японію, Індію, Мексику та В'єтнам.
📌 Розслідування зосереджене на надлишкових потужностях виробництва — особливо в галузях з великим експортом. Якщо висновки будуть несприятливими, Вашингтон може запровадити нові мита вже влітку.
📌 Цей крок вважається способом США знову посилити торговий тиск після того, як Верховний суд Сполучених Штатів відхилив глобальну програму мит, яку раніше пропонувала адміністрація Трампа.

🚨 Іран значно активізував напади на судна в Ормузі
📌 Після засудження в Раді Безпеки ООН за напади на торгові судна та країни Перської затоки, Іран, ймовірно, посилив військову діяльність, за 8 годин було атаковано 4 судна.
📌 Тактика Ірану зазвичай полягає не у прямому морському бою, а у дезорієнтації торгових та логістичних суден, щоб зробити Ормуз зоною високого ризику. Це спричиняє значне зростання страхових внесків, транспортних витрат і цін на нафту.
📌 Цей крок може бути спрямований на залучення ВМС США до прямого протистояння з метою завдати шкоди американським військам і змуси

📌 CPI США за лютий: Добре, як і очікувалося
Багато аналітиків на Уолл-стріт оцінюють дані CPI цього місяця досить позитивно:
- Основний CPI +0.2% MoM, зменшення порівняно з попереднім місяцем
- Житло продовжує охолоджуватися
- Shelter 2.96% YoY (найнижчий з 2021)
- Оренда +0.1% MoM (найнижчий за 4 роки)
- Інфляція послуг знизилася з 0.295% до 0.204%
-> Тенденція дезінфляції все ще триває, ФРС має додатковий простір для обговорення зниження ставок у цьому році.
Однак зберігається обережна позиція:
- Загальний показник +0.3% MoM все ще досить високий
- Supercore CPI +0.35% MoM все ще вище за рі

📍 Дані щодо зайнятості в США продовжують коригуватися вниз
📌 Протягом 13 місяців поспіль дані щодо зайнятості в США після оновлення були скориговані вниз. Загалом близько 710 000 робочих місць було вилучено з початкової статистики, що становить приблизно ~55 000 робочих місць на місяць.
📌 Лише у грудні було додатково скориговано зменшення на 17 000 робочих місць, що ознаменувало п’яту зниження за останні 9 місяців після оновлень даних.
📌Очевидно, що картина ринку праці в США була занадто оптимістично оцінена. Якщо ця тенденція триватиме, тиск на Федеральну резервну систему може посилитися,

📍 Баланс Федеральної резервної системи знову роздувається
У лютому баланс Федеральної резервної системи збільшився на $42 млрд, до $6.63 трлн — другого за висотою рівня з серпня.
З моменту запуску програми RMP у грудні, Fed додатково влив у систему приблизно $93B ліквідності. Більша частина з цього припадає на купівлю T-bills приблизно на $40 млрд/місяць.
Тим часом, MBS продовжує скорочуватися і наразі становить $2.01 трлн, що на 27% менше за максимум, коли Fed ще дозволяв погашення заставних активів.
Варто зазначити, що структура балансу змінюється. Fed зменшує володіння MBS, але одночасно

Експорт Китаю до В'єтнаму та експорт В'єтнаму до США значно зросли.
В'єтнам продовжує бути транзитною точкою для товарів із Китаю до США, щоб уникнути митних зборів.