Cái thị trường crypto chào đón sự biến động một lần nữa vào sáng sớm. Vào ngày 2 tháng 9, theo dữ liệu thị trường mới nhất từ Gate. Giá Ethereum hiện tại ở mức $4,396, với mức giảm 1.37% trong 24 giờ qua.
Tuy nhiên, dưới bề ngoài có vẻ yếu kém này, các nhà đầu tư tổ chức đang tích cực định vị. Dữ liệu cho thấy Công ty DAT nắm giữ khoảng 3.4 triệu ETH, trị giá 15.7 tỷ đô la, trong khi các giao dịch mua ETF lên tới gần 7 triệu, đưa tổng số ETF và DAT lên hơn 10 triệu.
Tình trạng giá hiện tại, biến động ngắn hạn và các mức hỗ trợ chính
Ethereum hiện đang giao dịch quanh mức $4,400, dao động giữa $4,360 và $4,490 gần đây.
Biểu đồ kỹ thuật cho thấy ETH đã giao dịch trong một kênh đi lên kể từ khi vượt qua $3200 vào tháng 7. Điểm giữa của kênh này cung cấp hỗ trợ ngay lập tức xung quanh $4380, trong khi một khu vực cầu sâu hơn nằm gần Đường Trung Bình Động Lũy Thừa 50 ngày (EMA) ở mức $4004.
Về phía kháng cự, khu vực $4700 đã trở thành một ngưỡng khó vượt qua, với ETH cố gắng phá vỡ khu vực này nhiều lần nhưng không thành công. Các chỉ báo động lượng cho thấy có một cảm giác do dự trong thị trường.
RSI dao động quanh 53, phản ánh một lập trường trung lập mà không có điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức rõ ràng.
Sự tích lũy của các tổ chức, những gã khổng lồ Phố Wall chấp nhận Ethereum
Mặc dù có những biến động giá ngắn hạn, các nhà đầu tư tổ chức đang tích lũy Ethereum với tốc độ chưa từng thấy. Dữ liệu cho thấy BitMine Immersion đã tích lũy hơn 1,8 triệu ETH, với giá trị thị trường hiện tại khoảng 8 tỷ USD, trở thành người nắm giữ Ethereum lớn nhất thế giới.
SharpLink Gaming đã tích lũy 797,700 ETH kể từ khi chuyển sang chiến lược tài sản ETH vào tháng 5, với giá trị thị trường khoảng 3,51 tỷ đô la, khiến nó trở thành một trong những công ty nắm giữ nhiều Ethereum nhất.
Máy Ether cũng không kém cạnh, với tổng số nắm giữ là 345.400 ETH và giá trị thị trường hiện tại khoảng 1,52 tỷ USD.
Người đồng sáng lập Ethereum, Joseph Lubin hoàn toàn đồng ý với quan điểm của Chủ tịch Bitmine, Tom Lee rằng các tổ chức tài chính Phố Wall sẽ tham gia vào việc staking ETH quy mô lớn.
Lubin giải thích: "Đối với các tổ chức như JPMorgan, việc chuyển sang Ethereum có thể tương đối dễ dàng vì họ đã khám phá và sử dụng công nghệ Ethereum để xây dựng các mạng blockchain riêng tư của họ từ năm 2014-2015."
Phân tích kỹ thuật, mô hình Wyckoff và kênh tăng giá
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, Ethereum đã xác nhận một mô hình tích lũy Wyckoff cổ điển, vượt qua mức kháng cự $3700 và thành công kiểm tra lại nó như một mức hỗ trợ.
Nhà phân tích MerlijnTrader chỉ ra rằng ETH đã hoàn thành các giai đoạn "Mùa xuân" và "Kiểm tra" trong khung Wyckoff. Cấu trúc kỹ thuật này thường đánh dấu sự kết thúc của giai đoạn tích lũy, và giai đoạn tăng giá—nơi giá cả tăng mạnh—sắp bắt đầu.
Giá giao dịch hiện tại của Ethereum khoảng 4390 USD, với các mức kháng cự trực tiếp trong khoảng 4900-5200 USD. Tuy nhiên, nếu mô hình Wyckoff diễn ra như mong đợi, mục tiêu cuối cùng sẽ đạt cao tới 6000 USD.
Mức kháng cự của xu hướng siêu trên biểu đồ 4 giờ gần $4590, và chỉ báo này đã phát đi tín hiệu giảm giá sau khi không thể đóng cửa trên mức này nhiều lần.
Dự đoán giá, kỳ vọng thị trường và mục tiêu của các tổ chức
Các thị trường dự đoán Polymarket cho thấy sự tự tin mạnh mẽ vào giá của Ethereum. Các nhà giao dịch hiện tin rằng xác suất ETH đạt $5000 trước tháng 8 năm 2025 là 88%.
Một thị trường hoạt động khác cho Ethereum 91% khả năng đóng cửa ở mức $5000 hoặc cao hơn vào cuối năm 2025. Dự đoán cũng mở rộng đến các mức cao hơn, với khả năng gần 50% đạt $6000 trong cùng thời kỳ, và khoảng 30% khả năng đạt $7000.
Một số nhà phân tích thậm chí còn lạc quan hơn. Một báo cáo từ Standard Chartered cho biết rằng sự điều chỉnh này là "điểm vào tốt" và dự đoán rằng nó sẽ đạt 7.500 USD vào cuối năm 2025, với một số dự báo cho rằng đến năm 2028, ETH có thể tăng vọt lên 25.000 USD.
Các nhà phân tích của nền tảng Gate đã đặt mục tiêu giá là 12,000 đô la vào cuối năm 2025, dựa trên nhiều yếu tố như dòng vốn đầu tư từ các tổ chức, sự hỗ trợ quy định cho stablecoin và các nâng cấp công nghệ.
Các yếu tố ảnh hưởng đến các yếu tố chính điều khiển giá Ethereum
Giá của Ethereum bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Sự quan tâm đầu tư của các tổ chức, nâng cấp mạng lưới, và sự phổ biến của các ứng dụng phi tập trung đều đang thúc đẩy giá lên.
Môi trường quy định cho stablecoin cũng đang dần trở nên rõ ràng hơn. Các chính sách quy định cho stablecoin tại Hoa Kỳ và các thị trường toàn cầu lớn đang trở nên rõ ràng hơn, và việc xây dựng luật lệ về stablecoin cung cấp hỗ trợ chính sách cho hệ sinh thái Ethereum.
Hiện tại, các stablecoin hoạt động trên mạng Ethereum đã tích lũy quy mô hàng trăm tỷ đô la và được sử dụng rộng rãi trong DeFi, thanh toán trực tuyến, và các sản phẩm tài chính phái sinh.
Các nâng cấp kỹ thuật cũng là những yếu tố thúc đẩy quan trọng. Ethereum đang trải qua một số nâng cấp kỹ thuật chính, bao gồm Dencun và Pectra. Những nâng cấp này tiếp tục nâng cao khả năng mở rộng của mạng, giảm chi phí giao dịch và tăng tốc độ xử lý.
Các yếu tố rủi ro, các vấn đề tiềm ẩn mà các nhà đầu tư cần lưu ý.
Mặc dù triển vọng lạc quan, các nhà đầu tư phải luôn nhận thức về những rủi ro tiềm ẩn. Biến động thị trường là một đặc điểm vốn có của tiền điện tử, và sự biến động giá có thể rất lớn trong ngắn hạn. Ngay cả với cái nhìn lạc quan dài hạn, người ta vẫn phải bảo vệ mình trước rủi ro của việc bật lại.
Sự không chắc chắn về quy định cũng có thể ảnh hưởng đến giá cả. Mặc dù đã có sự hỗ trợ về luật pháp cho stablecoin, vẫn có thể có các chính sách quy định nghiêm ngặt hơn trong tương lai có thể ảnh hưởng đến các sàn giao dịch, ví và các dự án DeFi.
Áp lực cạnh tranh không thể bị bỏ qua. Các nền tảng blockchain khác đang phát triển nhanh chóng, điều này có thể làm phân tán người dùng Ethereum và tài nguyên phát triển, đặt ra thách thức cho hệ sinh thái và giá cả.
Vốn gần đây luồng dữ liệu cho thấy Ethereum tiếp tục phải đối mặt với áp lực bán. Vào ngày 1 tháng 9, dòng tiền ròng trong giao dịch giao ngay ghi nhận là 38,1 triệu USD, phản ánh sự giảm bớt niềm tin trong số các nhà nắm giữ lớn.
Triển vọng tương lai
Nhà phân tích kỹ thuật Crypto Rover đã chỉ ra trên nền tảng X rằng biểu đồ nến tháng của Ethereum vừa mới bật lại dưới điểm cao nhất của chu kỳ năm 2021, nhấn mạnh rằng sự điều chỉnh này phản ánh hành vi lịch sử trong giai đoạn tăng giá trước đó.
Ông nói: "Các mức cao lịch sử đang được làm mới, và sự điều chỉnh này là hoàn toàn bình thường, giống như vào năm 2021," và cảnh báo các nhà giao dịch không nên rời khỏi thị trường quá sớm.
Các quỹ tổ chức đang đổ vào hệ sinh thái Ethereum với tốc độ chưa từng có. Khi các công ty trên Phố Wall dần chuyển sang hoạt động như những công ty tài chính truyền thống trên nền tảng phi tập trung, họ cần tham gia vào việc staking, vận hành các nút xác thực, hoạt động L2/L3, và tham gia vào tài chính phi tập trung (DeFi).
Tất cả những điều này cho thấy rằng những biến động giá hiện tại chỉ là một khoảng dừng ngắn trong xu hướng tăng dài hạn.
