Bitcoin đột ngột sụp đổ "về 0", sự cố Paradex gây ra đợt thanh lý quy mô lớn

Paradex vào ngày 19 tháng 1 sáng do lỗi di chuyển cơ sở dữ liệu đã khiến giá Bitcoin giảm về 0 USD, gây ra các cuộc thanh lý hàng loạt. Vấn đề lần đầu xuất hiện vào lúc 12:36 sáng giờ Đông Mỹ, giá Bitcoin trên sàn này về 0 đã kích hoạt chuỗi thanh lý tự động, nền tảng đã khẩn cấp quay trở lại trạng thái trước tại khối 1604710 để khôi phục. Dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy tổng hợp đồng chưa thanh lý của nền tảng đạt 6.41 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong tháng là 370 tỷ USD.

Lỗi di chuyển cơ sở dữ liệu của Paradex khiến giá Bitcoin về 0

Theo phản ánh của nhiều người dùng, do vấn đề di chuyển cơ sở dữ liệu ảnh hưởng đến chuỗi khối của Paradex, trình duyệt khối, cầu nối và API, giá Bitcoin trên sàn giao dịch phi tập trung Paradex đã giảm xuống 0 trong một đêm. Vào lúc 12:36 sáng thứ Hai theo giờ Đông Mỹ, trang trạng thái của Paradex lần đầu xuất hiện vấn đề. Trước đó không lâu, các bài đăng trên mạng xã hội cho thấy, khi giá Bitcoin trên sàn này giảm đột ngột về 0 USD, đã xảy ra một loạt các cuộc thanh lý.

Theo đoạn video xem từ DL News, vào khoảng 4:30 sáng giờ London, sau khi nền tảng tiến hành bảo trì, hàng nghìn giao dịch trên nền tảng đã bị thanh lý trong vòng vài giây. Sự sụp đổ giá đột ngột này đã gây ra phản ứng dây chuyền thảm khốc, vì cơ chế thanh lý của các sàn hợp đồng vĩnh viễn là tự động, một khi giá trị ký quỹ về 0, hệ thống sẽ tự động đóng tất cả các vị thế.

Việc di chuyển cơ sở dữ liệu là thao tác bảo trì kỹ thuật phổ biến của các dự án blockchain nhằm nâng cao hiệu suất hoặc mở rộng quy mô. Tuy nhiên, lần này, Paradex rõ ràng đã gặp lỗi kỹ thuật nghiêm trọng, dẫn đến dữ liệu giá cả bị mất đồng bộ với dữ liệu thị trường thực tế. Khi hệ thống đọc sai giá Bitcoin là 0 USD, tất cả các vị thế sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp đều bị coi là mất khả năng thanh toán, kích hoạt thanh lý tự động.

Dòng thời gian sự kiện lỗi của Paradex

Giờ Đông Mỹ 00:36: Trang trạng thái lần đầu hiển thị vấn đề, bắt đầu di chuyển cơ sở dữ liệu

Khoảng 02:00 sáng: Sàn phát hiện vấn đề và bắt đầu thực hiện sửa chữa

05:16 sáng: Xác nhận tất cả quỹ người dùng an toàn, công tác khôi phục đang diễn ra

Vài giờ sau đó: Tất cả dịch vụ của Paradex đã hoạt động trở lại

Lỗi kỹ thuật này là thảm họa đối với một sàn giao dịch có tổng hợp đồng chưa thanh lý trị giá 6.41 tỷ USD. Hiện chưa rõ tổng số lượng thanh lý là bao nhiêu, nhưng dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy, hợp đồng chưa thanh lý của giao thức này khoảng 6.41 tỷ USD. Giao thức này đã tạo ra khoảng 370 tỷ USD khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua. Nếu phần lớn các vị thế bị thanh lý trong thời gian gặp sự cố, quy mô thiệt hại có thể rất lớn.

Chuỗi khối quay trở lại gây tranh cãi về tính phi tập trung

Vào khoảng 2 giờ sáng theo giờ Đông Mỹ, sàn phát hiện vấn đề và bắt đầu sửa chữa, dẫn đến việc quay trở lại trạng thái của Paradex Chain (chuỗi khối xây dựng trên công nghệ Starknet). Starknet là một mạng mở rộng lớp 2 của Ethereum. “Chúng tôi đã xác định được vấn đề và sẽ quay trở lại trạng thái của chuỗi tại khối 1604710,” bản cập nhật viết. “Đây là trạng thái trước khi thực hiện bảo trì cơ sở dữ liệu, cũng là trạng thái cuối cùng đã biết là chính xác. Tất cả các tài khoản sẽ được khôi phục về trạng thái trước khi bảo trì.”

Việc quay trở lại chuỗi khối là thao tác gây tranh cãi dữ dội. Một trong những giá trị cốt lõi của blockchain là tính bất biến, mỗi giao dịch khi đã lên chuỗi đều phải trở thành ghi chép vĩnh viễn. Tuy nhiên, khi gặp lỗi kỹ thuật gây ra lỗi nghiêm trọng, dự án phải đối mặt với lựa chọn khó khăn: hoặc giữ nguyên nguyên tắc bất biến, để các thanh lý sai trở thành sự thật; hoặc thực hiện quay trở lại, khôi phục về trạng thái trước lỗi, nhưng điều này đi ngược lại nguyên tắc cơ bản của blockchain.

Đối với các dự án blockchain, việc quay trở lại thường là biện pháp cuối cùng, vì nó phá vỡ mục đích chính của công nghệ này: cung cấp một sổ giao dịch chung duy nhất, nhất quán và không thể thay đổi. Sự kiện này đã làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư vào Paradex, nền tảng này hướng tới cung cấp giao dịch tài sản vĩnh viễn với chi phí bằng 0, thanh khoản cao và tính riêng tư.

Giám đốc kỹ thuật của Paradex, Clement Ho, đã đăng bài trên Discord để trấn an người dùng đang hoảng loạn. Không lâu sau, Paradex đã hủy tất cả các lệnh chưa hoàn thành còn lại, và vào khoảng 5 giờ sáng theo giờ Đông Mỹ, xác nhận tất cả quỹ người dùng an toàn, vì quá trình khôi phục đang diễn ra. “Quá trình khôi phục đang diễn ra. Chúng tôi xác nhận tất cả quỹ người dùng đều an toàn,” một tin nhắn trên trang trạng thái viết. Theo cập nhật từ trang trạng thái, tất cả dịch vụ của Paradex đã hoạt động trở lại.

Xét về kết quả, Paradex đã chọn ưu tiên lợi ích của người dùng. Thông qua việc quay trở lại, tất cả các người dùng bị sai lệch do lỗi kỹ thuật đều có thể trở về trạng thái trước khi xảy ra sự cố, tránh thiệt hại không công bằng. Tuy nhiên, thao tác này cũng gây ra những câu hỏi về tính phi tập trung thực sự: một sàn giao dịch tự xưng phi tập trung, nhưng lại có thể đơn phương quay trở lại trạng thái của chuỗi khối, điều này khác gì so với các sàn tập trung về bản chất?

Bối cảnh của Paradigm và rủi ro của sàn hợp đồng vĩnh viễn

Nền tảng này do mạng thanh khoản các sản phẩm phái sinh mã hóa của tổ chức Paradigm tạo ra, không phải công ty đầu tư cùng tên. Năm 2021, Paradigm huy động 35 triệu USD từ Jump Capital, Alameda Ventures, Genesis và Nexo, định giá đạt 400 triệu USD. Danh sách các nhà đầu tư này nay có phần mỉa mai: Alameda Ventures liên quan đến FTX đã phá sản, Genesis nộp đơn phá sản năm 2023, những người bảo trợ ban đầu này cho thấy tính rủi ro cao của thị trường tiền mã hóa.

Paradex không phải là nền tảng hợp đồng vĩnh viễn gặp vấn đề đầu tiên trong vài tháng gần đây. Hyperliquid là nền tảng hợp đồng vĩnh viễn có khối lượng giao dịch trong 30 ngày lớn nhất, trong năm qua, do bị các nhà giao dịch lớn tấn công, đã mất hàng chục triệu USD. Tháng 8, một nhà giao dịch đã đẩy giá hợp đồng tương lai của token XPL tăng 200%, kiếm lợi 15 triệu USD, gây thiệt hại lớn cho các nhà giao dịch khác.

Những sự kiện này cho thấy các rủi ro hệ thống vốn có của các sàn hợp đồng vĩnh viễn. Khác với giao dịch spot, hợp đồng vĩnh viễn cho phép đòn bẩy cao, nghĩa là biến động nhỏ cũng có thể dẫn đến thanh lý quy mô lớn. Khi gặp lỗi kỹ thuật hoặc thao túng thị trường gây ra biến động giá bất thường, cơ chế thanh lý sẽ làm tăng quy mô thiệt hại. Đối với Paradex, giá Bitcoin về 0 là tình huống cực đoan nhất, vì nó khiến tất cả các vị thế dùng BTC làm tài sản thế chấp trở thành âm tài sản ngay lập tức.

Hiện vẫn chưa rõ khi nào người dùng bị kẹt tiền trên Paradex mới có thể rút lại được. Công ty Paradex cho biết: “Do quá trình khôi phục phức tạp, chúng tôi hiện chưa thể xác định chính xác thời gian khôi phục. Khi có tin mới, chúng tôi sẽ cập nhật kịp thời.” Sự không chắc chắn này càng làm giảm lòng tin của người dùng, nhiều người có thể sẽ rút tiền ngay khi tài khoản được mở khóa.

Giá sàn của sàn giao dịch xảy ra sau biến động dữ dội của Bitcoin

Lỗi giá của sàn xảy ra sau khi Bitcoin có biến động mạnh. Vào tối Chủ Nhật, giá Bitcoin giảm từ hơn 95,000 USD xuống còn 92,284 USD. Trong 24 giờ qua, mức giảm 2% đã xóa sạch mức tăng của tài sản hàng đầu này trong tuần, hiện tại, mức tăng tuần của Bitcoin là 1.4%, giá giao dịch mới nhất là 93,318 USD.

Sự giảm giá này đã kích hoạt nhiều cuộc thanh lý hơn, trong 24 giờ qua, tổng số tiền bị thanh lý đã vượt quá 875 triệu USD — theo dữ liệu của CoinGlass, trong đó 234 triệu USD liên quan đến Bitcoin. Biến động thị trường này đã tạo nền tảng cho sự cố của Paradex: trong bối cảnh thị trường đã biến động dữ dội, lỗi kỹ thuật đã làm trầm trọng thêm, biến các điều chỉnh bình thường thành các sự kiện thanh lý thảm khốc.

Đối với người dùng, sự kiện này là bài học đắt giá. Thứ nhất, không nên đặt tất cả tiền vào một sàn duy nhất, đặc biệt là các nền tảng mới hoặc quy mô nhỏ hơn. Thứ hai, khi sử dụng hợp đồng đòn bẩy cao, cần đặt lệnh dừng lỗ hợp lý và duy trì đủ ký quỹ để tránh bị thanh lý khi giá biến động bất thường. Thứ ba, đối với các sàn tự xưng là phi tập trung, cần cảnh giác, vì như Paradex cho thấy, họ vẫn có thể đưa ra quyết định tập trung trong thời điểm then chốt.

Về ngành, sự kiện này có thể thúc đẩy các sàn hợp đồng vĩnh viễn tăng cường kiểm tra kỹ thuật và kiểm soát rủi ro. Các thao tác di chuyển cơ sở dữ liệu quan trọng cần được kiểm thử kỹ lưỡng trong môi trường thử nghiệm, và thiết lập các cơ chế kiểm tra an toàn nhiều lớp. Khi phát hiện dữ liệu giá bất thường, hệ thống nên tạm dừng giao dịch tự động thay vì tiếp tục thực hiện thanh lý. Những cải tiến kỹ thuật này rất quan trọng để nâng cao độ tin cậy của toàn ngành.