Chủ tịch Trung Quốc và báo cáo của BCG cho thấy, 29% tỷ phú có tài sản trên 100 triệu đô la Mỹ đầu tư vào tiền điện tử, cao hơn nhiều so với trung bình 5%. 74% sở hữu tài sản ở nước ngoài, rủi ro địa chính trị là nguyên nhân chính, 48% điều chỉnh danh mục do chính sách và xung đột Mỹ, Singapore trở thành lựa chọn hàng đầu. Dự kiến đến năm 2029, số tỷ phú trên 100 triệu đô la Mỹ sẽ đạt 155.000 người, tăng trưởng hàng năm 7% ở mức tỷ đô.
Tỷ phú Đài Loan 29% sở hữu tiền điện tử, vượt xa trung bình 5%
Báo cáo hợp tác giữa Ngân hàng China Trust và Boston Consulting Group (BCG), nghiên cứu về nhóm khách hàng có giá trị ròng tài sản trên 1 tỷ TWD trong và ngoài Đài Loan. Ngoài việc tiết lộ rằng khách hàng có tài sản cao vẫn chủ yếu là thế hệ sáng lập giàu có, còn tiết lộ rằng hơn 30% tỷ phú có phân bổ tiền điện tử, cao hơn nhiều tỷ lệ sở hữu tiền điện tử của người Đài Loan.
Khảo sát của Fidelity International “Khảo sát nhà đầu tư châu Á Thái Bình Dương 2025” cho thấy, 24% nhà đầu tư Đài Loan cho biết họ sở hữu tài sản kỹ thuật số, dù tỷ lệ không cao nhưng đã gấp đôi so với năm 2024 (12%). Tuy nhiên, đây là khảo sát dành cho nhà đầu tư, nếu mở rộng quy mô dân số, đồn đoán số người sở hữu tiền điện tử khoảng 5%. Trong khi đó, báo cáo của Ngân hàng China Trust cho thấy, trong nhóm khách hàng có giá trị ròng cao, tỷ lệ sở hữu tiền điện tử lên tới 29%.
Khoảng cách lớn giữa 29% và 5% tiết lộ một hiện tượng quan trọng: giới tỷ phú có mức độ chấp nhận tiền điện tử cao hơn nhiều so với nhà đầu tư phổ thông. Sự khác biệt này có thể xuất phát từ nhiều yếu tố. Thứ nhất, giới tỷ phú sở hữu đội ngũ quản lý tài sản chuyên nghiệp hơn và có nhiều kênh thông tin hơn, giúp hiểu rõ hơn về logic đầu tư của tiền điện tử. Thứ hai, khả năng chịu rủi ro của giới tỷ phú cao hơn, có thể chấp nhận biến động lớn của tiền điện tử. Thứ ba, họ có nhu cầu bảo mật tài sản và chuyển dịch xuyên biên giới cao hơn, và tiền điện tử chính là công cụ đáp ứng các nhu cầu này.
Tuy nhiên, báo cáo cũng chỉ ra rằng, khoảng 58% tỷ phú chỉ xem tiền điện tử như một phần thử nghiệm, lượng nắm giữ chưa đến 1% tổng tài sản. Điều này cho thấy đa số giới tỷ phú vẫn còn thận trọng với tiền điện tử, chỉ thử nghiệm nhỏ. Tuy nhiên, tỷ lệ sở hữu tiền điện tử của 5% tỷ phú đã vượt quá 10%, 14% khoảng 6-10%, 16% trong khoảng 11-15%. Điều này có nghĩa là khoảng 35% tỷ phú sở hữu tiền điện tử đã xem đây là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của họ.
Cấu trúc phân bổ tiền điện tử của tỷ phú Đài Loan
Tỷ lệ sở hữu: 29% tỷ phú sở hữu tiền điện tử (so với toàn dân 5%)
Phân bổ thử nghiệm: 58% sở hữu dưới 1% tổng tài sản
Phân bổ nặng: 5% sở hữu trên 10%, 14% sở hữu 6-10%, 16% sở hữu 11-15%
Tỷ lệ sở hữu nặng: Khoảng 35% tỷ phú sở hữu tiền điện tử đã xem đây là phần quan trọng trong danh mục
Rủi ro địa chính trị thúc đẩy dịch chuyển tài sản và phân bổ tiền điện tử
Hiện tại, nhóm chủ doanh nghiệp từ 55 đến 64 tuổi (thế hệ sáng lập) vẫn chiếm đa số, khoảng 30%. Thế hệ kế tiếp (thế hệ mới) chiếm khoảng 25%, báo cáo chỉ ra rằng cấu trúc gia tài của các gia đình Đài Loan đang bước vào giai đoạn đồng trị mới. Báo cáo của Ngân hàng China Trust cho thấy, nhờ hiệu quả của chuỗi cung ứng bán dẫn và AI, quy mô nhóm khách hàng cao cấp của Đài Loan tiếp tục mở rộng. Số lượng khách hàng có tài sản trên 100 triệu USD tăng 4% từ 2021 đến 2025, trong khi tỷ lệ tỷ phú trên 1 tỷ USD tăng 7% cùng kỳ.
Dự kiến đến năm 2029, nhóm khách hàng có tài sản trên 100 triệu USD sẽ tăng lên 155.000 người. Đáng chú ý, nhóm khách hàng siêu cao tài sản trên 1 tỷ USD có động lực tăng trưởng rõ rệt hơn, dự kiến tăng trưởng trung bình 7% mỗi năm, tốc độ vượt mức trung bình toàn cầu, tổng tài sản của họ có thể đạt 59 nghìn tỷ TWD. Tổng tài sản cá nhân của Đài Loan dự kiến đạt 279 nghìn tỷ TWD vào năm 2029.
Đối mặt với bất định bên ngoài, rủi ro địa chính trị được nhóm khách hàng cao cấp xem là rủi ro lớn nhất. Khảo sát cho thấy, 74% người được hỏi đã sở hữu tài sản ở nước ngoài. Trong đó, 15% khách hàng có hơn một nửa tài sản phân bổ ở nước ngoài. Trong khi tài sản tăng trưởng ổn định, phân bổ xuyên biên giới đã từ chỗ là phương án phòng hộ chuyển thành phần cốt lõi, và nhu cầu của nhóm khách hàng cũng từ quản lý tài chính cá nhân chuyển sang quản trị gia đình theo hệ thống.
Báo cáo chỉ ra rằng, động lực chính thúc đẩy giới tỷ phú điều chỉnh phân bổ tài sản của Ngân hàng China Trust đã rõ ràng từ hiệu suất thị trường đơn lẻ sang “bất định bên ngoài”, trong đó rủi ro địa chính trị được quan tâm nhất. Đến 48% người được hỏi cho biết, do chính sách của Mỹ không chắc chắn, xung đột địa chính trị leo thang, họ đã điều chỉnh phân bổ tài sản, đứng đầu các yếu tố; tiếp theo là biến động giá tài sản (44%), phản ánh mức độ nhạy cảm của thị trường với biến động ngắn hạn vẫn cao. Các yếu tố khác gồm chính sách tiền tệ toàn cầu chuyển hướng (38%), phát triển AI (31%).
Về chiến lược ứng phó thực tế, giới tỷ phú tập trung vào “di chuyển” và “phân tán”. 33% người được hỏi chọn tăng cường phân bổ tài sản ở nước ngoài trong tài khoản Đài Loan, 32% chuyển tài sản ra nước ngoài để giảm rủi ro khu vực; đồng thời, 29% tăng tỷ trọng tài sản ở Mỹ, Nhật, châu Âu, 25% tăng cổ phiếu và các sản phẩm lợi nhuận cao, cho thấy phân tán thị trường và loại hình tài sản vẫn là chiến lược phòng thủ chủ đạo.
Chiến lược đối phó rủi ro địa chính trị của giới tỷ phú
Tăng cường phân bổ nước ngoài: 33% tăng tài sản ở nước ngoài trong tài khoản Đài Loan
Chuyển tài sản ra nước ngoài: 32% chuyển tài sản ra nước ngoài để giảm rủi ro
Tăng cường các thị trường chính: 29% tăng tài sản Mỹ, Nhật, châu Âu
Tăng cổ phiếu và sản phẩm lợi nhuận cao: 25% tăng cổ phiếu, các tài sản rủi ro cao khác
Singapore trở thành lựa chọn hàng đầu, tài sản Trung Quốc bị giảm
Trong xu hướng thị trường, Singapore nhờ môi trường chính trị ổn định, hệ thống thuế ưu đãi, trở thành trung tâm tài chính có động lực tăng trưởng mạnh nhất trong khu vực châu Á Thái Bình Dương; Mỹ và Nhật Bản cũng được nhà đầu tư ưa chuộng. Ngược lại, giới tỷ phú Ngân hàng China Trust có xu hướng thận trọng, thậm chí giảm bớt tài sản tại Trung Quốc.
Lợi thế của Singapore bắt nguồn từ nhiều yếu tố. Thứ nhất, chính trị ổn định, chính phủ hiệu quả và chính sách liên tục. Thứ hai, ưu đãi thuế, không đánh thuế lợi nhuận vốn, thuế thừa kế đã bị bãi bỏ, rất hấp dẫn giới tỷ phú. Thứ ba, hệ thống tài chính phát triển, Singapore là trung tâm quản lý tài sản quan trọng của châu Á, có dịch vụ ngân hàng tư nhân và hạ tầng quản lý tài sản hoàn chỉnh. Thứ tư, vị trí địa lý thuận lợi, vừa có thể mở rộng ra thị trường Đông Nam Á, vừa gần các nền kinh tế lớn như Trung Quốc, Nhật Bản.
Việc giảm bớt tài sản tại Trung Quốc phản ánh lo ngại của giới tỷ phú về thị trường này. Thị trường bất động sản tiếp tục trì trệ, chính sách quản lý ngày càng không chắc chắn, tăng trưởng kinh tế chậm lại, khiến giới tỷ phú thận trọng hơn với thị trường Trung Quốc. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị cũng là yếu tố quan trọng, mối quan hệ hai bờ eo biển không chắc chắn khiến giới tỷ phú Đài Loan có xu hướng phân bổ tài sản ở các khu vực ít rủi ro chính trị hơn.
Trong xu hướng dịch chuyển tài sản này, tiền điện tử đóng vai trò đặc biệt. Nó cung cấp phương thức chuyển dịch tài chính xuyên biên giới mà không cần qua các tổ chức tài chính truyền thống, rất hấp dẫn đối với giới tỷ phú muốn phân tán rủi ro địa lý. Mặc dù báo cáo không rõ ràng về mối liên hệ trực tiếp giữa tiền điện tử và dịch chuyển tài sản, nhưng tỷ lệ sở hữu tiền điện tử 29% và tỷ lệ sở hữu tài sản ở nước ngoài 74% cùng xuất hiện, gợi ý có thể tồn tại mối liên hệ nhất định.
Nhìn chung, trước môi trường bên ngoài đầy bất định, giới tỷ phú đã không còn chỉ dựa vào các chiến thuật tạm thời, mà chuyển sang phân bổ đa thị trường, đa loại tiền tệ, đa dạng tài sản để giảm thiểu rủi ro địa chính trị và chính sách. Tiền điện tử, như một loại tài sản mới nổi, ngày càng đóng vai trò quan trọng trong chiến lược đa dạng hóa này.
