Capitalwatch làm báo cáo bán khống chỉ ra AppLovin "quảng cáo rửa tiền", trở thành nguồn xuất khẩu tiền đen của tập đoàn Thái Tử

Công ty tổ chức bán khống Capitalwatch gần đây đã phân tích dữ liệu quảng cáo niêm yết trên thị trường Mỹ của công ty AppLovin (NASDAQ: APP) và phát hành báo cáo bán khống, cáo buộc cấu trúc cổ đông, dòng tiền doanh thu quảng cáo và mục đích sản phẩm của họ liên quan chặt chẽ đến tổ chức tội phạm xuyên quốc gia “Tập đoàn Thái tử Campuchia (Prince Group)”, hơn nữa còn có khả năng là đường ra rửa tiền của tập đoàn này, kêu gọi các cơ quan quản lý Mỹ bắt đầu điều tra.

Báo cáo bán khống: AppLovin là “đường ra rửa tiền đen” của Tập đoàn Thái tử

Báo cáo này định vị AppLovin như là nơi trú ẩn cuối cùng của thu nhập từ tội phạm xuyên biên giới, Capitalwatch phát hiện ra rằng, một phần thu nhập bất hợp pháp đến từ Trung Quốc và Đông Nam Á, sau khi qua các cấu trúc offshore nhiều lớp và các giao dịch thương mại được đóng gói, cuối cùng nhập vào thị trường vốn Mỹ dưới dạng vốn hợp pháp.

Các đối tượng trọng điểm trong báo cáo bao gồm AppLovin và các cổ đông chính của họ là Hao Tang (Hao Tang) và Ling Tang (Ling Tang), cùng với thủ lĩnh của Tập đoàn Thái tử là Zhi Chen (Zhi Chen), từ quyền sở hữu, dòng tiền, công nghệ đến doanh thu, tạo thành một đế chế lừa đảo và rửa tiền quy mô lớn, dường như không có lỗ hổng.

Cùng lúc đó, Capitalwatch còn cáo buộc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và các tổ chức tài chính phố Wall đã không thực hiện kiểm tra toàn diện về hồ sơ khách hàng và công ty, bỏ qua trách nhiệm “người gác cổng” của họ.

(Thủ lĩnh Tập đoàn Thái tử Campuchia Zhi Chen bị bắt, đã bị trục xuất về Trung Quốc để điều tra)

Phân tích nền tảng cổ đông: Từ vụ lừa đảo Ponzi của Tập đoàn Quản lý Đoàn Tài đến công ty niêm yết Mỹ

Báo cáo bắt đầu chỉ trích mạnh mẽ cổ đông lớn của AppLovin là Hao Tang, cho rằng nguồn tài sản của ông ta liên quan đến dòng chảy lớn của vốn trước khi sụp đổ của nền tảng P2P Trung Quốc Tuandai.com (Tuandai.com). Đồng thời, sử dụng Ling Tang như một phần của mạng lưới gia đình, thông qua công ty offshore Angel Pride Holdings nắm giữ khoảng 7.7% cổ phần, nhằm phân tán sở hữu và giảm thiểu sự phát hiện của cơ quan quản lý.

Theo thông tin, trong quá trình hoạt động, Tuandai đã thu hút bất hợp pháp khoảng 2,535 tỷ nhân dân tệ, ảnh hưởng đến hơn một triệu nạn nhân. Trước khi nền tảng này sụp đổ, khoảng 667 triệu nhân dân tệ đã được chuyển ra nước ngoài qua các hình thức phức tạp như các tổ chức cho vay đen, thương mại giả mạo và phí ủy thác máy bay riêng, trong đó Hao Tang bị cáo buộc là người đứng sau.

Mô hình “quảng cáo chính là rửa tiền”: Thu nhập từ tội phạm biến thành doanh thu báo cáo như thế nào?

Về dòng tiền, Capitalwatch mô tả quá trình rửa tiền này bằng thuật ngữ “quảng cáo chính là rửa tiền (Advertising-as-Laundering)”.

Các tổ chức tội phạm sử dụng các công ty vỏ bọc hoặc các ứng dụng đặc biệt (ví dụ như ứng dụng siêu cấp WOWNOW của Campuchia), để mua số lượng lớn quảng cáo từ AppLovin; khoản chi này có thể được ghi nhận là “doanh thu quảng cáo” tại công ty, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận từ quảng cáo bằng cách đóng vai trò cả nhà quảng cáo lẫn nhà cung cấp lưu lượng, cuối cùng thanh toán vào các tài khoản nước ngoài do Tập đoàn Thái tử kiểm soát.

Báo cáo nhấn mạnh rằng “ngân sách quảng cáo và quy mô thị trường bất thường” là dấu hiệu khả nghi, nhấn mạnh rằng mô hình kinh doanh này đang giúp các khoản thu nhập từ tội phạm vốn khó tiếp cận hệ thống tài chính, được đóng gói thành các khoản thanh toán thương mại xuyên biên giới hợp pháp.

Vấn đề sản phẩm: “Phân phối và thuật toán” có phải là đồng phạm của tội phạm?

Về mặt sản phẩm, báo cáo cũng đặt câu hỏi về công nghệ phân phối và quảng cáo của AppLovin là Array và thuật toán AXON.

Điều tra phát hiện ra rằng hệ thống Array có cơ chế “cài đặt im lặng”, có thể bị lợi dụng để vượt qua kiểm duyệt của các cửa hàng ứng dụng chính thống, cấy các ứng dụng có tính chất cờ bạc hoặc lừa đảo vào điện thoại của người dùng.

Ngoài ra, thuật toán AXON, tự xưng là sử dụng học máy, bị cáo buộc trong quá trình tối ưu hóa lợi nhuận quảng cáo, đã chính xác lựa chọn những người dùng có lo lắng về tài chính hoặc yếu đuối về tâm lý, để đẩy các nội dung lừa đảo “giết cá” có rủi ro cao.

Công nghệ và lợi ích được tích hợp chặt chẽ như vậy, dù thúc đẩy doanh thu tăng trưởng, nhưng cũng dễ bị lạm dụng, có thể gây ra các vấn đề nghiêm trọng về an ninh dữ liệu và đạo đức.

Bước tiếp theo của AppLovin: Thử thách cuối cùng của kiểm soát quản lý

Khi Tập đoàn Thái tử bị cơ quan thực thi pháp luật bắt giữ, một số nhân vật chủ chốt của AppLovin cũng đang đối mặt với cơn bão giám sát chưa từng có. Capitalwatch cho rằng, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) có thể bắt đầu các thủ tục thu hồi tài sản dân sự đối với các cổ phần tranh chấp liên quan, còn SEC có thể can thiệp điều tra hồ sơ công ty.

Ngoài ra, do các cổ đông chính có nền tảng và sở hữu lượng lớn dữ liệu người dùng Mỹ, công ty này có thể bị Ủy ban Đầu tư Ngoại quốc Hoa Kỳ (CFIUS) kiểm tra về an ninh quốc gia, đối mặt với nguy cơ bị gỡ bỏ bắt buộc.

Bài viết của Capitalwatch về báo cáo bán khống chỉ rõ AppLovin “quảng cáo chính là rửa tiền”, là đường ra đen của Tập đoàn Thái tử, ban đầu xuất hiện trên Chain News ABMedia.