NYSE dự định mở giao dịch cổ phiếu token hóa 24/7 với thanh toán tức thì và tài trợ bằng stablecoin

Những điểm chính:

• Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) đang xây dựng một nền tảng dựa trên blockchain để giao dịch token hóa cổ phiếu và ETF của Mỹ với hoạt động 24/7.
• Hệ thống sẽ hỗ trợ thanh toán tức thì trên chuỗi, chia nhỏ cổ phần, và đặt lệnh bằng stablecoin.
• NYSE dự kiến sẽ kết hợp engine ghép nối trung tâm Pillar với hạ tầng blockchain đa chuỗi sau khi được cơ quan quản lý phê duyệt.

NYSE đã có bước đi vững chắc vào lĩnh vực tài chính trên chuỗi. Thông báo cho thấy họ đang phát triển một nền tảng có quy định để giao dịch và thanh toán các chứng khoán token hóa, đồng thời cho thấy một sự thay đổi cấu trúc đối với thị trường vốn bản địa dựa trên blockchain.

Bước đi này đưa một trong những sàn giao dịch chứng khoán có ảnh hưởng nhất thế giới trực tiếp vào cuộc đua token hóa, trong bối cảnh hạ tầng crypto ngày càng giao thoa với các hệ thống tài chính truyền thống.

Đọc thêm: Bullish ra mắt trên NYSE, huy động 1.1 tỷ USD trong IPO

Mục lục

• NYSE Thúc đẩy Chứng khoán Token hóa hướng tới Thị trường 24/7
• Cổ phiếu Trên Chuỗi Với Quyền Lợi Cổ đông Đầy Đủ
  • NYSE Đang Cấu trúc Thị trường Token hóa Như Thế Nào
• Stablecoins và Vốn Token hóa Tham gia Hạ tầng Thanh khoản

NYSE Thúc đẩy Chứng khoán Token hóa hướng tới Thị trường 24/7

NYSE cho biết nền tảng mới sẽ cho phép giao dịch liên tục các cổ phiếu niêm yết của Mỹ và ETF. Khác với các sàn truyền thống bị giới hạn bởi giờ mở cửa thị trường, địa điểm token hóa này được thiết kế để hoạt động suốt ngày đêm.

Trên nền tảng, các lệnh có thể được mở rộng theo số tiền đô la thay vì toàn bộ cổ phiếu để cung cấp khả năng tiếp xúc phân đoạn với các cổ phiếu đắt tiền. Đây là cấu trúc đã quen thuộc với các nhà giao dịch bản địa crypto nhưng được trình bày trong môi trường cổ phiếu có quy định.

Nền tảng sẽ thanh toán trên chuỗi, gần như ngay lập tức, là một sự thay thế tốt hơn cho chu kỳ thanh toán T+1 phổ biến trong thị trường chứng khoán Mỹ. NYSE cũng dự định hỗ trợ tài trợ dựa trên stablecoin, giảm phụ thuộc vào chuyển khoản ngân hàng và thời gian cắt cuối truyền thống.

Kiến trúc của nền tảng kết hợp engine ghép nối Pillar hiện tại của NYSE với hệ thống hậu giao dịch dựa trên blockchain. Theo sàn, thiết kế này cho phép duy trì tính toàn vẹn của thị trường trong khi hiện đại hóa quy trình thanh toán và lưu ký.

Đọc thêm: Grayscale rung chuông NYSE để ra mắt GDLC, ETF Crypto đa tài sản đầu tiên của Mỹ

Cổ phiếu Trên Chuỗi Với Quyền Lợi Cổ đông Đầy Đủ

Dưới sự phê duyệt của cơ quan quản lý, địa điểm mới sẽ hỗ trợ hai loại tài sản kỹ thuật số. Loại đầu tiên gồm các cổ phiếu token hóa vẫn còn khả năng chuyển đổi đầy đủ với các chứng khoán phát hành truyền thống. Loại thứ hai gồm các chứng khoán được phát hành dưới dạng token kỹ thuật số ngay từ ban đầu.

Các chủ token sẽ không mất các đặc quyền về kinh tế và quản trị như cổ đông truyền thống. Điều này sẽ bao gồm cổ tức và quyền tham gia các cuộc bỏ phiếu của cổ đông. NYSE đã làm rõ rằng việc token hóa không ảnh hưởng đến quyền bảo vệ nhà đầu tư và nghĩa vụ của công ty.

Địa điểm sẽ được truy cập theo các nguyên tắc của cấu trúc thị trường đã tồn tại. Nó sẽ chỉ phân phối cho các nhà môi giới-đầu tư đủ điều kiện và các quy tắc truy cập không phân biệt đối xử sẽ được áp dụng giữa các thành viên. Khung pháp lý này nhằm đảm bảo nền tảng tuân thủ các quy định của luật chứng khoán Mỹ và cho phép thanh toán qua blockchain.

NYSE Đang Cấu trúc Thị trường Token hóa như Thế Nào

• Cổ phiếu token hóa khả chuyển liên kết với các cổ phiếu hiện có
• Chứng khoán kỹ thuật số bản địa được phát hành trực tiếp trên chuỗi
• Quyền cổ tức và quản trị được bảo tồn
• Hỗ trợ đa chuỗi cho thanh toán và lưu ký

Sàn cũng báo cáo rằng hệ thống sẽ hỗ trợ nhiều blockchain khác nhau. Điều này tạo ra sự linh hoạt trong thanh toán và lưu ký mà không cần dựa vào một mạng duy nhất.

Stablecoins và Vốn Token hóa Tham gia Hạ tầng Thanh khoản

Công ty mẹ của NYSE, tên là Intercontinental Exchange, có chiến lược số toàn diện hơn bao gồm nền tảng giao dịch token hóa. Intercontinental Exchange cũng đang chuẩn bị dịch vụ thanh khoản của họ cho hoạt động 24/7 và tài sản thế chấp token hóa.

ICE cho biết họ đã hợp tác với các ngân hàng lớn như BNY và Citi để thử nghiệm khái niệm gửi tiền token hóa trong các trung tâm thanh toán của họ. Gửi tiền token hóa giúp các thành viên thanh khoản chuyển tiền ngoài giờ ngân hàng.

Các biện pháp này giải quyết một nguồn gây cản trở lâu dài trên thị trường toàn cầu. Cả yêu cầu ký quỹ, cũng như tài trợ và chuyển giao tài sản thế chấp xuyên biên giới, thường bị trì hoãn do thời gian ngân hàng. Tất cả đều được duy trì theo thời gian thực nhờ vốn token hóa.

Liên quan đến thị trường crypto, hệ thống này đã được phát triển. Stablecoins thanh toán tức thì đã được sử dụng trong một thời gian dài để thanh toán các giao dịch liên quan đến giao dịch tài sản ảo, nhưng gần đây đã thay đổi về mức độ chấp nhận cho các loại hình thanh khoản tổ chức.