Thị trường Crypto giảm $100B khi lo ngại về việc chính phủ Mỹ đóng cửa

Giới thiệu Thị trường tiền điện tử đã xóa bỏ khoảng 100 tỷ đô la giá trị vào cuối Chủ nhật khi các nhà giao dịch định giá rủi ro về việc chính phủ Mỹ tạm ngưng hoạt động một phần liên quan đến nguồn vốn cho Bộ An ninh Nội địa. Tranh chấp tại Washington đã trở nên căng thẳng hơn sau vụ xả súng ở Minneapolis liên quan đến các nhân viên liên bang, khiến các Thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ báo hiệu họ sẽ chặn bất kỳ gói chi tiêu nào bao gồm nguồn vốn DHS trừ khi các cải cách được thực hiện. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy thị trường rộng lớn hơn đang giảm sút: tổng vốn hóa thị trường crypto giảm từ khoảng 2,97 nghìn tỷ đô la xuống còn 2,87 nghìn tỷ đô la trong khoảng sáu giờ rưỡi. Bitcoin (CRYPTO: BTC) giảm 3,4% trong 24 giờ qua, trong khi Ether (CRYPTO: ETH) giảm 5,3%. Trong đợt bán tháo này, hơn 360 triệu đô la vị thế có đòn bẩy đã bị thanh lý, trong đó khoảng 324 triệu đô la là hợp đồng dài hạn, theo các công cụ theo dõi dữ liệu thị trường. Bối cảnh chính trị đang phát triển nhấn mạnh mức độ nhạy cảm của thị trường crypto đối với các tiêu đề vĩ mô và rủi ro chính sách.

Những điểm chính

Vốn hóa thị trường crypto giảm khoảng 100 tỷ đô la trong chưa đầy một ngày, từ khoảng 2,97 nghìn tỷ đô la xuống còn 2,87 nghìn tỷ đô la trong vòng sáu giờ rưỡi.

Bitcoin (CRYPTO: BTC) giảm khoảng 3,4% trong 24 giờ, trong khi Ether (CRYPTO: ETH) giảm khoảng 5,3% cùng khoảng thời gian đó.

Hơn 360 triệu đô la vị thế crypto có đòn bẩy đã bị thanh lý trong giai đoạn này, trong đó 324 triệu đô la là các vị thế dài hạn.

Thị trường dự đoán định giá khả năng chính phủ Mỹ tạm ngưng hoạt động vào cuối tháng 1, với khoảng 80% dự đoán trên cả Kalshi và Polymarket.

Các diễn biến chính trị—từ tranh luận về nguồn vốn DHS đến các tuyên bố về thuế quan rộng hơn—đã thúc đẩy tâm lý rủi ro giảm, ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý chung của cả thị trường crypto và thị trường truyền thống.

Các mã theo dõi: $BTC, $ETH

Tâm lý: Trung lập

Ảnh hưởng giá: Tiêu cực. Đợt bán tháo rộng phản ánh rủi ro chính trị gia tăng và tâm lý rủi ro giảm trong giới đầu tư.

Ý tưởng giao dịch (Không phải lời khuyên tài chính): Giữ. Khi các tiêu đề tiếp tục phát triển, kiên nhẫn và quản lý rủi ro vẫn là điều khôn ngoan trong khi theo dõi các diễn biến chính sách.

Bối cảnh thị trường: Phiên giao dịch này minh họa cách rủi ro chính trị và sự không chắc chắn về chính sách có thể lan rộng vào thị trường crypto, củng cố mối liên hệ giữa rủi ro tiêu đề, điều kiện thanh khoản và khẩu vị rủi ro trong một lĩnh vực vẫn còn nhạy cảm với các yếu tố vĩ mô.

Tại sao điều này quan trọng

Sự giảm giá cuối tuần nhấn mạnh cách mà giá crypto theo sát các tiêu đề địa chính trị và quy định, đặc biệt khi chúng liên quan đến cơ chế tài chính của chính phủ Mỹ. Cuộc tranh chấp về nguồn vốn DHS nằm tại điểm giao thoa giữa chính sách an ninh và thực thi di trú, những vấn đề đã ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro và dòng vốn qua các loại tài sản trong quá khứ. Khi các nhà lập pháp tranh luận về ngân sách DHS và giám sát ICE, các nhà giao dịch đang điều chỉnh lại các vị thế trong một thị trường vẫn bị chi phối bởi các cược có đòn bẩy và thanh khoản nhanh. Hậu quả ngay lập tức là sự giảm mạnh hơn ở các tài sản thanh khoản nhất, với các altcoin trở thành điểm tấn công cho xu hướng giảm rộng hơn do sổ lệnh mỏng hơn và độ biến động cao hơn trong các đợt này.

Các nhà tham gia thị trường cũng đang cân nhắc các yếu tố thúc đẩy rộng hơn ngoài tranh luận ngân sách. Cùng với phiên giảm giá crypto, các tiêu đề như đe dọa thuế quan từ lãnh đạo Mỹ và căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông đã tạo ra tâm lý rủi ro giảm, ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro khác, bao gồm cả tiền kỹ thuật số. Trong môi trường này, các nhà giao dịch đã chuyển sang các tài sản phòng thủ và các biện pháp phòng ngừa rủi ro, nhưng ngay cả các câu chuyện về nơi trú ẩn an toàn trong crypto cũng không mang lại sự bảo vệ như thường lệ. Các động thái này cho thấy cảm xúc có thể thay đổi nhanh chóng khi các mốc thời gian chính trị trùng khớp với các quyết định chính sách, thử thách khả năng quản lý đòn bẩy và duy trì thanh khoản của các nhà giao dịch trong các giai đoạn căng thẳng.

Xác suất chính phủ Mỹ tạm ngưng hoạt động vào thứ Bảy, ngày 31 tháng 1, là 80% trên Polymarket. Nguồn: Polymarket

Ngoài xung đột chính sách ngay lập tức, các nhà đầu tư đã theo dõi các chỉ số rủi ro đang trở thành phần cố định của thị trường crypto trong các đợt bất ổn. Chính phủ Mỹ kéo dài 43 ngày là một ví dụ điển hình về cách các tài sản kỹ thuật số phản ứng với sự đình trệ chính trị kéo dài. Bitcoin đã giảm từ đỉnh gần 126.080 đô la xuống dưới 100.000 đô la trong giai đoạn đó, cho thấy ngay cả các tài sản lớn cũng có thể trải qua các đợt giảm mạnh khi niềm tin lung lay. Câu chuyện thị trường rộng hơn trong thời gian đó bao gồm vàng vượt trội hơn các tài sản kỹ thuật số, cho thấy nhiều nhà đầu tư ưa chuộng các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống trong bối cảnh bất ổn vĩ mô và địa chính trị gia tăng.

Khung cảm xúc vào thời điểm đó cũng phản ánh trong Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam Crypto, vốn giảm sâu hơn vào trạng thái “sợ hãi cực độ” khi các nhà đầu tư tập trung các cược rủi ro giảm, mặc dù một số cho rằng có cơ hội phục hồi trung bình trong các altcoin rủi ro cao. Đợt gần đây này nhấn mạnh bài học rằng thị trường crypto, bất chấp sự phát triển và đổi mới, vẫn rất nhạy cảm với các tín hiệu chính sách của Mỹ và lịch trình chính trị, đặc biệt khi kết hợp với các rủi ro thanh khoản dựa trên đòn bẩy.

Thay đổi giá của Bitcoin trong đợt chính phủ Mỹ đóng cửa lần cuối. Nguồn: CoinGecko

Khi thị trường tiêu hóa các quan điểm phát triển tại Washington, các nhà giao dịch đang theo dõi sát các thị trường dự đoán để đánh giá lại khả năng xảy ra của đợt đóng cửa. Đến Chủ nhật, các thị trường dự đoán đã báo hiệu khả năng cao—khoảng 80% vào ngày 31 tháng 1—phản ánh sự đồng thuận rằng bế tắc chính trị có thể kéo dài đến cuối tháng. Giá này phản ánh sự thận trọng của các tổ chức và xu hướng lịch sử cho thấy xung đột chính sách có thể làm phức tạp việc định giá tài sản khi các dự luật tài trợ còn đang chờ xem xét.

Nhìn lại, sự kết hợp giữa các hạn chót tài chính, tranh luận về chính sách thực thi di trú và bất ổn vĩ mô rộng hơn đã tạo ra một môi trường khó khăn cho các tài sản rủi ro. Trong khi một số người cho rằng các đợt này cuối cùng sẽ dẫn đến sự phục hồi, thì thời điểm vẫn còn chưa rõ ràng, và điều kiện thanh khoản trong thị trường crypto có thể xấu đi nhanh chóng nếu không có giải pháp rõ ràng về chính sách. Trong ngắn hạn, các nhà giao dịch có thể sẽ chú ý đến các dấu hiệu thỏa hiệp về nguồn vốn DHS, cũng như triển vọng phát triển của chính sách tiền tệ và tài khóa của Mỹ có thể ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro trong các loại tài sản.

Hiệu suất tương đối của vàng, vốn lâu nay được xem như thước đo của tâm lý rủi ro giảm, vẫn là yếu tố cần theo dõi như một chỉ số đối chiếu với độ biến động của crypto trong thời kỳ chính trị bất ổn. Sự căng thẳng kéo dài giữa các yếu tố thúc đẩy rủi ro và rủi ro giảm đảm bảo rằng hành động giá của các tài sản crypto chính sẽ tiếp tục bị chi phối bởi dòng chảy dựa trên tiêu đề, ngay cả khi các yếu tố cơ bản dài hạn—bao gồm sự chấp nhận của các tổ chức và các phát triển mạng lưới—vẫn tiếp tục phát triển phía sau hậu trường.

Cointelegraph cam kết cung cấp báo chí độc lập, minh bạch. Bài báo này được sản xuất phù hợp với Chính sách Biên tập của Cointelegraph và nhằm cung cấp thông tin chính xác, kịp thời. Người đọc được khuyến khích xác minh thông tin một cách độc lập. Đọc Chính sách Biên tập của chúng tôi https://cointelegraph.com/editorial-policy

Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề Thị trường Crypto giảm 100 tỷ đô la khi lo ngại Chính phủ Mỹ đóng cửa ngày càng gia tăng trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.