Solar sắp cạn kiệt thị trường Bạc – Giá sẽ không còn rẻ nữa lâu

Một bài đăng mới nổi bật từ nhà phân tích Lukas Ekwueme thực sự rất thú vị đối với những người nắm giữ bạc, và không phải vì những biến động giá ngắn hạn hay sự phấn khích của các nhà giao dịch. Thay vào đó, sự chú ý đang chuyển sang một điều lớn hơn nhiều: nhu cầu cấu trúc.

Hình ảnh Lukas chia sẻ mô tả bạc như “chất xúc tác quan trọng của cuộc cách mạng năng lượng mặt trời,” và các con số đi kèm với tuyên bố đó rất khó bỏ qua. Nhu cầu bạc trong các hệ thống năng lượng mặt trời quang điện (PV) đã âm thầm tăng mạnh trong thập kỷ qua, trở thành một trong những động lực tiêu thụ dài hạn mạnh nhất trong toàn bộ lĩnh vực hàng hóa.

• Nhu cầu năng lượng mặt trời đang trở thành một “quái vật” bạc
• Tại sao bạc không dễ dàng thay thế trong các tế bào năng lượng mặt trời
• Thị trường đã bắt đầu thiếu hụt
• Thay đổi trạng thái kim loại chiến lược thay đổi cuộc chơi
• Giá bạc có thể không còn “rẻ” trong thời gian dài

Nhu cầu năng lượng mặt trời đang trở thành một “quái vật” bạc

Theo dữ liệu trong bài đăng, nhu cầu bạc liên quan đến PV vào khoảng 82 triệu ounce vào năm 2016. Đến năm 2024, con số đó đã nhảy lên khoảng 198 triệu ounce.

Đây là mức tăng khổng lồ 140% chỉ trong tám năm.

Đây là một sự chuyển đổi cấu trúc trong cách bạc được tiêu thụ. Năng lượng mặt trời không còn là một ứng dụng nhỏ lẻ nữa khi nó đang trở thành một trong những lực lượng công nghiệp chi phối đằng sau nhu cầu bạc.

Và các dự báo còn trở nên tích cực hơn nữa.

Đến năm 2030, dự kiến nhu cầu bạc trong PV sẽ đạt từ 320 đến 450 triệu ounce mỗi năm. Điều này đồng nghĩa với mức tăng thêm từ 60% đến 130% so với mức hiện tại.

Ở mức cao nhất, năng lượng mặt trời có thể tiêu thụ gần một nửa sản lượng bạc toàn cầu ngày nay.

Đây là loại áp lực nhu cầu mà thị trường hàng hóa khó có thể hấp thụ dễ dàng.

Tại sao bạc không dễ dàng thay thế trong các tế bào năng lượng mặt trời

Infographic cũng giải thích vấn đề cốt lõi: bạc là thành phần thiết yếu trong kiến trúc của các tấm pin năng lượng mặt trời vì khả năng dẫn điện vô song của nó.

Màng bạc được sử dụng trong lưới dẫn điện để bắt electron và biến ánh sáng mặt trời thành điện năng có thể sử dụng. Có những nỗ lực liên tục để tiết kiệm hoặc thay thế bạc, nhưng thực tế đơn giản là: hiệu quả là điều quan trọng, và bạc vẫn là một trong những vật liệu tốt nhất hiện có.

Điều này khiến nhu cầu này trở nên bền vững. Nó không biến mất chỉ vì giá tăng.

Đọc thêm: Đây là hướng giá bạc có thể đi tiếp theo nếu mức hỗ trợ @E5@ 71 bị phá vỡ

Thị trường đã bắt đầu thiếu hụt

Lukas còn nhấn mạnh một điểm quan trọng khác: bạc không bắt đầu từ vị trí dư thừa trong đợt bùng nổ nhu cầu này.

Thị trường đã ghi nhận năm năm liên tiếp thâm hụt bạc, nghĩa là tiêu thụ vượt quá cung cấp.

Những khoản thâm hụt như vậy không thể giải quyết một cách yên lặng. Chúng làm cạn kiệt tồn kho theo thời gian, và khi các kho dự trữ trên mặt đất thu hẹp, áp lực giá cả thường tăng nhanh.

Đây là điểm khác biệt của bạc so với nhiều hàng hóa khác. Đó là về lượng tồn kho khả dụng còn lại khi nhu cầu bùng nổ.

Đọc thêm: Nhà phân tích này dự đoán giá bạc cấp bách

Thay đổi trạng thái kim loại chiến lược thay đổi cuộc chơi

Bài đăng cũng nhấn mạnh một điều ngày càng quan trọng: bạc ngày càng được xem như một nguồn lực chiến lược.

Các ứng dụng quân sự đang gia tăng, sử dụng trong công nghiệp đang tăng tốc, và các chính phủ đang chú ý hơn đến chuỗi cung ứng liên quan đến các kim loại quan trọng.

Khi một hàng hóa trở thành chiến lược, nó không còn giao dịch như một đầu vào công nghiệp đơn thuần nữa mà bắt đầu như một mặt hàng thiết yếu.

Điều này có thể định hình lại dòng chảy vốn vào ngành.

Giá bạc có thể không còn “rẻ” trong thời gian dài

Thông điệp chung từ bài đăng của Lukas Ekwueme rõ ràng: nhu cầu năng lượng mặt trời ngày càng lớn đến mức không thể bỏ qua, và nguồn cung bạc không mở rộng đủ nhanh để đáp ứng một cách thoải mái.

Nếu nhu cầu PV tiếp tục tăng lên trong phạm vi 320–450 triệu ounce, thị trường có thể đối mặt với một thực tế không thoải mái: bạc có thể sẽ thiếu hụt về mặt cấu trúc trong nhiều năm.

Đây chính là cách các cuộc siết chặt bắt đầu.

Không phải bằng sự phấn khích, mà bằng toán học.