Ngân hàng Bắc Âu đầu tiên! Ngân hàng lớn nhất Đan Mạch dỡ bỏ lệnh cấm 8 năm, mở cửa đầu tư vào Bitcoin, Ethereum ETP

Ngân hàng Danske kết thúc lệnh cấm 8 năm, mở cửa giao dịch ETP Bitcoin và Ethereum cho khách hàng bán lẻ, cho thấy thái độ của các ngân hàng châu Âu đang chuyển biến.

Cùng với việc luật pháp về tài sản mã hóa của Liên minh châu Âu (MiCA) đi vào thực thi và nhu cầu thị trường tăng cao, thái độ của các tập đoàn tài chính truyền thống Bắc Âu đang có sự thay đổi rõ rệt. Ngân hàng Danske, ngân hàng lớn nhất Đan Mạch, đã công bố hôm qua (11/2) chính thức mở dịch vụ giao dịch các sản phẩm tài chính phái sinh tiền mã hóa (ETPs) dựa trên Bitcoin ($BTC) và Ethereum ($ETH) cho khách hàng bán lẻ của mình.

Quyết định này tượng trưng cho việc ngân hàng kết thúc chính sách hạn chế nghiêm ngặt đối với tiền mã hóa kéo dài 8 năm, cho phép khách hàng đầu tư trực tiếp các sản phẩm tài chính phái sinh tiền mã hóa do các nhà phát hành danh tiếng như BlackRock và WisdomTree cung cấp thông qua ngân hàng điện tử (eBanking) và nền tảng ngân hàng di động.

Nguồn hình ảnh: Ngân hàng Danske (Danske Bank) chính thức mở dịch vụ giao dịch ETP Bitcoin ($BTC) và Ethereum ($ETH) cho khách hàng bán lẻ

Chuyển hướng chính sách, chấm dứt lệnh cấm tiền mã hóa kéo dài tám năm

Ngân hàng Danske có hơn 5 triệu khách hàng, là một trong những ngân hàng bán lẻ có ảnh hưởng lớn nhất khu vực Bắc Âu. Nhìn lại quan điểm của ngân hàng này về tiền mã hóa trong quá khứ, từ năm 2018, ngân hàng đã phát đi tuyên bố thể hiện thái độ tiêu cực đối với tiền mã hóa, và cấm các giao dịch liên quan trên nền tảng của mình, lý do là lo ngại về thiếu minh bạch, không rõ ràng về quy định pháp lý và rủi ro tội phạm tài chính tiềm ẩn. Chính sách này vẫn giữ nguyên khi được cập nhật vào năm 2021, khi ngân hàng tuyên bố không can thiệp vào các giao dịch từ các nền tảng tiền mã hóa khác, nhưng vẫn từ chối cung cấp dịch vụ tiền mã hóa trực tiếp.

Lần mở cửa này bao gồm 3 sản phẩm ETP được ngân hàng “chọn lọc kỹ lưỡng”, trong đó hai sản phẩm theo dõi biến động của Bitcoin và một theo dõi Ethereum. Thông qua các sản phẩm này, nhà đầu tư không cần phải sở hữu chìa khóa riêng hoặc quản lý ví kỹ thuật số, vẫn có thể tiếp xúc với biến động giá của tiền mã hóa, giải quyết mối lo ngại về an toàn lưu trữ tài sản của các nhà đầu tư truyền thống.

Ngân hàng nhấn mạnh, dịch vụ này chỉ dành cho “nhà đầu tư tự quản lý” (Self-directed investors), tức là những khách hàng thực hiện giao dịch trên nền tảng ngân hàng nhưng không nhận lời khuyên đầu tư từ ngân hàng.

Quy định pháp lý và quản lý rủi ro, nhấn mạnh rủi ro cao và không khuyến nghị chủ động

Nguyên nhân chính thúc đẩy chính sách này thay đổi là do nhu cầu của khách hàng ngày càng tăng và môi trường quy định được cải thiện. Giám đốc các sản phẩm đầu tư của Ngân hàng Danske, bà Kerstin Lysholm, cho biết, khi tiền mã hóa dần trở thành một loại tài sản phổ biến, ngân hàng nhận được ngày càng nhiều câu hỏi từ khách hàng mong muốn đưa chúng vào danh mục đầu tư. Bà đặc biệt đề cập, việc Liên minh châu Âu ban hành Luật quản lý thị trường tài sản mã hóa (MiCA) đã cải thiện môi trường quy định, nâng cao sự tự tin của ngân hàng đối với loại tài sản này, và cho rằng đã đến lúc cung cấp các sản phẩm này cho những khách hàng sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao.

Dù đã mở ra kênh giao dịch, ngân hàng Danske vẫn duy trì thái độ thận trọng trong quản lý rủi ro. Kể từ khi cung cấp dịch vụ, bà Lysholm rõ ràng nhấn mạnh rằng việc cung cấp kênh giao dịch ETP không đồng nghĩa ngân hàng khuyến nghị loại tài sản này. Ngân hàng vẫn xem tiền mã hóa là “đầu tư cơ hội” (Opportunistic investments), chứ không phải là phần cốt lõi của danh mục dài hạn, và cảnh báo nhà đầu tư có thể đối mặt với khoản lỗ lớn. Để đảm bảo nhà đầu tư có đủ nhận thức về rủi ro, khách hàng trước khi giao dịch phải qua một “kiểm tra phù hợp” (Appropriateness test), nhằm chứng minh họ có đủ kinh nghiệm và kiến thức để hiểu đặc tính và rủi ro của các ETP tiền mã hóa.

Cấu trúc thuế và tổ chức tài chính của Đan Mạch đối mặt hai chiều

Ngoài việc mở dịch vụ cho khách hàng bán lẻ, ngân hàng Danske còn tham gia vào lĩnh vực tiền mã hóa trong chiến lược đầu tư của chính mình. Theo các thông tin tiết lộ, ngân hàng này đang nắm giữ khoảng 132.746 cổ phần của công ty MicroStrategy, với giá trị danh mục khoảng 17,6 triệu USD, gián tiếp sở hữu lượng lớn Bitcoin. Điều này cho thấy, ngay cả các tổ chức tài chính bảo thủ truyền thống cũng khó có thể bỏ qua vai trò của tài sản mã hóa trong danh mục đầu tư hiện đại.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư tại Đan Mạch vẫn phải đối mặt với các thách thức về thuế tiềm năng. Ủy ban Thuế Đan Mạch đã đề xuất sửa đổi quy định thuế đối với tài sản mã hóa vào năm 2024, đề xuất áp dụng “thuế tồn kho” (Inventory taxation), tức là đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện của danh mục đầu tư với mức tối đa 42% hàng năm. Mặc dù đề xuất này dự kiến có hiệu lực từ năm 2026, nhưng đến nay vẫn chưa chính thức thông qua luật, và Bộ Tài chính Đan Mạch xác nhận đề xuất này vẫn chưa được thảo luận đầy đủ. Các nhận định thị trường cho rằng, nếu luật này được thông qua, có thể buộc nhà đầu tư phải bán tài sản để trả thuế lợi nhuận trên sổ sách, dẫn đến rút vốn khỏi thị trường.

Các bước đi của ngân hàng Danske phản ánh xu hướng rộng hơn của ngành ngân hàng châu Âu. Ngoài ngân hàng Danske, ngân hàng BBVA của Tây Ban Nha đã ra mắt dịch vụ giao dịch và lưu ký Bitcoin và Ethereum tại Thụy Sỹ và Tây Ban Nha; Deutsche Bank của Đức cũng đang có kế hoạch hợp tác với Bitpanda và Taurus, dự kiến ra mắt dịch vụ lưu ký tiền mã hóa vào năm 2026. Khi các tổ chức tài chính truyền thống cạnh tranh mở rộng, sự hòa nhập giữa tài sản mã hóa và hệ thống tài chính truyền thống đang diễn ra nhanh chóng.

Đọc thêm
Các tổ chức khuyên! Ngân hàng Tây Ban Nha đề xuất khách giàu có đầu tư 3%-7% vốn vào Bitcoin
Hai ngân hàng lớn của Đức chuẩn bị ra mắt dịch vụ lưu ký và giao dịch tài sản số vào năm 2026, tranh giành thị trường tiền mã hóa
Ngân hàng DZ của Đức, ngân hàng lớn thứ hai, đã được cơ quan quản lý phê duyệt! Người dân có thể giao dịch tiền mã hóa qua ứng dụng ngân hàng