Ảnh chụp nhanh xuyên biên giới từ BVNK và YouGov cho thấy stablecoin đang chuyển từ ví crypto niche sang thanh toán chính thống và chi tiêu hàng ngày. Cuộc khảo sát trực tuyến, được thực hiện vào tháng 9 và tháng 10 năm 2025 trên 4.658 người lớn hiện đang sở hữu hoặc dự định mua tiền điện tử tại 15 quốc gia, tiết lộ sự sẵn lòng rộng rãi trong việc sử dụng các đồng tiền gắn giá trị với đô la và euro để kiếm thu nhập, chuyển tiền và mua sắm. Các phát hiện chính bao gồm 39% đã nhận thu nhập bằng stablecoin, 27% sử dụng chúng cho các khoản thanh toán hàng ngày, và trung bình sở hữu khoảng 200 USD toàn cầu, tăng lên khoảng 1.000 USD ở các nền kinh tế có thu nhập cao hơn. Dữ liệu cũng cho thấy nhu cầu mạnh mẽ về truy cập ví qua ngân hàng hoặc fintech và sử dụng thẻ ghi nợ liên kết.
Những điểm chính
39% người tham gia khảo sát cho biết họ kiếm thu nhập bằng stablecoin, với 27% sử dụng stablecoin cho các giao dịch hàng ngày, cho thấy sự chuyển dịch từ giao dịch đầu cơ sang các tiện ích thanh toán lương thực tế.
Người tham gia sở hữu trung bình khoảng 200 USD trong stablecoin trên toàn thế giới, trong khi ở các nền kinh tế thu nhập cao, trung bình gần 1.000 USD, cho thấy tiềm năng tiết kiệm đáng kể cho người dùng giàu có hơn.
77% sẵn sàng mở ví stablecoin với ngân hàng hoặc nhà cung cấp fintech chính của họ, và 71% quan tâm đến thẻ ghi nợ liên kết để chi tiêu stablecoin, cho thấy vai trò tiềm năng của các tổ chức tài chính truyền thống.
Người nhận thu nhập bằng stablecoin cho biết stablecoin chiếm khoảng 35% thu nhập hàng năm của họ trung bình; chuyển tiền xuyên biên giới bằng stablecoin tiết kiệm khoảng 40% phí so với các phương thức chuyển tiền truyền thống.
Tỷ lệ sở hữu cao nhất ở các nền kinh tế thu nhập thấp và trung bình, đặc biệt ở châu Phi với tỷ lệ 79%, nhấn mạnh xu hướng khu vực về thanh toán kỹ thuật số tiết kiệm chi phí.
Bối cảnh thị trường: Các phát hiện này diễn ra trong bối cảnh làn sóng chú ý của các cơ quan quản lý và doanh nghiệp đối với stablecoin. Ở Hoa Kỳ, Đạo luật GENIUS đang định hình cuộc tranh luận chính sách về stablecoin và tài chính tích hợp, trong khi quy định Markets in Crypto-Assets (MiCA) của châu Âu thúc đẩy các trường hợp sử dụng phù hợp quy định cho lương và thanh toán xuyên biên giới. Trong khi đó, thị trường stablecoin đã tăng lên khoảng 307,8 tỷ USD tổng giá trị, từ mức khoảng 260,4 tỷ USD giữa năm 2024, cho thấy quy mô ngày càng lớn và sự sẵn lòng sử dụng tiền kỹ thuật số cho mục đích phi đầu cơ.
Phát ngôn viên của BVNK nhấn mạnh rằng nghiên cứu này nhằm làm rõ các mô hình sử dụng của người dùng crypto hiện tại và tiềm năng chứ không phải đo lường sự chấp nhận rộng rãi trong toàn dân. Người tham gia khảo sát có xu hướng đa dạng hóa các stablecoin dựa trên đô la và euro thay vì dựa vào một nhà phát hành duy nhất, cho thấy sở thích quản lý thanh khoản đa token. Về nơi quản lý các tài sản này, sàn giao dịch được 46% người tham khảo ưa thích, tiếp theo là các ứng dụng thanh toán có tích hợp crypto (như PayPal hoặc Venmo) với 40% và các ứng dụng ví di động với 39%. Chỉ một số nhỏ—13%—ưa thích ví phần cứng để lưu giữ.
BVNK, một công ty có trụ sở tại London thành lập năm 2021, xây dựng hoạt động dựa trên hạ tầng thanh toán dựa trên stablecoin cho doanh nghiệp. Tháng 6, họ hợp tác với Highnote có trụ sở tại San Francisco để giới thiệu các chương trình tài trợ dựa trên stablecoin cho các thẻ tài chính tích hợp, mở rộng nỗ lực tích hợp tài sản kỹ thuật số vào dịch vụ tài chính hàng ngày. Hợp tác này nhằm tối ưu hóa dòng chảy tài trợ cho các chương trình thẻ dựa trên stablecoin như một phương thức thanh toán, giảm ma sát cho cả thương nhân và nhà tuyển dụng.
Một câu chuyện hệ sinh thái đang hình thành quanh thanh toán lương và chuyển tiền xuyên biên giới. Ở Mỹ, Đạo luật GENIUS đã thúc đẩy các cuộc thảo luận về cách trả lương bằng tài sản kỹ thuật số trong khuôn khổ có quy định, trong khi khung pháp lý MiCA của châu Âu thúc đẩy các nhà cung cấp hướng tới các công bố minh bạch và bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ hơn. Sự rõ ràng về quy định và thử nghiệm của doanh nghiệp đang thúc đẩy nhanh việc áp dụng stablecoin trong quy trình thanh toán lương và chuyển tiền xuyên biên giới, khi các doanh nghiệp tìm kiếm chu kỳ thanh toán nhanh hơn và chi phí thấp hơn. Sự ổn định của các đồng tiền gắn giá trị làm cho chúng đáng tin cậy hơn để trả lương và hoàn trả so với các tài sản crypto biến động cao.
Ngoài thanh toán lương, thị trường đang tiến tới các tích hợp có quy định, doanh nghiệp cấp cao. Ví dụ, Deel ngày 11 tháng 2 đã công bố sẽ bắt đầu cung cấp thanh toán lương bằng stablecoin qua hợp tác với MoonPay, bắt đầu với nhân viên tại Vương quốc Anh và Liên minh châu Âu rồi mở rộng sang Mỹ. Theo đó, nhân viên có thể chọn nhận một phần hoặc toàn bộ lương của họ bằng stablecoin vào ví phi lưu ký, trong khi MoonPay xử lý chuyển đổi và thanh toán trên chuỗi, còn Deel tiếp tục quản lý thanh toán lương và tuân thủ quy định. MoonPay được xem như là cầu nối chuyển đổi trong hệ thống này.
Về phía doanh nghiệp, tốc độ hợp nhất vẫn tiếp tục. Paystand gần đây đã mua lại Bitwage, nền tảng chuyên về thanh toán stablecoin xuyên biên giới, mở rộng mạng lưới thanh toán B2B của Paystand cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số và khả năng ngoại hối. Paystand cho biết mạng lưới của họ đã xử lý hơn 20 tỷ USD trong tổng volume thanh toán, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của doanh nghiệp đối với các giải pháp thanh toán và quản lý thanh khoản dựa trên stablecoin. Thỏa thuận này cho thấy các bộ phận hậu cần doanh nghiệp ngày càng xem stablecoin như một lớp thanh toán hợp pháp, có thể mở rộng chứ không còn là phương tiện đầu cơ.
Trong khi đó, tính ổn định giá của stablecoin—được gắn 1:1 với các tiền tệ fiat như đô la Mỹ hoặc euro—giải quyết các lo ngại về biến động trong thanh toán, thì nghiên cứu cũng cho thấy xu hướng đa dạng hóa. Người tham gia khảo sát cho biết họ có xu hướng giữ nhiều stablecoin thay vì dựa vào một nhà phát hành duy nhất, điều này có thể gây khó khăn cho việc tuân thủ quy định và quản lý thanh khoản của các tổ chức cung cấp dịch vụ on/off ramp cho người dùng thông thường. Dữ liệu của DefiLlama củng cố quan điểm này: ngành stablecoin đã tăng trưởng nhanh chóng lên hàng trăm tỷ USD vốn hóa thị trường, cho thấy stablecoin không còn là phần phụ của thị trường crypto nữa mà đã trở thành trung tâm của hệ sinh thái thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Khi xu hướng này tiếp diễn, các câu hỏi về tốc độ chấp nhận chính thống và các giới hạn quy định sẽ định hình tính khả thi lâu dài. Đạo luật GENIUS và MiCA không chỉ nhằm bảo vệ người tiêu dùng; chúng còn nhằm tạo điều kiện cho các trường hợp sử dụng hợp lệ, có thể ngân hàng hóa cho tài sản kỹ thuật số trong thanh toán lương, phúc lợi và thanh toán doanh nghiệp. Sự phát triển của stablecoin dành riêng cho thanh toán lương, đặc biệt, có thể giúp người lao động ở các khu vực hạn chế tiếp cận ngân hàng và chi phí chuyển tiền cao tham gia đầy đủ hơn vào nền kinh tế số, đồng thời cung cấp cho nhà tuyển dụng phương thức thanh toán lương tiết kiệm chi phí và có thể kiểm chứng.
Những điều cần theo dõi tiếp theo
Các diễn biến quy định liên quan đến Đạo luật GENIUS và cách Mỹ tiếp cận stablecoin như công cụ thanh toán lương (cập nhật dòng thời gian và dự kiến sửa đổi).
Tiến trình thực thi của khung pháp lý MiCA của châu Âu và cách các tổ chức tài chính tích hợp stablecoin vào quy trình thanh toán lương và chuyển tiền xuyên biên giới theo quy định này.
Lộ trình triển khai thanh toán lương bằng stablecoin của Deel tại Vương quốc Anh/EU và sau đó tại Mỹ, cùng các chỉ số về mức độ chấp nhận và số lượng nhân viên tham gia.
Việc Paystand tiếp tục tích hợp Bitwage và sự phổ biến rộng rãi của các giải pháp thanh toán stablecoin cấp doanh nghiệp trong mạng lưới B2B toàn cầu.
Biến động sở hữu stablecoin theo vùng, đặc biệt ở châu Phi và các thị trường mới nổi khác, và cách các yếu tố này ảnh hưởng đến sự chấp nhận của thương nhân và ví điện tử.
Nguồn & xác thực
Phương pháp khảo sát BVNK-YouGov: khảo sát trực tuyến thực hiện tháng 9–10 năm 2025 tại 15 quốc gia với 4.658 người tham gia hiện sở hữu hoặc dự định mua tiền điện tử.
Kết quả khảo sát về thu nhập bằng stablecoin, sử dụng hàng ngày và mức trung bình sở hữu, gồm các số liệu 39%/27% và trung bình 200 USD toàn cầu (tăng đến khoảng 1.000 USD ở các nền kinh tế thu nhập cao).
Các chỉ số về việc sử dụng ngân hàng/fintech: 77% sẵn sàng mở ví stablecoin với ngân hàng hoặc fintech chính của họ; 71% quan tâm đến thẻ ghi nợ liên kết.
Các hoạt động của doanh nghiệp: các thử nghiệm thanh toán lương bằng stablecoin của Deel với MoonPay; việc Paystand mua lại Bitwage và tác động đến chuyển tiền xuyên biên giới.
Bối cảnh quy định và quy mô thị trường: các tham chiếu Đạo luật GENIUS và MiCA, cùng dữ liệu vốn hóa thị trường stablecoin của DefiLlama.
Stablecoin chuyển từ ví sang thanh toán lương: cách khảo sát toàn cầu phản ánh sự dịch chuyển này
Chủ đề của báo cáo tập trung vào sự thay đổi thực dụng trong cách mọi người tương tác với tài sản kỹ thuật số. Stablecoin ngày càng được xem không chỉ như một công cụ đầu cơ mà còn như một phương tiện thực tiễn để kiếm, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới. Trong mẫu 4.658 người, phần lớn đã kiếm thu nhập bằng stablecoin, và tỷ lệ ngày càng tăng trong việc sử dụng chúng cho các giao dịch thường xuyên. Điều này mang lại lợi ích rõ ràng cho thương nhân: hơn một nửa người sở hữu crypto đã mua sắm vì merchant chấp nhận stablecoin, và xu hướng chi tiêu stablecoin tăng lên đến 60% ở các thị trường mới nổi. Điều này tạo ra một vòng phản hồi: nhu cầu của người tiêu dùng về thanh toán bằng stablecoin có thể thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi hơn của các merchant, từ đó kích thích sự phát triển của các cầu nối on/off ramp phù hợp quy định, có khả năng mở rộng.
Từ góc độ ngân hàng và fintech, dữ liệu gợi ý về khả năng tái định hướng thiết kế sản phẩm. Nếu 77% người tham gia khảo sát sẵn sàng mở ví stablecoin với ngân hàng hoặc fintech, và 71% muốn có thẻ ghi nợ liên kết, các tổ chức có thể phản ứng bằng các ví được quy định, dịch vụ lưu ký có bảo hiểm và hệ thống thanh toán liền mạch giảm ma sát cho thanh toán lương và chuyển tiền xuyên biên giới. Việc một phần đáng kể thu nhập đã nhận bằng stablecoin cho thấy tương lai các nhà cung cấp dịch vụ lương, nền tảng công nghệ lương và ngân hàng có thể hợp tác xây dựng hệ sinh thái lương có thể hoạt động trong khuôn khổ quy định, đồng thời cung cấp thanh toán on-chain khi phù hợp. Sự hợp tác của BVNK với Highnote để tích hợp tài trợ stablecoin vào các chương trình thẻ thể hiện hướng đi này, kết hợp thẻ doanh nghiệp với thanh khoản stablecoin như một phần cơ bản của tài chính tích hợp.
Ngoài thanh toán lương, câu chuyện còn đề cập đến khả năng sẵn sàng quy định. Đạo luật GENIUS và MiCA đều thúc đẩy thị trường hướng tới các công bố minh bạch, bảo vệ người tiêu dùng và xử lý thuế, kế toán rõ ràng cho stablecoin dùng trong lương và chuyển tiền xuyên biên giới. Trong môi trường này, các khoản đầu tư vận hành và công nghệ—như thanh toán lương bằng stablecoin của Deel qua MoonPay và việc mua lại Bitwage của Paystand—phản ánh xu hướng doanh nghiệp xem tài sản kỹ thuật số là lớp thanh toán hợp pháp, có thể mở rộng chứ không còn là phương tiện đầu cơ. Dữ liệu cũng cho thấy sự phân bổ theo khu vực: sở hữu và sử dụng stablecoin cao hơn ở châu Phi và các nền kinh tế thu nhập thấp và trung bình, cho thấy stablecoin có thể đóng vai trò then chốt trong việc mở rộng tiếp cận tài chính ở những nơi hệ thống truyền thống còn đắt đỏ hoặc dễ tổn thương.
Khi thị trường phát triển, tầm quan trọng của dữ liệu xác thực, đáng tin cậy cũng tăng lên. Con số của DefiLlama về vốn hóa thị trường stablecoin khoảng 307,8 tỷ USD nhấn mạnh rằng stablecoin đã vượt qua nhận thức đầu cơ ban đầu, trở thành phần trung tâm của hệ thống thanh toán—gồm thanh toán, chuyển tiền và thanh toán lương—nơi tốc độ, chi phí và tuân thủ quy định là yếu tố then chốt. Mặc dù con đường đến sự chấp nhận chính thống còn nhiều chông gai tùy vùng miền và loại tài sản, sự hội tụ của nhu cầu người tiêu dùng, hạ tầng doanh nghiệp và rõ ràng quy định tạo ra một quỹ đạo khả tín để stablecoin trở thành phần không thể thiếu trong đời sống tài chính hàng ngày. Đối với các bên liên quan—dù là cá nhân kiếm thu nhập bằng tiền kỹ thuật số, thương nhân muốn giảm ma sát thanh toán, hay các tổ chức xây dựng hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số phù hợp quy định—bản khảo sát này như một bản đồ về nơi niềm tin, tiện lợi và chính sách hợp tác để mở khóa giá trị thực tế.
