Hà Lan có đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện từ tiền điện tử không? Điều này khá phức tạp

Tóm tắt ngắn gọn

• Từ tháng 1 năm 2028, thuế tại Hà Lan sẽ được áp dụng dựa trên lợi nhuận hàng năm thực tế, bao gồm lợi nhuận crypto chưa thực hiện, thay vì “lợi nhuận giả định.”
• Nhà đầu tư sẽ được miễn thuế 1.800 € (2.000 USD) trên lợi nhuận hàng năm, và các khoản lỗ có thể được chuyển sang năm sau nhưng không được hoàn lại.
• Sửa đổi này theo sau các phán quyết của Tòa án Tối cao cho rằng hệ thống thuế dựa trên lợi nhuận giả định hoặc ước tính trước đó là không hợp pháp.

Các nhà đầu tư crypto tại Hà Lan có thể đối mặt với những thay đổi về hóa đơn thuế sau khi các nhà lập pháp trong Hạ viện phê duyệt các cải cách sẽ thay đổi cách tính thuế đối với các tài sản đầu tư hiện tại của quốc gia này. Ý tưởng đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện đã gây phẫn nộ trong cộng đồng crypto, với các ý kiến chỉ trích cho rằng điều này có thể buộc người nắm giữ phải bán tháo tài sản để đáp ứng nghĩa vụ thuế. Một số người dùng trên mạng xã hội mô tả điều này là “vượt quá điên rồ” vì sự biến động của giá token có thể khiến nhà đầu tư phải chịu thuế trên lợi nhuận sau đó biến mất.

Việc Hà Lan đồng ý rằng thuế 36% trên lợi nhuận chưa thực hiện của #Bitcoin và cổ phiếu là chấp nhận được, thật là điên rồ.

VVD, đảng Tự do, đang bỏ phiếu cho một điều gì đó quá điên rồ theo hướng xã hội chủ nghĩa, thật là quá sức tôi.

Họ có thể đã làm mọi thứ để giảm ngân sách:

• Chính phủ…

— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) ngày 13 tháng 2 năm 2026

Sửa đổi, được gọi là Luật Lợi nhuận Thực tế trên Hộp 3, đã được Hạ viện phê duyệt vào ngày 12 tháng 2 với 93 trong số 150 nghị sĩ bỏ phiếu ủng hộ. Luật dự kiến có hiệu lực từ năm 2028, mặc dù vẫn cần sự phê duyệt của Thượng viện Hà Lan. Hà Lan chia thu nhập cá nhân thành ba loại, hay “hộp”. Hộp 1 bao gồm thu nhập từ việc làm, sở hữu nhà và lương hưu. Hộp 2 áp dụng cho cổ phần đáng kể từ 5% trở lên trong một công ty. Hộp 3 — loại liên quan đến crypto — bao gồm tiết kiệm và đầu tư, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản đầu tư và tài sản crypto. Lợi nhuận giả định và thực tế Jan Scheele, phát ngôn viên của Quỹ Blockchain Hà Lan (BCNL), nói với Decrypt rằng mức thuế 36% gây tranh cãi trên mạng không phải là mới. Những gì đã thay đổi là cách tính lợi nhuận của người dân. “Mức thuế này hiện tại không áp dụng cho lợi nhuận thực tế đã được thực hiện,” Scheele nói. “Thay vào đó, nó áp dụng cho lợi nhuận giả định hoặc ước tính tính hàng năm bởi cơ quan thuế, bất kể lợi nhuận đã được thực hiện hay chưa.” Trong thực tế, ông giải thích, điều này có nghĩa là các nhà nắm giữ crypto Hà Lan đã bị đánh thuế dựa trên “lợi nhuận giả định thay vì lợi nhuận giao dịch thực tế.” “Luật Hộp 3 gần đây chủ yếu chuyển hệ thống từ thuế dựa trên lợi nhuận giả định sang thuế dựa trên lợi nhuận thực tế,” Scheele nói. “Về nguyên tắc, điều này đưa hệ thống gần hơn với thực tế kinh tế và giải quyết các mối quan ngại pháp lý lâu dài do Tòa án Tối cao Hà Lan đưa ra về tính công bằng của thuế dựa trên lợi nhuận giả định.” Nếu dự luật được Thượng viện thông qua và trở thành luật, Scheele cho biết tác động đến các nhà crypto sẽ phụ thuộc nhiều vào hiệu suất thị trường và cấu trúc danh mục đầu tư cá nhân. “Trong các thị trường tăng trưởng mạnh, thuế dựa trên lợi nhuận thực tế có thể dẫn đến gánh nặng thuế hiệu quả cao hơn so với hệ thống lợi nhuận giả định trước đó,” ông nói, thêm rằng trong thị trường giảm hoặc năm lợi nhuận thấp, thuế “có thể thấp hơn, vì lợi nhuận âm thực tế sẽ được tính đến. Sự biến động của tài sản crypto do đó đóng vai trò trung tâm trong cách hệ thống mới sẽ được trải nghiệm trong thực tế.”

Theo dự luật, các khoản lỗ có thể được chuyển sang năm sau vô thời hạn để bù đắp lợi nhuận trong tương lai, mặc dù có ngưỡng 500 € (550 USD) trước khi lỗ đủ điều kiện. Sẽ không có khoản hoàn thuế cho lợi nhuận âm. “Hình phạt thành công” Tuy nhiên, các danh mục đầu tư có thu nhập cao sẽ bị ảnh hưởng nặng hơn dưới các quy định mới tiềm năng. Robin Singh, CEO của công ty phần mềm thuế crypto Koinly, nói với Decrypt rằng ông thấy hệ thống thuế của Hà Lan đối với crypto có “hình phạt thành công.” “Một nhà đầu tư có thể đúng về công nghệ và đúng về thời điểm, nhưng nếu họ không thể trang trải gánh nặng thuế từ các khoản tiết kiệm thanh khoản khác, họ buộc phải hy sinh vị thế của mình,” Singh nói. Ông lập luận rằng, “điều này thực sự trừng phạt các nhà đầu tư giỏi nhất và ngăn cản công dân Hà Lan xây dựng sự giàu có dài hạn có ý nghĩa thông qua lãi kép.” “Đây không chỉ là một rủi ro lý thuyết; đó là một bài toán toán học không tính đến thực tế,” ông nói thêm. “Nếu bạn buộc phải bán 30% cổ phần của mình chỉ để trả thuế trên lợi nhuận chưa thực hiện, bạn sẽ mất ‘nhiên liệu’ cho sự phát triển trong tương lai của mình.” Nhưng điểm yếu lớn nhất có thể là nếu giá đột nhiên giảm mạnh. “Nếu tài sản của bạn giảm đáng kể sau ngày định giá 31 tháng 12 nhưng trước ngày nộp thuế vào tháng 5, bạn có thể rơi vào tình huống ác mộng khi toàn bộ danh mục còn lại của bạn không đủ để trả thuế trên lợi nhuận ‘không còn tồn tại’ nữa,” Singh giải thích. Scheele lưu ý rằng đây không phải là vấn đề mới. “Hệ thống của Hà Lan dựa trên ngày định giá cố định, thường là ngày 1 tháng 1 của năm thuế,” ông nói. Nếu một tài sản giảm giá mạnh sau đó, sự giảm giá đó không được điều chỉnh lại cho đánh giá của năm đó, mặc dù lỗ có thể được phản ánh trong năm thuế tiếp theo. Tuy nhiên, ông nói, “sự biến động giá ngắn hạn giữa ngày định giá và hạn chót nộp thuế về cơ bản do người nộp thuế gánh chịu,” một đặc điểm cấu trúc có thể đặc biệt nhạy cảm trong các loại tài sản có độ biến động cao như crypto. Trong khi một số người trên mạng xã hội khuyến khích cư dân chuẩn bị rời đi để tránh thuế, Scheele vẫn nói rằng Hà Lan từ lâu đã định vị mình là một khu vực thân thiện với đổi mới sáng tạo trong châu Âu.

“Vì sự ổn định chính sách và khả năng cạnh tranh quốc tế, rõ ràng và dự đoán trong thuế tài sản kỹ thuật số vẫn là điều cốt yếu. Các khuôn khổ pháp lý và thuế cần cân bằng giữa công bằng, tính pháp lý vững chắc và việc duy trì môi trường hấp dẫn cho doanh nghiệp công nghệ,” ông nói. Việc chấp nhận crypto tại Hà Lan nằm trong số cao nhất châu Âu. Khoảng 22% cư dân Hà Lan đã từng mua crypto và 17% hiện đang nắm giữ tài sản kỹ thuật số, theo khảo sát năm 2025 của BCB Group.